Развитие робо-эдвайзинга в России

Экономический кризис, начавшийся в США в 2007г. с падения рынка ипотечных кредитов и породивший общий кризис на инвестиционных рынках в 2008-2009 г. стал триггером для внедрения новых инструментов для управления активами и снижения уровня рисков. Одним из таких инструментов стал робо-эдвайзинг.
По своей сути робо-эдвайзер это автоматизированная система, действующая по определенному алгоритму и способная подобрать инвестиционный портфель в зависимости от пожеланий инвестора. Роботизированный помощник не только может сформировать для вкладчика рекомендуемый портфель ценных бумаг с учетом их доходности, с оценкой риска и длительностью инвестирования, но и в дальнейшем управлять инвестиционным портфелем.
Влияние человека на робо-эдвайзер минимально и в основном заключается в разработке, тестировании и внедрении алгоритмов и механизмов анализа. Как всякая инновация роботизированные советники имеют своих сторонников и противников. Некоторые инвесторы (немного меньше половины участников инвестиционного рынка) сомневаются в эффективности управления активами без привлечения живых финансовых консультантов-аналитиков в период кризисных волнений на рынке. Сторонники робо-эдвайзинга считают, что с развитием искусственного интеллекта и новых информационно-технологических инструментов данное новшество откроет новый уровень развития финансовой индустрии.
На основании данных полученных экспертами и государственными органами можно выделить ряд положительных и отрицательных моментов при внедрении роботизированных советников.
Среди плюсов развития технологии робо-эдвайзинга следует отметить:
- низкую стоимость использования роботизированных советников по сравнению с наймом или услугами финансовых консультантов;
- моментальный доступ к данным по счету, составу и доходности инвестиций;
- возможность получения консультаций удаленно и в любое время суток;
- привлечение к инвестиционным процессам непрофессионалов и вкладчиков с минимальными суммами первоначальных вложений, что делает процесс инвестирования более доступным;
- минимизация ошибок.
В свою очередь специалисты, критически относящиеся к роботизации управления активами, отмечают ряд недостатков:
- большая вероятность выдачи одинаковых рекомендаций по составу и структуре инвестиционных портфелей;
- возможность внедрения мошеннических схем и утечки конфиденциальной информации;
- низкий уровень правового регулирования применения продуктов искусственного интеллекта и отсутствие нормативно-правовой базы, определяющей ответственность разработчиков, владельцев перед инвесторами;
- ошибки в оценке уровня рисков при агрессивной инвестиционной стратегии

.
Конечно, доступность участия в процессе инвестирования делает такой продукт востребованным как со стороны финансовых корпораций с целью привлечения большего числа участников инвестиционного рынка, так и для инвесторов, желанием которых является вложить свои деньги с наибольшей доходностью и использовать простой и понятный сервис для контроля.
Но без поиска путей устранения минусов робо-эдвайзинга его широкое внедрение будет невозможно.
Именно ликвидации отрицательных факторов, по мнению экспертов и следует уделить повышенное внимание.
А) Риск «перекоса» инвестиционного рынка за счет применения однотипных финансовых стратегий, рекомендуемых роботизированным советником.
Многие финансисты настаивают на том, что алгоритм будет выдавать пользователям одинаковые решения по структуре и наполняемости инвестиционного портфеля, за счет этого более доходные ценные бумаги станут дефицитными активами, а активы с высокой степенью риска станут менее востребованы.
Этот процесс можно стабилизировать, так как внедрение искусственного интеллекта позволяет создать индивидуальный портрет каждого пользователя (что с успехом применяется в поисковых системах многих браузеров, где на основании запросов формируются выдачи информации исходя из интересов пользователя)