Разработка мероприятий по улучшению управления денежными потоками предприятия

Результаты анализа денежных потоков ООО «Аргусь» и состояние внешней финансовой среды предприятия свидетельствуют о необходимости разработки новой политики управления денежными потоками. Прежде всего, это касается процесса оптимизации денежного потока и его планирования.
Для управления денежными потоками и их оптимизации предлагаем ООО «Аргусь» использовать дерево целей по достижению бездефицитного чистого денежного потока.
Дерево целей – это структурированная, построенная по иерархическому принципу совокупность целей экономической системы, программы, плана. Дерево целей, задачей которого является формирование системы по достижению оптимизированного чистого денежного потока может иметь следующий вид (рисунок 3.1):
Рисунок 3.1 – Дерево целей по обеспечению оптимизированного чистого денежного потока
Рассмотрим реализацию дерева целей за 2019 год для ООО «Аргусь». При этом плюсом обозначим достигнутые цели и задачи, а минусом – не достигнутые (рисунок 3.2).
Рисунок 3.2 – Выполнение дерева целей по обеспечению оптимизированного чистого денежного потока для ООО «Аргусь» за 2019 год
Анализируя рисунок 3.2, можно сделать вывод о том, что из трех подцелей две не были выполнены. Значит, чистый денежный поток по итогам 2019 года нельзя назвать оптимизированным.
Основываясь на этом вывод можно выявить ключевые направления оптимизации чистого денежного потока ООО «Аргусь» на среднесрочную перспективу.
Результаты проводимой на практике оптимизации денежных потоков любого предприятия получают в итоге свое отражение в системе составляемых планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде времени.
Одной из главных проблем, стоящих перед любым действующим предприятием, является проблема правильного планирования денежных потоков. Не исключением является и ООО «Аргусь». Рентабельные компании на современном этапе развития рынка зачастую становятся банкротами из-за того, что в определенный момент у них объективно не хватило денежной наличности. В данном случае под денежной наличностью следует понимать имеющуюся разность между реальными денежными поступлениями и выплатами действующего предприятия. Нельзя только по известному уровню прибыли того или иного предприятия судить в полной мере верно о мере его финансовой устойчивости. Важно отметить, что главная задача плана денежных поступлений и выплат – это планирование синхронности всех возможных поступлений и системы расходования денежных средств, а значит, поддержание текущей платежеспособности действующего предприятия.
При прогнозировании поступления и расходования исходят из планируемого объема реализации продукции.
ООО "Аргус" не имеет всех финансовых показателей, соответствующих стандарту, поэтому получение дополнительных кредитов может быть затруднено

. Такая возможность объясняется тем, что риск невозврата долгов лежит не на компании-поставщике, а на покупателях-должниках, и, соответственно, кредитоспособность поставщика становится менее значимой при оценке рисков, чем финансовое состояние его покупателей.
Бесперебойное и эффективное функционирование компании "Аргус" во многом напрямую зависит от способности поддерживать / расширять рынки сбыта, обеспечивать достаточность оборотных средств. Первый определяется конкурентоспособностью предлагаемого продукта, маркетинговой политикой и возможностью эффективной работы с потребителями продукции, в том числе-на условиях отсрочки платежа. Последнее может быть достигнуто с помощью факторинга, который имеет ряд важных преимуществ перед другими формами финансирования оборотных средств.
Актуальность факторинга для ООО "Аргус" определяется тем, что компания уже давно борется за доступ к дешевым и длинным деньгам, что определяет жизнеспособность стратегии развития бизнеса. "Кредитный рычаг" для розничных сетей просуществовал чуть более двух лет, пока рынок облигаций не "закрылся" прошлой весной, а кредитный рынок не закрылся осенью. Владельцы компании считают, что получить внешнее финансирование в сложившейся ситуации можно либо путем продажи доли в бизнесе стратегическому инвестору, либо путем ее залога банку-кредитору.
Договор факторинга предлагается заключить с ВТБ-24. В 2020 году ВТБ-24 решил провести масштабную экспансию в розничную торговлю в качестве финансового агента, предлагающего краткосрочное беззалоговое финансирование поставок с отсрочкой платежа, получившее название"факторинг". Изначально факторинг предлагался поставщикам торговых сетей. Для них отсрочка платежа на один-два месяца может привести к кассовому разрыву. При факторинге они получали до 90% от суммы поставки в течение одного-трех рабочих дней и могли приобрести новую партию товара для доставки в сеть. Да и сами сети росли очень активно, "нагружая" поставщиков требованиями по объему поставок в новые торговые точки. Это касалось не только продуктовой розницы, но и непродовольственного сегмента, бытовой техники и DIY.
Сегодня факторинг становится актуальным для компании "Аргус". В то же время факторинг следует использовать как финансовый инструмент в комплексе взаимоотношений с ключевыми поставщиками. Не только устанавливать и поддерживать более длительные задержки, но и оказывать прямую поддержку поставщикам, испытывающим финансовые трудности.
Короткие деньги без залога по приемлемым ставкам. Это является ключевым преимуществом для поставщиков и розничных торговцев,которые могут увеличить сроки кредитования поставщиков, увеличивая задержки. До кризиса овердрафты и кредиты на оборотные средства конкурировали с факторингом