Расчет влияния внедрения мероприятий на финансовое состояния ПАО «Газпром»

ПАО «Газпром» предлагается сотрудничать со ПАО «Сбербанк», поэтому заключение договора факторинга будет проверено с ООО «Сбербанк Факторинг».
Поэтому для улучшения финансового состояния ПАО «Газпром» рекомендуется предложить следующие меры:
1. Реструктуризация дебиторской задолженности посредством факторинга;
2. Направить средства, полученные от факторинговой операции, на покрытие просроченных займов и погашение краткосрочных займов как наиболее дорогих источников привлечения капитала, что значительно сократит финансовые затраты компании. Сама реструктуризация задолженности не является конкретным финансовым инструментом, так как применяется на добровольной основе. Погашение дисконтированных долговых обязательств является одной из наиболее предпочтительных мер.
Содержание этого решения находится в условиях, при которых может быть осуществлено погашение, основными из которых являются:
подлежат погашению только срочные долги;
сумма, которая может быть потрачена на погашение долга, не должна ухудшать хозяйственную деятельность компании;
цена, разрешенная для выкупа долгов, определяется дисконтом компании, то есть погашение долга должно рассматриваться как инвестиционный проект.
Для оценки влияния предложенных мер рассчитаем показатель трех компонентов финансового состояния, приведенный в таблице 8.
Таблица 8
Прогноз абсолютных и относительных показателей финансового состояния «Газпром»
Показатели
Рек. значения На 31.12.2019 Прогноз Абсолютное изменение (+,-) Относительное изменение %
Исходные данные:  
1

. Капитал и резервы (собственный капитал) - 11334679889 11410440389 75760500 0,67%
2. Итог баланса - 15916355497 15375895954 -540459543 -3,40%
3. Долгосрочные обязательства - 2502909574 2427149074 -75760500 -3,03%
4. Краткосрочные обязательства - 2078766034 1538306491 -540459543 -26,00%
5. Краткосрочные кредиты - 1093625433 1093625433 0 0,00%
6. Кредиторская задолженность - 908 361 080 367901537 -540459543 -59,50%
7. Оборотные активы - 3424088958 2883629415 -540 459 543,00 -15,78%
7.1 финансовые вложения
512578733 535097880 22519147 4,39%
7.2 дебиторская задолженность
1876595634 1313616944 -562978690 -30,00%
8. Внеоборотные активы - 12492266539 12492266539 0 0,00%
9. Долгосрочные финансовые вложения - 4047061648 4047061648 0 0,00%
10. Запасы - 669198423 669198423 0 0,00%
11. Основные средства - 7998232551 7998232551 0 0,00%
Расчетные показатели:
0,00
12. Коэффициент автономии (п. 1 / п. 2) ≥ 0,5 0,712 0,742 0,030 4,23%
Продолжение таблицы 8
Показатели
Рек. значения На 31.12.2019 Прогноз Абсолютное изменение (+,-) Относительное изменение %
13. Коэффициент финансовой зависимости ((п. 3 + п. 4) / п. 2) ≤ 0,5 0,288 0,258 -0,030 -10,45%
14. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((п. 3 + п. 4) / п. 1) ≤ 1 0,404 0,348 -0,056 -13,98%
15. Коэффициент финансовой устойчивости ((п. 1 + п. 3) / п. 2) 0,7 0,869 0,900 0,031 3,56%
16. Доля краткосрочных кредитов и займов в заемных средствах (п. 5 / (п