Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий, реализуемых в ООО «РОСКО»

С целью определения прогнозной потребности в активах и источниках финансирования необходимо определить ожидаемую сумму чистой прибыли, на величину которой увеличится собственный капитал ООО «РОСКО» в прогнозном периоде. Для расчета прогнозных показателей прибыли был составлен прогноз доходов и расходов предприятия с учетом запланированных мероприятий по развитию основной деятельности (таблица 11).
Прогнозная выручка определена с учетом роста закупок на 15%, ожидаемого повышения их стоимости на 7%, а также намерениями руководства ООО «РОСКО» снизить цены с целью дополнительного привлечения клиентов на 5%. В результате, ожидаемый темп роста выручки в 2020 г. составит:
1,15 х 1,07 х 0,95 = 1,169, или 16,9%.
Следовательно, при сохранении уровня наценки прогнозная выручка в 2020 г. составит:
9329 х 1,169 = 12673 тыс. руб.
Таблица 11
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «РОСКО» на 2020 г.
Показатель 2019 г. (факт) Ожидаемые изменения 2020 г. (прогноз) Отклонение
(+,-), Темп роста, %
1 2 3 4 5 6
Выручка 2 522 640 рост на 16,9% + 2948903 426263 116,9
Себестоимость продаж 1 984 900   2309739 324839 116,4
в том числе: условно-переменные затраты 1 409 279 рост на 23,1% 1734118 324839 123,1
условно-постоянные затраты 575 621   575621 0 100,0
Валовая прибыль (убыток) 537740   639164 101424 118,9
Коммерческие расходы 238 308 +328 238636 328 100,1
Прибыль от продаж 299 432   400528 101096 133,8
Проценты к получению 102   102 0 100,0
Проценты к уплате 3 021   3021 0 100,0
Прочие доходы 163 854 +2404 166258 2404 101,5
Прочие расходы 144 986 +1602 146588 1602 101,1
Прибыль до налогообложения 315 381 +801 417278 101897 132,3
Текущий налог на прибыль 63 076 +160 63236 160 100,3
Чистая прибыль 252305   337292 84987 133,7
По предварительным оценкам административного персонала, осуществляющего закупки материальных запасов ООО «РОСКО», в 2020 г. ожидается повышение закупочных цен на 7%.
Следовательно, для увеличения выручки на 15% стоимость закупки увеличится по меньшей мере на 23,1% (1,15 х 1,07 х 100% – 100%).
Поскольку прогнозировать с высокой точностью изменения величины по другим статьям себестоимости возможно при наличии достаточных и достоверных данных о динамике рынков и макроэкономических показателей, для оценки ожидаемой величины себестоимости реализованных услуг будем использовать обобщенный индекс прироста материальных запасов – 1,231.
При расчете прогнозных показателей приняты во внимание ожидания в отношении повышения выручки и расходов по закупке материальных запасов, а также увеличение коммерческих расходов в связи с проведением мероприятий по стимулированию сбыта на 328 тыс. руб. за год.
По результатам осуществления предложенных мероприятий ожидаемая прибыль субъекта предпринимательской деятельности составит 337292 тыс

. руб., что превысит показатель последнего отчетного периода на 33,7%.
Рост выручки вызовет дополнительную потребность в оборотном капитале в прогнозном периоде, а также в источниках его финансирования. Учитывая незначительный объем имеющегося в распоряжении предприятия капитала, а также значительную величину ожидаемой чистой прибыли, на первом этапе расчетов определим прогнозную сумму финансовых ресурсов предприятия.
Так, собственный капитал ООО «РОСКО» в 2020 г. увеличится на 337292 тыс. руб. и составит 978549 тыс. руб. Очевидно, собственных средств будет достаточно для финансирования потребности в капитале. Вместе с тем, предприятие без ущерба для своего финансового состояния может использовать привлеченные средства в виде кредиторской задолженности, величина которой в прогнозном периоде возрастет как минимум пропорционально себестоимости реализованных услуг. Таким образом, прогнозный объем кредиторской задолженности составит:
115139 х 1,231 = 141736 тыс. руб.
Потребность в привлечении заемных средств не возникнет, следовательно, банковскую ссуду целесообразно погасить в полном объеме (50349 тыс. руб.).
Общая сумма источников финансирования достигнет 1121297 тыс. руб. (978549 + 1010 + 2 + 141736).
С учетом ожидаемой величины источников финансирования можно составить прогноз потребности в оборотном капитале по видам. Для решения данной задачи, принимаем во внимание, что потребность в источниках формирования запасов вырастет пропорционально себестоимости и составит:
(210845 – 4006) х 1,231 = 204445 тыс. руб.
Следует принимать во внимание, что остатки запасов подлежат корректировке на величину подлежащих ликвидации излишков – 4006,0 тыс. руб.
Увеличение дебиторской задолженности будет пропорционально росту выручки, ее прогнозная сумма составит:
571593 х 1,169 = 668192 тыс. руб.
Остатки денежной наличности в распоряжении ООО «РОСКО» возрастут пропорционально выручке и составят:
22656 х 1,169 = 26485 тыс. руб.
Прочие оборотные активы возрастут пропорционально выручке:
2262 х 1,169 = 2644 тыс. руб.
В целом, потребность в оборотном (и в том числе совокупном) капитале ООО «РОСКО» на 2020 г. составит 902167 тыс. руб. (204445 + 668192 + 26485 + + 2644 + 401).
Вместе с тем, ожидаемый объем финансирования существенно превышает потребность в капитале. Избыточные финансовые ресурсы в сумме 219130 тыс. руб. (1121297 – 902167) целесообразно использовать для приобретения внеоборотных активов, общая стоимость которых на конец прогнозного периода составит 219531 тыс. руб. (219130 + 401).
Учитывая, потребность в оборотном капитале и запланированное в прогнозном периоде приобретение внеоборотных активов на сумму 219130 тыс. руб., потребность в капитале на 2020 г. составит 1121297 тыс. руб.
Результаты прогнозирования потребности в капитале для реализации мероприятий по увеличению выручки и стимулированию объемов основной деятельности положены в основу расчета показателей прогнозного баланса (табл