Профессиональные участники фондового рынка

Для функционирования фондового рынка как целостной системы необходимы специализированные участники, входящие в состав инфраструктуры, которые выполняют определенную деятельность и называются профессиональными участниками. На сегодняшний день выделяют следующих профессиональных участников фондового рынка :
Брокеры
Дилеры.
Доверительные управляющие
Депозитарии
Реестродержатели
Брокеры.
Брокеры - профессиональные участники фондового рынка, осуществляющие брокерскую деятельность. Брокерской деятельностью признается «деятельность по исполнению поручений клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров».
В случае, если услугой брокера является размещение ценной бумаги на фондовом рынке, то по предусмотренным в договоре бумагами он имеет право на их выкуп в случае их не размещения. Обязанностью брокера является добросовестное исполнение поручения клиента. Одной из особенностью брокерской деятельности в отличии от дилерской деятельности является то, что сделка клиента является приоритетной. Так, если происходит конфликт интересов между брокером и клиентом, то в случае причинения ущерба клиенту брокер обязан возместить ущерб, если была доказана вина брокера.
Брокер является своего рода посредником, осуществляющим торговую сделку на бирже для своего клиента путем продажи или купли того или иного актива за счет денежных средств клиента

.
Кроме посреднической деятельности брокер, в том числе, предоставляет информацию в виде аналитических отчетов, дает финансовые прогнозы и так далее. На сегодняшний день брокерская деятельность является обязательной к лицензированию Центральным Банком Российской Федерации.
Дилеры. Дилеры также относятся к профессиональным участникам фондового рынка в полномочиях которых входит осуществление дилерской деятельности. Под дилерской деятельностью признается «совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки ( продажи) определенных ценных бумаг с обязательством покупки и ( или) продажи данных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам». Только юридические лица могут осуществлять дилерскую деятельность.
Одной из особенностью дилерской деятельности является то, что дилер имеет право на установление максимального и минимального объема активов для продажи и покупке, а также срока исполнения сделки. В случае, если данные условия не указаны, то дилер обязан исполнять условия на существующих условиях. В случае, если дилер уклонился от выполнения данных условий, ему может быть предъявлен иск о принудительном исполнении договора, а также иск о выплате убытка клиента по вине дилера в случае их наступления.
Доверительные управляющие или деятельность по управлению ценными бумагами