Организация работы коммерческого банка по формированию и управлению портфелем ценных бумаг
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Коммерческий банк является неотъемлемым и одним из наиболее важных финансов-кредитных институтов в современной экономики, выполняя роль аккумулирования и перераспределения денежных и финансовых потоков. Одним из ключевых звеньев в процессе перераспределения денежного капитала является финансовый рынок как ключевой элемент рыночной экономики. Для того, чтобы перенаправить денежные средства на рынок, коммерческий банк должен создать инвестиционный портфель, включающий в себя инструменты финансовых рынков. Таким образом, инвестиционный портфель сам по себе является инструментом аккумуляции и перераспределения, при помощи которого появляется возможность комбинировать инструменты для достижения своих инвестиционных целей. Отметим, что именно финансовые рынки могут помочь как инвесторам, так и коммерческим банкам в достижении поставленной цели. Однако стоит отметим, что на сегодняшний день финансовый рынок в РФ является развивающимся, что вызывает ряд затруднений в определении баланса риск-доход портфеля. Так под портфельным инвестированием понимают совокупность финансовых инструментов, обладающими разной доходностью и, как следствием, риском. Основной задачей является создание наиболее оптимальное сочетание финансовых инструментов, удовлетворяющее главное требование инвестора- максимизация прибыли и минимизация риска, что происходит при оптимальной комбинации финансовых активов и их долей в инвестиционном портфеле. В связи с тем, что рыночная экономика в РФ приравнена к развивающимся рынкам, то на сегодняшний день нет ещё достаточно как теоретической, так и практической базы по оптимальному составлению инвестиционного портфеля коммерческими банками, что делает данную курсовую работу актуальной. Целью курсовой работы является анализ инвестиционного портфеля банка «Сбербанк», для чего поставлены следующие цели: Рассмотреть теоретические вопросы инвестиционного портфеля коммерческого банка Рассмотреть особенности формирования инвестиционного портфеля коммерческого банка Провести анализ инвестиционного портфеля банка ПАО «Сбербанк» Предметом исследования является инвестиционный портфель коммерческого банка. Объектом исследования – инвестиционные стратегии коммерческих банков. Методы исследования: анализ источников и научной литературы; систематизация различных теорий, концепций, подходов; сравнение; экономико-математический; анализ результатов.
Российские особенности рынка ценных бумаг и роль на нем коммерческих банков
В рыночной системе развитых и развивающихся стран особое место занимает рынок ценных бумаг как специфический механизм, осуществляющий аккумулирование и дальнейшее перераспределение капитала и активов (Рис. 1) Торгово-промышленный капитал Денежный ка...
Открыть главуОсобенности формирования портфеля ценных бумаг в коммерческом банке
Утверждение советом директоров банка инвестиционной политики является ее заключительным этапом. Инвестиционная политика является документом, которая прописывает основное направление банка при работе на финансовых рынках. Также в инвестиционной полити...
Открыть главуОсновные подходы к оценке качества портфеля ценных бумаг коммерческого банка
Одним из главных критериев качества портфеля ценных бумаг является его эффективность, которая состоит из двух показателей- риск и доходность портфеля ценных бумаг. Данный подход также применим и для портфеля ценных бумаг коммерческого банка. Доходнос...
Открыть главуСовременные стратегии управления портфелем ценных бумаг в коммерческом банке
На сегодняшний день существует два подхода относительно управления портфелем ценных бумаг коммерческими банками – традиционный и современный подход. Традиционный подход предполагает использование теории Марковица, который, как уже упоминалось, а свое...
Открыть главуАнализ инвестиционного портфеля ПАО Сбербанк
Для анализа инвестиционного портфеля ПАО Сбербанк необходимо рассмотреть ключевые показатели деятельности данного банка. Таблица 1 Основные показатели деятельности банка «Сбер», млрд.руб. Показатели 2018 г 2019 г 2020г Темп роста, % 2018-2020 Активы...
Открыть главуЗаключение
В связи с тем, что рыночная экономика в РФ приравнена к развивающимся рынкам, то на сегодняшний день нет ещё достаточно как теоретической, так и практической базы по оптимальному составлению инвестиционного портфеля коммерческими банками, что делает данную курсовую работу актуальной. Целью курсовой работы являлся анализ инвестиционного портфеля банка «Сбер», для чего поставлены и решены следующие цели: рассмотрены теоретические вопросы инвестиционного портфеля коммерческого банка, особенности формирования инвестиционного портфеля коммерческого банка, проведен анализ инвестиционного портфеля банка ПАО «Сбер». Предметом исследования являлся инвестиционный портфель коммерческого банка. Объектом исследования – инвестиционные стратегии коммерческих банков. Под инвестиционным портфелем коммерческого банка понимают такой портфель, при котором банк приобретает ценные бумаги для долгосрочного инвестирования и с целью получения доходов от дивидендов и процентов от государственных ценных бумаг и облигаций высококлассных эмитентов. Под управлением портфеля ценных бумаг понимают применение ряда специфических методов, которые ставят своей целью решения ряда задач: сохранить первоначальный инвестиционный капитал, максимизировать прибыль, минимизировать риск и обеспечить инвестиционную направленность созданного портфеля. При управлении банковским портфелем учитывается цель инвестирования, доходность финансовых инструментов, наиболее оптимальное сочетание возможностей и цели инвестирования, влияющие на портфель факторы, оценка риска-дохода. На сегодняшний день существует два подхода относительно управления портфелем ценных бумаг коммерческими банками – традиционный и современный подход. Традиционный подход предполагает использование теории Марковица, который, в своей основе закладывает создание диверсифицированного по отраслям портфеля, который включает в себя финансово устойчивых эмитентов. Современная теория предполагает использование математических и статистических методов при формировании портфеля ценных бумаг. В результате анализа инвестиционного портфеля банка «Сбер» было выявлено, что банк придерживается консервативного вида инвестирования, одной из целей которых является защита от инфляционных процессов, а также генерирование постоянного денежного потока в виде процентных выплат по облигационным займам. С учетом того, что банк «Сбер» существенно нарастил долю облигаций федерального займа, а также снизил долю вложений в паи, можно сказать, что данный банк применяет портфель дохода в своей стратегии, что является оправданным в результате возросшей турбулентности рынка из-за пандемии COVID-19, снижения цены на нефть, усугубившегося геополитического напряжения.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016). Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений". Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016). Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для вузов / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2021. — 497 с. Аскинадзи В.М. Портфельные инвестиции / В.М. Аскинадзи, В.Ф. Максимова - М.: Московская финансовая промышленная академия, 2011. - 62с. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М.: КНОРУС, 2014.-226 с. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 514 с. Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для вузов / И. А. Гусева. — Москва: Издательство Юрайт, 2021. — 347 с. Бронштейн Е.М., Юмагулов Д.Т. Функциональные моментные стратегии инвестирования в российские ценные бумаги / Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление, 2013. - № 1. - 166 c. Буркальцева Д.Д., Ногас И.Л. Формирование портфеля финансовых инвестиций на принципах современной портфельной теории / Друкеровский вестник, 2016. - № 1 (9). - 105 c. Воронова Н.В. Оценка уровня доходности и риска портфеля ценных бумаг в коммерческом банке в целях его оптимизации / Финансы и кредит, 2012. - № 27 (507).- 45 c. Газетова М.А. Особенности формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг для отдельных предприятий / Вестник Тульского филиала Финуниверсета, 2015. - № 1. - 220 c. Еременко О.В. Управление финансовыми инвестициями / Актуальные проблемы социально-гуманитарного и научно-технического знания, 2014. № 1, 36 c. Звягин Л.С. Практическое финансовое моделирование в задаче оптимального распределения инвестиций / Экономика и управление: проблемы, решения, 2016.- № 1.- 41c. Зиненко А. В. R/S анализ на фондовом рынке // Бизнес-информатика, 2012. № 3 (21).- 27 c. Иващенко М.А. Управление денежными средствами институциональных инвесторов на российском рынке ценных бумаг // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд, 2013. - № 20. - 126 c. Карачун И.А. Управление процессом портфельного инвестирования в финансовые активы // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление, 2014. -№ 1- 148 c. Кулина Е.А., Курилова А.А. Учет и оценка финансовых вложений // Вестник НГИЭИ, 2015.- № 9 (52). - 53 c. Лакаева Ю.А. Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг Российскими предприятиями /Ю.А. Лакаева// V Международная студенческая электронная научная конференция «Студенческий научный форум 2014» 2014, - № 2.- 60 c. Лисица М.И. Модели и алгоритмы финансового инвестирования // Учебное пособие / Москва, 2014. Мазикова Е.В., Юманова Н.Н. Инвестиции банков в ценные бумаги: сущностный аспект и тенденции развития в современных условиях // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2015. - № 6 (42)- 202 c. Москалева А.В. Оценка эффективности стратегии управления портфелем ценных бумаг / Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета, 2012.- № 2 (41) - 109 c. Островская М.Е., Дьякова Ю.Н. Финансовые инвестиции в условиях экономической нестабильности / Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. - № 11- , 231 c. Сердюкова М.С., Пихтарева А.В. Активные стратегии управления портфелем ценных бумаг // Экономика и социум, 2013. № 4-2 (9). – 574 c. Сидельцев С.В. Ключевые показатели моделирования оптимального портфеля ценных бумаг // В кн.: «Наука и молодежь в ХХI веке»: материалы II регион. студ. науч. конф., Омск, 2013. Омск: ОмГТУ, 2013. – 149c. Сидельцев С.В. Моделирование и оптимизация портфелей ценных бумаг по KPI // В сборнике: Идентификация систем и задачи управления: Труды X Международной конференции Proceedings of the X International Conference. Труды X Международной конференции "Идентификация систем и задачи управления". Институт проблем управления им. B.A. Tрапезникова. 2015. – 721c. Сидельцев С.В. Терминология и практическое применение моделирования портфелей ценных бумаг. // В кн.: «Язык науки и техники в современном»: материалы III междунар. науч.-техн. конф., Омск, 2014. Омск: ОмГТУ, 2014. – 258c. Соколова Е.С. Формирование диверсифицированного портфеля инвестиций // Современные тенденции развития науки и технологий, 2015. № 4-5. – 129c. Официальный сайт ПАО Сбербанк. Режим доступа: www.cberbank.com
