Понятие портфеля ценных бумаг, их виды и типы, характеристика видов и инвестиционных качеств ценных бумаг для формирования портфеля
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. У каждой ценной бумаги может быть только одно или два из этих свойств. Таким образом, сущность портфельных инвестиций заключается в распределении инвестиционного потенциала по различным группам активов.
Портфель – это совокупность финансовых активов инвестора. Это могут быть инструменты одного типа (акции или облигации) или разные активы (ценные бумаги, деривативы, недвижимость).
В построении портфолио есть два крайних направления. Первый – уберечь деньги от инфляции и заработать минимальный доход с полной гарантией возврата вложенных средств. Второй – получение максимальной прибыли при условии, что инвестор согласится потерять свои инвестиции в неблагоприятных обстоятельствах.
Поэтому, задумываясь о создании портфеля, инвестор должен определиться с параметрами, которым будет следовать:
–необходимо выбрать оптимальный тип портфолио;
–оценить приемлемое сочетание риска и доходности для портфеля и правильно взвесить портфель ценных бумаг с разными уровнями риска и доходности;
–выбрать схему дальнейшего управления портфелем.
Итак, главное преимущество портфельного инвестирования – это возможность выбрать портфель. Для этого используются разные портфели ценных бумаг, каждый из которых будет иметь собственный баланс между существующим риском и ожидаемой доходностью для владельца портфеля. Соотношение этих факторов позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.
Тип портфеля ценных бумаг – это его инвестиционные характеристики, основанные на соотношении дохода к риску
Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы
. Важным признаком при классификации типа портфеля является то, как и из какого источника был получен этот доход: от увеличения рыночной стоимости или от текущих выплат – дивидендов, процентов.
Существует три основных типа портфеля ценных бумаг, каждый из которых имеет несколько разновидностей (см. таблицу 1).
Таблица 1 – Типы и виды портфеля ценных бумаг
Тип портфеля Характеристика типа портфеля Вид портфеля Цель и характеристика вида портфеля
Портфель роста Направлен на преимущественный прирост курсовой стоимости входящих в него инвестиционных ценностей Портфель агрессивного роста Максимальный прирост капитала при высокой степени риска, состоит из акций молодых, быстрорастущих компаний
Портфель консервативного роста Сохранение капитала, состоит из акций крупных известных компаний с невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости
Портфель среднего роста Обеспечение среднего прироста капитала при умеренной степени риска, надежность обеспечивается ценными бумагами консервативного роста, а доходность – ценными бумагами агрессивного роста
Тип портфеля Характеристика типа портфеля Вид портфеля Цель и характеристика вида портфеля
Портфель дохода Ориентирован на преимущественное получение дохода за счет процентов и дивидендов Портфель регулярного дохода Формируется из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при низком уровне риска
Портфель доходных бумаг Состоит из высокодоходных облигаций корпораций, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска
Портфель роста и дохода Цель – избежание возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и от низких дивидендных или процентных выплат Портфель двойного назначения Включает бумаги, приносящие его владельцу высокий доход при росте вложенного капитала, это акции инвестиционных фондов двух типов: с высоким доходом, с приростом капитала
Сбалансированный портфель Сбалансированность доходов и риска, составляется из обыкновенных и привилегированных акций, облигаций
Принимая во внимание типы портфелей в зависимости от степени риска, принимаемого инвестором, их можно классифицировать по типу инвестора (см
50% курсовой работы недоступно для прочтения
Закажи написание курсовой работы по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее время!
