Оценка вероятности банкротства и потенциала финансового оздоровления предприятий
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
В общем смысле, под понятием «банкротство» понимается неспособность организации платить по своим обязательствам ввиду нехватки денежных средств. Оно является нормальным явлением, типичным для экономики рыночного типа, и представляет собой естественный процесс конкурентной борьбы, который приводит к прекращению деятельности слабых предпринимательских структур. Для оценки конкурентоспособности организации и ее финансового состояния следует проводить оценку вероятности банкротства. А в случае обнаружения наступления данной угрозы, необходимо проведение финансового оздоровления предприятия. Тема работы имеет большую актуальность, поскольку каждой организации важно не только проводить текущий анализ финансового состояния, но и уметь вовремя, на ранних этапах, распознать угрозу банкротства и знать, какие мероприятия проводить для ее устранения. Объект исследования данной работы – ПАО «Высочайший» (GV Gold). Цель проектной работы – определить вероятность наступления банкротства ПАО «Высочайший» и предложить план по его финансовому оздоровлению. В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические основы банкротства, его виды и причины появления; рассмотреть методы оценки вероятности банкротства и пути финансового оздоровления организации; провести оценку финансового состояния и вероятности банкротства ПАО «Высочайший»; разработать проект финансового оздоровления ПАО «Высочайший» и оценить эффективность проектных решений.
Понятие банкротства, его виды и причины возникновения
Согласно 2 статье федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 20.04.2021) "О несостоятельности (банкротстве)", банкротство определяется как неспособность должника-предприятия в полной степени удовлетворять требования кредиторов по денежным об...
Открыть главуМетоды оценки вероятности банкротства
Как в международной, так и в российской науке и практике было разработано множество методик оценки вероятности банкротства количественным методом. В их основе лежит математическая обработка статистических данных по предприятиям-банкротам и по предпри...
Открыть главуПути финансового оздоровления предприятия
Финансовое оздоровление подразумевает комплекс реорганизационных мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности организации, предупреждение банкротства, а также повышение конкурентоспособности. Итак, для финансового оздоровления прово...
Открыть главуОценка финансового потенциала предприятия
Для оценки финансового потенциала предприятия ПАО «Высочайший» проведем анализ долгосрочной финансовой устойчивости. Он необходим для того, чтобы провести оценку структуры капитала и тем самым определить платежеспособность организации. Для этого расс...
Открыть главуОценка вероятности банкротства предприятия
Произведем оценку вероятности банкротства ПАО «Высочайший» при помощи факторных моделей, основанных на многомерном дискриминантном анализе. 1. Двухфакторная модель Э. Альтмана (Z-счет) Z = - 0,3877 – 1,0736 Ктл + 0, 0579 К капит., Коэффициент текущей...
Открыть главуЗаключение
По третьей главе: Обобщая результаты аналитического исследования можно выявить основные недостатки, с которым столкнулась исследуемая компании в отчетном периоде. Во-первых, несмотря на рост выручки в отчетном году на протяжении всего периода исследования, себестоимость продаж за два года растет более быстрыми темпами: так по сравнению с 2018 годом в 2020 году ее прирост составил 35% при приросте выручки 25,6%. Данная тенденция указывает на рост уровня затрат, что характеризует снижение эффективности основного вида деятельности ПАО «Высочайший». Во-вторых, в организации отсутствуют собственные оборотные средства, что не позволяет ПАО «Высочайший» быть абсолютно финансово устойчивой, отражает отсутствие возможностей для финансовых маневров, не позволяет обеспечивать запасы, оборотные активы собственными оборотными средствами. В-третьих, можно сделать вывод о том, что, на протяжении всего периода исследования дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую, что означает отвлечение средств из производственно-финансового оборота ПАО «Высочайший», что отрицательно сказывается на платежеспособности и финансовом состоянии объекта исследования, увеличивает его кредитный риск и риск ликвидности. Исходя из чего в заключительной главе исследования были предложены мероприятия, направленные на устранение выявленных недостатков. Основные из которых направлены на оптимизацию затрат, снижение величины и средних сроков дебиторской задолженности, контроль кредитного риска, анализ распределения обязательств с целью минимизации риска ликвидности. Внедрение предложенных мероприятий позволяет сделать вывод об их эффективности, т.к. ПАО «Высочайший» сможет улучшить основные показатели, характеризующие финансовое состояния компании, такие как: снизит дефицит собственных оборотных средств, коэффициент финансового левериджа, повысит коэффициенты финансирования и инвестирования. Позволит снизить отрицательное значение коэффициентов обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и коэффициент манёвренности, позволит приблизить коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности к оптимальному значению.
Список литературы
1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 20.04.2021) "О несостоятельности (банкротстве)" http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/8764f1ea3b4838d75bea542a4b17522b6649f35d/ 2. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2021. — 434 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс]. — (Высшее образование: Бакалавриат). - Текст: электронный. 3. Управление потенциалом предприятия в условиях кризиса: монография / В. В. Горлов, Е. Ю. Кузьмина, И. В. Соклакова, В. И. Сурат; под ред. И. В. Соклаковой ; НОЧУ ВО «Московский экономический институт». - Москва: Дашков и К, 2020. - 194 с. - Текст: электронный. 4. Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Косолапова М.В., Свободин В.А. - Москва:Дашков и К, 2018. - 248 с. - Текст: электронный. 5. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2021. — 378 с. — (Среднее профессиональное образование). - Текст: электронный. 6. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. — 15-е изд., испр. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2021. — 587 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). - Текст: электронный. 7. Панков, В. В. Экономический анализ: учебное пособие / В. В. Панков, Н. А. Казакова. - Москва: Магистр: ИНФРА-М, 2020. - 624 с. - Текст: электронный. 8. Слепов, В. А. Финансы организации (предприятий): Учебник / Слепов В.А., Шубина Т.В. - М.:Магистр, ИНФРА-М Издательский Дом, 2016. - 352 с. - Текст: электронный. 9. Прохорин, И. А. Факторы и причины банкротства предприятий в условиях современной экономики / И. А. Прохорин. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 18 (256). — С. 202-204. — URL: https://moluch.ru/archive/256/58674/ (дата обращения: 31.05.2021). 10. Щеглов Александр Геннадьевич Стратегия финансового оздоровления предприятия // Российское предпринимательство. 2012. №23. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategiya-finansovogo-ozdorovleniya-predpriyatiya (дата обращения: 28.05.2021). 11. https://www.gvgold.ru/ru/ (Сайт ПАО «Высочайший») 12. https://www.audit-it.ru/buh_otchet/3802008553_pao-vysochayshiy-pao-vysochayshiy (Сайт Audit-it. Ru - ПАО "Высочайший»: бухгалтерская отчетность и финансовый анализ) 13. Годовая бухгалтерская отчетность за 2020 г. ПАО «Высочайший» (сайт: Центр раскрытия корпоративной информации) https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8394&type=3&attempt=1 14. 15. https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/current_ratio.html (Коэффициент текущей ликвидности) 16. https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/capitalization_ratio.html (Коэффициент капитализации) 17. https://finzz.ru/ocenka-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya.html (Оценка финансового состояния предприятия) Бухарин С.В. Статистическая связь степени платежеспособности по текущим обязательствам и обобщенного показателя ликвидности баланса с результатами скорингового анализа [Электронный ресурс] / Научная электронная библиотека Elibrary.ru. – 2020. – Электрон. дан. Климова Н. В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации / Н. В. Климова // Аудитор. - 2018. - № 5. - С. 3-9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2020. – 289 с. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / М.В. Мельник, С.Е. Егорова, Н.Г. Кулакова, Л.А. Юданова. — Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2020. — 352 с. Кузьмин О.Е. Факторы влияния на задолженность предприятия и их классификация / О.Е. Кузьмин, Е.Б. Волович // Бизнес Информ. – 2020. – № 1. – C. 200–204. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2020. – 441с. Суйц В.П. Комплексный анализ и аудит интегрированной отчетности по устойчивому развитию компаний: монография / В.П. Суйц, А.Н. Хорин, А.Д. Шеремет; под общ. ред. А.Д. Шеремета. М.: ИНФРА-М, 2020. - 184 с. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Практическое пособие. — М.: ИНФРА-М, 2020. — 208 с. Экономика организации: учебник / А.М. Фридман. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2020. — 335 с. Яшина М.Л., Антонова Д.В. Обеспечение финансовой безопасности организации с использованием индикаторного метода // Финансы и кредит. - № 11, 2019. – С. 28 – 31.
