Оценка показателей финансового состояния ЗАО «Альянс-Лизинг»

Результаты проведения анализа изменений показателей бухгалтерского баланса предприятия ЗАО «Альянс-Лизинг» представлены в виде таблицы 7.
Таблица 7 - Результаты проведения анализа изменений показателей бухгалтерского баланса ЗАО «Альянс-Лизинг» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. На 31.12.2019 г. Абсолютное изменение Темп роста, %
2018 к
2017 2019 к
2018 2018 к
2017 2019 к
2018
АКТИВЫ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 400 539 782 139 243 134,75 145,08
Основные средства 194 167 158 -27 -9 86,08 94,6
Отложенные налоговые активы 20 19 14 -1 -5 95 73,6
Прочие внеоборотные активы 10 15 12 5 -3 150 80
Итого по разделу I 624 740 966 116 226 118,5 130,54
II. Оборотные активы
Запасы 1189 1457 1541 268 84 122,53 105,76
НДС 79 97 134 18 37 122,78 138,14
Дебиторская
задолженность 258 328 384 70 56 127,13 117,07
Финансовые вложения 665 1005 705 340 -300 151,12 70,14
Денежные средства и денежные эквиваленты 349 130 254 -219 124 37,24 195,38
Итого по разделу II 2540 3017 3018 477 1 118,77 100,03
Баланс 3164 3757 3984 593 227 118,74 106,04
ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 650 650 650 0 0 - -
Добавочный капитал 1288 1288 1288 0 0 - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -355 -150 -91 205 59 42,25 160,6
Итого по разделу III 1583 1788 1847 205 59 112,95 103,2
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства 189 218 337 29 119 115,34 154,58
Отложенные налоговые обязательства 5 5 7 0 2 100 140
Итого по разделу IV 194 223 344 29 121 114,94 154,26
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 211 321 444 110 123 138,3 152,1
Кредиторская задолженность 1086 1350 1292 264 -58 95,7 84,30
Оценочные обязательства 90 75 57 -15 -18 76 83,33
Итого по разделу V 1387 1746 1793 359 47 102,69 125,88
Баланс 3164 3757 3984 593 227 106,04 118,74
Динамику показателей бухгалтерского баланса предприятия ЗАО «Альянс-Лизинг» представим на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика показателей бухгалтерского баланса предприятия ЗАО «Альянс-Лизинг», тыс. руб.
Валюта баланса в отчетном периоде увеличилась на 227 тыс. руб. (18,7%). Данное увеличение обусловлено: увеличением в отчетном периоде доли внеоборотных активов предприятия на 226 тыс. руб. (30,5%).
Величина активов предприятия ЗАО «Альянс-Лизинг» в анализируемом периоде выросла. Так, в 2019 году произошел рост актива ЗАО «Альянс-Лизинг» на 18,74% или 227 тыс. руб. Увеличение актива ЗАО «Альянс-Лизинг» в 2019 году происходило, в основном, за счет того, что наблюдался рост:
нематериальных активов предприятия на 243 тыс. руб. или на 45,08%, что связано с получением патента на новые технологии, способствующие увеличению общей производительности;
запасов предприятия на 84 тыс. руб. или на 5,76%, это, безусловно, является негативной тенденцией, поскольку происходит значительное снижение затрат на содержание запасов фирмы;
налога на добавленную стоимость на 37 тыс. руб. или на 38,14%;
дебиторской задолженности предприятия на 56 тыс. руб. или на 17,07%, что свидетельствует об эффективности мер по совершенствованию управленческой политики в области сокращения объемов дебиторской задолженности предприятия, реализованной в организации в течение 2019 года;
денежных средств на 124 тыс. руб. или 95,28%, что является результатом достигнутых планов по модернизации деятельности предприятия, а именно по приобретению нематериальных активов.
Величина пассивов ЗАО «Альянс-Лизинг» в анализируемом периоде также выросла. Так, в 2019 году произошел процесс роста пассива ЗАО «Альянс-Лизинг» на 18,74% или 227 тыс. руб. Рост пассива происходил, в основном, за счет того, что наблюдалось увеличение такого показателя, как нераспределенная прибыль компании на 59 тыс. рублей или на 60,6% (хотя ее показатель все еще отрицательный); долгосрочных заемных средств компании на 119 тыс

. руб. или на 54,58%; отложенных налоговых обязательств на 2 тыс. руб. или на 40%; краткосрочных заемных средств на 123 тыс. руб. или 52,1%.
Для оценки ликвидности баланса ЗАО «Альянс-Лизинг» необходимо сгруппировать и рассчитать активы предприятия по степени ликвидности и пассивы организации, исходя из степени срочности обязательств. Полученные расчетные значения представлены в табл. 8.
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса ЗАО «Альянс-Лизинг», тыс. руб.
Актив
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На 31.12.19 г.
Пассив
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На 31.12.19 г. Платежный излишек/недостаток
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На 31.12.19 г.
Наиболее ликвидные активы (А1) 1014 1135 959 Наиболее срочные обязательства (П1) 1086 1350 1292 -72 -215 -333
Быстро реализуемые активы (А2) 258 328 384 Краткосрочные обязательства (П2) 301 396 501 -43 -68 -117
Медленно реализуемые активы (А3) 1268 1554 1675 Долгосрочные обязательства (П3) 194 223 344 1074 1331 1331
Трудно реализуемые активы (А4) 624 740 966 Постоянные обязательства (П4) 1583 1788 1847 -959 -1048 -881
Рисунок 5 – Значения сгруппированных активов предприятия ЗАО «Альянс-Лизинг», тыс. руб.
Рисунок 6 – Значения сгруппированных пассивов ЗАО «Альянс-Лизинг», тыс. руб.
Из соотношений, которые характеризуют наличие ликвидных активов ЗАО «Альянс-Лизинг» в 2019 году не выполняется ни одно. Баланс ЗАО «Альянс-Лизинг» в 2019 году не ликвидный.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности ЗАО «Альянс-Лизинг». Сведем рассчитанные коэффициенты ликвидности ЗАО «Альянс-Лизинг» в таблицу 9.
Таблица 9 – Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Альянс-Лизинг» за 2017-2019 гг.
Показатели Значение Изменение Нормативное ограничение
2017 2018 2019 2018
к 2017 2019
к 2018
Общий показатель ликвидности 0,9549 0,8914 0,8324 -0,0635 -0,059 не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,7818 0,6792 0,5524 -0,103 -0,127 0,2 и более. Допустимое значение 0,1
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности 0,9807 0,8755 0,7736 -0,105 -0,102 не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности 1,9584 1,8055 1,7385 -0,153 -0,067 не менее 2,0
Коэффициент восстановления платежеспособности 0,9 0,9 0,9 - - не менее 1.
Согласно данным таблицы, в 2017-2019 годах для предприятия ЗАО «Альянс-Лизинг» общий показатель ликвидности не соответствовал нормативному значению. Так, в 2017 году коэффициент общей ликвидности ЗАО «Альянс-Лизинг» был равен 0,9549 п.п. В 2018 году данный коэффициент еще снизился на 0,0635 п.п. и составил 0,8914 п.п. А в 2019 году общий показатель ликвидности еще снизился, если сравнивать с 2018 годом на 0,059 п.п. и составил 0,8324 п.п., что также ниже нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017-2019 годах для ЗАО «Альянс-Лизинг» соответствовал нормативному значению, однако в динамике демонстрирует тенденцию к снижению.
Значение коэффициента быстрой ликвидности в 2017-2019 годах для ЗАО «Альянс-Лизинг» оказалось ниже допустимого. Это говорит о том, что ЗАО «Альянс-Лизинг» имеет недостаток ликвидных активов, при помощи которых может погашать наиболее срочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности в 2017-2019 годах находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что ЗАО «Альянс-Лизинг» не в полной мере обеспечено собственными средствами для того, чтобы вести хозяйственную деятельность и своевременно погашать срочные обязательства. Вместе с этим, величина коэффициента текущей ликвидности все же находится на уровне, который превышает 1, что указывает на то, что в течение операционного цикла ЗАО «Альянс-Лизинг» обладает возможностями погашать ряд своих краткосрочных обязательств.
Для определения уровня финансового состояния объекта исследования необходимо определить тип финансовой устойчивости фирмы (табл