Оценка платежеспособности и ликвидности организации

Активы 2017 г. 2018 г. Пассивы 2017 г. 2018 г. Платежный (+) излишек/(-) недостаток Результат сравнения групп актива и пассива
2017 г. 2018 г.
А1 17325 20011 П1 66292 68021 -48967 -48010 А1П1
А2 82570 91149 П2 133529 147893 -50959 -56744 А2П2
А3 126020 140311 П3 5000 7000 121020 133311 А3П3
А4 242417 266815 П4 263511 295372 -21094 -28557 А4П4
Баланс 468332 518286 Баланс 468332 518286 х х х
Как видно из таблицы 2.3, на протяжении анализируемого периода не выполняется первых два условия признания баланса ликвидным. Следовательно, баланс не является абсолютно ликвидным, так как данные двух лет не соответствуют всем нормативным показателям. Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Соотношение А1П1 на протяжении 2017-2018 гг. свидетельствует о недостаточности средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
Невыполнение условия А2П2 на протяжении всего периода свидетельствует об отсутствии возможности погашения краткосрочных обязательств за счет своевременного расчета с дебиторами и ускорения оборачиваемости прочих оборотных средств.
Сравнение значений статей А3 и П3 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям. Выполнение условия А3П3 говорит о том, что предприятие располагает достаточным количеством запасов и прочих оборотных средств, для покрытия его долгосрочных обязательств.
Выполнение четвертого неравенства (А4П4) является одним из условий финансовой устойчивости предприятия, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств.
При сопоставлении активов с пассивами баланса рассчитывают коэффициенты платежеспособности и ликвидности

. Рассчитанные относительные показатели ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Показатель Рекомендуемое значение 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменения показателя
2017/
2016 гг. 2018/
2017 гг.
Общий коэффициент платежеспособности (Ко.п) ≥ 2 2,14 2,29 2,33 0,15 0,04
Коэффициент соотношения собственного капитала и заемного (Кф) 1 1,14 1,29 1,33 0,15 0,04
Коэффициент текущей ликвидности (Кл) 1 - 2 1,01 1,13 1,17 0,13 0,03
Коэффициент срочной ликвидности (Кс) ≥ 1 0,40 0,41 0,42 0,02 0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) 0,2 - 0,3 0,08 0,09 0,09 0,01 0,01
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Км) 0,5 - 0,7 0,55 0,63 0,65 0,08 0,02
Чистый оборотный капитал (ЧОК) 0 1009 26094 35557 25085 9463
Собственный оборотный капитал (СОК) 0 1009 21094 28557 20085 7463
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (Км.с) 0-1 15,09 0,82 0,70 -14,27 -0,12
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кп.т.о) ≤ 3 х 1,57 1,52 1,57 -0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности составляет на конец 2018 г. 0,09 п.п., это говорит о том, что организация не способна покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в случае необходимости, а так же о низкой гарантии погашения долгов.
Коэффициент текущей ликвидности дает возможность оценить, насколько предприятие способно мобилизовать свои ресурсы для погашения своих текущих обязательств. В рассматриваемом периоде коэффициент текущей ликвидности  на конец 2018 года составил 1,17 (при нормативном значении 1,5-2,5). Можно сделать вывод о том, что организация не располагает объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент срочной ликвидности (при норме 1,0) показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, по расчетам видно, что данный показатель на конец 2018 года не соответствует нормативному значению и составляет 0,42 п.п.
Положительное значение величины собственных оборотных средств говорит о том, что у организации достаточно финансовых ресурсов для финансирования своей деятельности