Оценка платежеспособности и ликвидности

Анализ показателей ликвидности баланса по данным варианта 15 осуществим с помощью аналитических таблиц 2.1 и 2.2, которые рассчитаны исходя из данных бухгалтерского баланса (приложение к курсовой работе).
Анализ активов предприятия сгруппируем по степени убывания ликвидности (абсолютно ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (А3), постоянные активы (А4), а пассив - по степени увеличения сроков выплаты обязательств (наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные обязательства (П2), долгосрочные пассивы (П3), постоянные пассивы (П4).
Группировка активов и пассивов представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Абсолютные показатели ликвидности баланса, тыс. руб.
Активы 2016 2017 2018 Пассивы 2016 2017 2018
А1 10800 9117 11815 П1 30160 25511 27810
А2 26302 22009 31398 П2 30050 39619 52400
А3 28040 37284 42017 П3 10050 9685 5920
А4 78710 63020 160385 П4 73592 56615 159485
итого 143852 131430 245615 итого  143852 131430 245615
Исходя из приведенной в таблице 2.1 группировки активов и пассивов, рассчитаем платежный недостаток или излишек (разность между активами и пассивами по соответствующей группе).
Результат отражен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Расчет платежного недостатка или излишка, тыс

. руб.
Платежный недостаток или излишек 2016 2017 2018
А1-П1 -19360 -16394 -15995
А2-П2 -3748 -17610 -21002
А3-П3 17990 27599 36097
А4-П4 5118 6405 900
Исходя из рассчитанных показателей, ликвидность баланса может быть выражена следующим неравенством на все рассматриваемые даты:
А1П1; А2 П2; А3 П3; А4П4.
Отметим, что условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1П1; А2 П2; А3 П3; А4П4.
Ни в одном из анализируемых периодов условия абсолютной ликвидности не соблюдаются. То есть предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, неспособно покрыть обязательства собственными оборотными средствами.
Графически излишек (недостаток) ликвидных средств по группам изобразим на рисунке 2.
Рисунок 2 - Излишек (недостаток) ликвидных средств по группам
Во всех трех периодах, предприятие испытывает нехватку абсолютно ликвидных и суммы быстрореализуемых активов: их недостаточно для покрытия краткосрочных пассивов.
При сопоставлении активов с пассивами баланса рассчитаем коэффициенты платѐжеспособности и ликвидности в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Коэффициенты платѐжеспособности и ликвидности
Наименование коэффициента Формула расчета Норма 2016 2017 2018
Общий коэффициент платѐжеспособности
Активы/Внешние обязательства ≥ 2 2,05 1,76 2,85
Финансовый коэффициент (коэффициент платѐжеспособности) Собственный капитал/Внешние обязательства 1
1,05 0,76 1,85
Текущей ликвидности Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства 1-2 1,08 1,05 1,06
Срочной ликвидности А1+А2/ Краткосрочные обязательства ≥ 1 0,62 0,48 0,54
Абсолютной ликвидности А1/ Краткосрочные обязательства 0,2 - 0,3 0,18 0,14 0,15
Чистый оборотный капитал (ЧОК) Оборотные активы - Краткосрочные обязательства нет 4932 3280 5020
Собственный оборотный капитал (СОК) Собственный капитал - Краткосрочные обязательства нет -5118 -6405 -900
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Денежные средства/СОК 0-1 -2,11 -1,42 -13,13
Степень платѐжеспособности по текущим обязательствам Краткосрочные обязательства/ Среднемесячная выручка от продаж нет нет данных по выручке 0,93 0,49
Из таблицы 2.3 видно, что в течение 2016-2018 гг