Оценка финансово-экономических показателей АО «Почта России»

Аналитический баланс, составленный по данным бухгалтерского баланса АО «Почта России», представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Аналитический баланс АО «Почта России» (данные на конец года)
Наименование статей Абсолютные величины, тыс. руб.
На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. На 31.12.2019 г. Изменения
абсолютное относительное
2018-2017 гг. 2019-2018 гг. 2018/2017 гг. 2019/2018 гг.
Итого по разделу I - Внеоборотные активы 8700 17576 17262 8876 -314,00 102,0 -1,8
Нематериальные активы 18 12 5 -6 -7,00 -33,3 -58,3
Основные средства 8151 16506 16811 8355 305,00 102,5 1,8
Финансовые вложения 241 241 241 0 0,00 0,0 0,0
Отложенные налоговые активы 290 247 205 -43 -42,00 -14,8 -17,0
Прочие внеоборотные активы 0 570 0 570 -570,00 - -100,0
Итого по разделу II - Оборотные активы 372242 405926 431740 33684 25814,00 9,0 6,4
Запасы 314079 351174 380712 37095 29538,00 11,8 8,4
НДС 11 12 132 1 120,00 9,1 1000,0
Дебиторская задолженность 37643 27143 21461 -10500 -5682,00 -27,9 -20,9
Денежные средства и денежные эквиваленты 19243 26367 28170 7124 1803,00 37,0 6,8
Прочие оборотные активы 1266 1230 1265 -36 35,00 -2,8 2,8
Итого по разделу III - Собственный капитал 330759 370865 383491 40106 12626,00 12,1 3,4
Уставный капитал 753 753 753 0 0,00 0,0 0,0
Добавочный капитал 3668 3668 3668 0 0,00 0,0 0,0
Резервный капитал 7620 9343 10686 1723 1343,00 22,6 14,4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 318718 357101 368384 38383 11283,00 12,0 3,2
Итого по разделу IV - Долгосрочные пассивы 52 66 65 14 -1,00 26,9 -1,5
Отложенные налоговые обязательства 52 66 65 14 -1,00 26,9 -1,5
Итого по разделу V - Краткосрочные пассивы 50131 52571 65446 2440 12875,00 4,9 24,5
Кредиторская задолженность 50131 52571 65446 2440 12875,00 4,9 24,5
БАЛАНС 380942 423502 449002 42560 25500,00 11,2 6,0
Валюта баланса в отчетном периоде увеличилась на 25500 тыс. руб. (6%). Данное увеличение обусловлено: увеличением в отчетном периоде доли оборотных активов предприятия на 25814 тыс. руб. (6,4%).
Среди внеоборотных активов увеличение произошло по следующим статьям: основные средства на 305 тыс. руб. (1,8%), увеличение стоимости основных средств могло произойти как за счет покупки машин и торгового оборудования, а также за счет завершения строительства и ввода в эксплуатации зданий и сооружений.
Снижение внеоборотных активов предприятия обусловлено снижением в динамике следующих статей:
Нематериальные активы на 7 тыс. руб. (58,3%);
Отложенные налоговые обязательства на 42 тыс. руб. (17%).
Рост общей суммы оборотных активов произошел за счет увеличения стоимости:
Запасов на 29538 тыс. руб. (8,4%). Это, безусловно, является отрицательной тенденцией, поскольку происходит значительное увеличение затрат на содержание запасов на складе. К тому же в нынешних рыночных условиях компания не может заключить более выгодные договоры;
Денежных средств и их эквивалентов на 1803 тыс. руб. (6,8%), что является результатом достигнутых планов по модернизации деятельности фирмы, а именно по приобретению нематериальных активов;
Прочих оборотных активов на 35 тыс

. руб. (2,8%).
Среди оборотных активов компании наблюдалось снижение доли дебиторской задолженности на 5682 тыс. руб. (20,9%), что свидетельствует об эффективности мер по совершенствованию управленческой политики в области сокращения объемов дебиторской задолженности предприятия, реализованной в организации в течение 2018 года.
Рост общей суммы капитала и резервов произошел за счет увеличения стоимости: нераспределенной прибыли на 11283 тыс. руб. (3,2%), так как не произошло изъятие средств на развитие предприятия.
Следует отметить, что долгосрочные обязательства у предприятия присутствуют только ввиде отложенных налоговых обязательств, которые в динамике снижаются на 1,5% в 2019 г., что является положительной тенденцией и хорошо сказывается на финансовой устойчивости организации. Увеличение общей суммы краткосрочных обязательств произошло за счет увеличения кредиторской задолженности компании на 12875 тыс. руб. (24,5%).
Полученные расчетные значения ликвидности баланса АО «Почта России» представлены в табл. 6.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса АО «Почта России», тыс. руб.
Актив
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На 31.12.19 г.
Пассив
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На 31.12.19 г. Платежный излишек/недостаток
На 31.12.17 г. На 31.12.18 г. На 31.12.19 г.
Наиболее ликвидные активы (А1) 19243 26367 28170 Наиболее срочные обязательства (П1) 50131 52571 65446 -30888 -26204 -37276
Быстро реализуемые активы (А2) 38909 28373 22726 Краткосрочные обязательства (П2) 0 0 0 38909 28373 22726
Медленно реализуемые активы (А3) 314331 351427 381085 Долгосрочные обязательства (П3) 52 66 65 314279 351361 381020
Трудно реализуемые активы (А4) 8459 17335 17021 Постоянные обязательства (П4) 330759 370865 383491 -322300 -353530 -366470
Проанализировав рассчитанные и сгруппированные значения активов и пассивов организации, можно отметить, что для периода 2019 гг. характерна следующая ситуация соотношения групп активов и пассивов в балансе:
А1П1
А2П2
А3П3
А4П4
Из четырех нормативных неравенств выполняется все, кроме первого, что свидетельствует о нормальном финансовом положении фирмы.
Для того чтобы иметь более полное представление об уровне ликвидности и платежеспособности были рассчитаны и проанализированы (табл. 7) следующие коэффициенты ликвидности и платежеспособности:
Таблица 7 - Значение коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Почта России»
Показатель
Норматив Значение
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На 31.12.19 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности = 0,2-0,5 0,38 0,50 0,43
Коэффициент критической ликвидности = 0,7-1 1,16 1,04 0,78
Коэффициент текущей ликвидности = 1-2 6,65 7,70 6,58
Показатель критической ликвидности в 2017 - 2019 г. больше 0,7-1, что свидетельствует об отсутсиве серьезных финансовых рисков в деятельности организации, которые могут быть связаны с проблемами в оплате счетом, сбыте услуг. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 году составил 0,38, в 2018 г. -0,5 и в 2019 г. – 0,43. Стоит отметить, что в динамике он падает, но соответствует нормативным значениям. Коэффициент текущей ликвидности в 2018-2019 гг