Оценка эффективности выполнения банковским сектором его основных функций в российской экономике

В первой части работы было показано, что важнейшими функциями банковского сектора, которые он выполняет совместно с центральным банком, являются обеспечение экономики платежными и расчетными средствами и трансформация сбережений в инвестиции. При этом показано также, что эмиссионная функция банковского сектора реализуется в значительной мере через кредитование.
Несмотря на то, что в целом кредитование с 2017 года имело положительную динамику в номинальном выражении, как это показано в предыдущем параграфе работы, в процентах ВВП кредитование банками экономики постоянно снижалось, начиная с 2016 года - при одновременном увеличении задолженности по кредитам населению (рис. 3.1.).
Рис. 3.1 - Показатели банковского сектора Российской Федерации, в % ВВП
Снижение - и достаточно существенное, задолженности по корпоративным кредитам происходило при отсутствии существенного сокращения ресурсной базы банков и капитала, что могло бы препятствовать росту кредитования экономики.
Основная причина такой ситуации, как представляется - в политике Банка России, которая в последние годы способствовала поддержанию ставок кредитного рынка на уровне, превышающем нормы рентабельности активов для большинства секторов российской экономики (рис

. 3.2).
Рис. 3.2 Рентабельность активов, диапазон средневзвешенных процентных ставок по корпоративным кредитам со сроком до 1 года и свыше одного года, минимальное и максимальное значение ставки по году, %
Отметим, что на рисунке показаны средневзвешенные ставки - с включением субсидируемых ставок по госпрограммам, фактические рыночные ставки по кредитам для предприятий - и в 2019 и в начале 2021 года начинались с 11-12% годовых. Рентабельность в реальном секторе по итогам 2020 года Росстатом пока не опубликована, однако вряд ли она будет выше рентабельности 2019 года, учитывая карантинные мероприятия и ухудшение экономической ситуации в первой половине 2020 года.
Ставки по кредитам, во-первых, зависят от ключевой ставки Банка России (рис. 3.3.)
Рис. 3.3 - Средневзвешенные ставки по рублевым корпоративным и розничным кредитам со сроками до- и свыше 1 года, ключевая ставка Банка России, %
Во вторых, банки включают в ставку по кредитам оценку рисков кредитования, которая зависит, с одной стороны, от экономической ситуации и финансового положения конкретного заемщика, с другой - от методов оценки рисков, которые регулируются нормативными документами Банка России