Методы управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами

В основе управления бизнесом лежит разработка стратегии, ее адаптации к специфике организации и реализация. Стратегия представляет собой комплексный план управления, который должен способствовать укреплению положения организации в сфере деятельности и обеспечить координацию усилий, привлечение и удовлетворение потребностей покупателя, успешную конкуренцию. Без тщательно разработанной стратегии деятельность организации приходит в упадок, компания становиться неконкурентоспособной и ухудшаются результаты ее деятельности.
Формирование системы стратегических целей в части финансовых ресурсов осуществляется в разрезе основных направлений стратегического финансового развития организации. При разработке стратегии на всех ее этапах должно, прежде всего, реализовываться требование их количественной оценки.
В процессе разработки политики управления собственными финансовыми ресурсами необходимо проанализировать процесс их формирования в предшествующем периоде. Источниками информации служат: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала. при этом необходимо изучить всю документацию и повести коэффициентный анализ.
Данный процесс включает следующие виды работ:
- оценка общего объема формирования собственных финансовых ресурсов;
- сопоставление темпа прироста собственного капитала с темпами прироста активов и объемом реализуемой продукции;
- оценка динамики удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования ресурсов.
Выполнение данных процедур покажет характер динамики собственного капитала организации в ретроспективном периоде.
Затем проводится анализ источников формирования собственных финансовых ресурсов, который включает:
- изучение источников формирования собственных ресурсов;
- анализ соотношения внешних и внутренних источников их формирования;
- анализ динамики суммы прироста чистых активов организации.
В результате менеджер организации увидит из каких источников формируются ресурсы и определит их достаточность.
На следующем этапе с целью формирования собственного капитала необходимо установить цель, которая удовлетворит потребность в приобретении необходимых активов и в оптимизации

. Для этого проводится:
- анализ необходимости пополнения оборотного капитала организации;
- анализ недостающего объема инвестиций;
- оценка объема необходимых финансовых ресурсов на социальные нужды.
Затем необходимо оценить потребность в собственных ресурсах ПСФР, которую можно рассчитать по следующей формуле:
ПСФР= Пк×УСК100-СКн+Пп (1)
где, Пк – общая потребность в капитале на конец периода;
УСК – планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме;
СКн- собственный капитал на начало периода;
Пп- сумма прибыли, направляемой на потребление в стратегическом периоде.
В результате этого определяется общая потребность в собственных финансовых ресурсах из различных источников.
В процесс создания эффективных условий формирования ресурсов необходимо обеспечить их максимальный объем из возможных источников.
Для этого необходимо:
- провести анализ возможности привлечения за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений;
- определить пропорции формирования финансовых ресурсов за счет амортизационных отчислений и чистой прибыли по критерию максимизации их совокупной суммы.
После этого необходимо провести оценку суммы собственных финансовых ресурсов, планируемых к привлечению за счет внутренних источников ∆СФРвнутр. и дать оценку потребности в привлечении за счет внешних источников:
∆СФРвнеш=ПСФР-∆СФРвнутр