Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы определяется сложностью геополитических условий, неопределенность разрешения которых определяется замедлением темпов развития мировой экономики, усилившихся с началом эпидемии коронавируса «2019-nCoV» в Китае и, затем, пандемии коронавируса, даже после завершения которой восстановление деловой активности под влиянием возникшего мирового экономического кризиса может занять несколько лет. Еще в непростые для экономики России 2014-2018 гг. произошли значительные изменения в денежно-кредитной политике Банка России c переходом к политике гибкого валютного курса, в результате чего обменный курс рубля стал справедливо отражать фундаментальные факторы мировой экономики. Надежды 2020 года до начала пандемии коронавируса были более оптимистичны, но и тогда, и сейчас остается первостепенной задачей государственного регулирования проведение структурных реформ в экономике, позволяющих России выйти на долгожданную траекторию долгосрочного экономического роста. Объектом исследования является денежно-кредитная политика Банка России. Предметом исследования – методы и инструменты денежно-кредитного регулирования. Целью исследования является выявление основных каналов денежно-кредитной политики Банком России и особенностей ее реализации. В соответствии с указанной целью исследования были поставлены следующие задачи: рассмотреть теоретические основы денежно-кредитного регулирования с представлением его основных инструментов; выявить принципы и практические аспекты применения методов и инструментов государственного денежно-кредитного регулирования; рассмотреть принципы разработки и реализации денежно-кредитной политики Банком России. Теоретико-методологической базой исследования служат представленные в фундаментальных и прикладных исследованиях известных отечественных и зарубежных авторов теоретические положения и методологические принципы формирования и осуществления государственной денежно-кредитной политики. В исследовании применены основные принципы системного подхода и комплексности, финансового и банковского менеджмента, методы сравнительного, ситуационного и статистического анализа. Информационную базу составляют отчеты и релизы Банка России, базы Федеральной службы государственной статистики. Были использованы учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту и макроэкономике, публикации в периодической российской и зарубежной печати и информационные ресурсы Интернета. Курсовая работа состоит из введения, двух основных частей, заключения и списка использованных источников.
Понятие, цели, задачи и концепции государственного денежно-кредитного регулирования
Государство является особым экономическим субъектом экономической жизни общества. Роль регулирующего центра в экономике способно выполнять исключительно государство (Центральный банк (ЦБ) и правительство), как институт, которые представляет все уровн...
Открыть главуМетоды и инструменты денежно-кредитного регулирования, механизм их влияния на состояние финансовой системы государства
Теоретически ЦБ может использовать административные методы, используя «прямые инструменты», или прибегать к рыночному регулированию, используя «косвенные инструменты» (рис. 3). «Прямые инструменты» (direct instrument) предполагают прямую связь между ...
Открыть главуОперации Банка России как инструмент денежно-кредитного регулирования, нормативные и правовые основы их применения
Базой для теоретических исследований механизма денежно-кредитной политики современных Центральных банков и в основе их практических решений решит неокейсианская логика. В силу ее свойств, таких как достижимость стационарного состояния, системность, м...
Направления совершенствования денежно-кредитной политики Российской Федерации
Денежно-кредитные условия в экономике России будут связаны с подстройкой кредитно-депозитных ставок к динамике ключевой ставки, что выражается в ожидании смягчения условий кредитования и кредитная активность продолжит увеличиваться темпами, соответст...
Заключение
В соответствии с указанной целью исследования были решены следующие задачи: рассмотрены теоретические основы денежно-кредитного регулирования с представлением его основных инструментов; выявлены принципы и практические аспекты применения методов и инструментов государственного денежно-кредитного регулирования; рассмотрены принципы разработки и реализации денежно-кредитной политики Банком России. Денежно-кредитная политика является одним из двух основных средств (другим является фискальная политика), с помощью которых государственные органы в рыночной экономике регулярно влияют на темпы и направление общей экономической активности, что важно, включая не только уровень совокупного выпуска и занятости, но и скорость, с которой цены растут или падают. Механизм реализации денежно-кредитной политики состоит в следующем: Центральный Банк согласно денежно-кредитной политике увеличивает (сокращает) денежное предложение, что приводит к падению (росту) уровня процентной ставки, росту (сокращению) инвестиционного спроса и дальнейшему изменению вложенных инвестиций уже с некоторым мультипликационным эффектом, что, в свою очередь, отражается на уровне безработицы и объеме ВНП. Заложенный в денежно-кредитную политику трансмиссионный механизм описывает передачу влияния от динамики финансовых переменных – ставок и валютного курса – к динамике совокупного выпуска и инфляции. В российской экономике ключевым каналом является процентный, но значимыми также являются канал инфляционных ожиданий, кредитный и валютный каналы. Факторами неопределенности при проведении денежно-кредитной политики Банком России в 2020 г. является ситуация с распространением коронавируса и необходимостью поддержки экономических агентов в период разгара эпидемии на территории России. К концу 2019 г. наблюдалось улучшение экономической активности, стала значительной поддержка инвестиционной активности, связанная с реализацией крупных национальных проектов, продолжился годовой рост промышленного производства и оборота розничной торговли. О том, какие изменения ожидаются в российской экономике в 2020 году, как будет скорректирована денежно-кредитная политика Банка России, пока еще рано. Сейчас Банк России продолжает проводить политику таргетирования инфляции с поддержкой ее вблизи целевого уровня 4, используя в этих целях свой основной инструмент денежно-кредитного регулирования – ключевую ставку. 24 апреля 2020 г. Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 5,50% годовых. Для борьбы с пандемией коронавируса были введены ограничительные меры в России и в мире, что негативно отражается на экономической активности и создает дезинфляционное влияние на динамику цен со стороны совокупного спроса. Ухудшились настроения и ожидания бизнеса. В этих условиях произойдет снижение ВВП в II квартале текущего года с постепенным восстановлением экономической активности по мере нормализации ситуации с распространением коронавируса и смягчения большинства ограничительных мер в России и в мире. Динамика восстановления экономики будет в значительной мере зависеть от масштаба и эффективности мер, принимаемых Правительством и Банком России для смягчения последствий пандемии коронавируса. .
Список литературы
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 27 июня 2002 г. (ред. от 28.12.2013). – Документ опубликован не был. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 23 июля 2013 г. №251-ФЗ принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 5 июля 2013 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 10 июля 2013 г. (ред. от 28.12.2013) – Документ опубликован не был. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». Абдуразаков Т.К. Сущность процесса денежной мультипликации и проблема корректности расчета денежного мультипликатора // Финансы и кредит. – 2008. – № 37 (325). – С. 54-63. Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. – М.: Эдиториал УРСС, 2003. - 352 с. Зюляев, Н.А. Макроэкономика: продвинутый уровень / Н.А. Зюляев ; Поволжский государственный технологический университет. – Йошкар-Ола : Поволжский государственный технологический университет, 2015. – 168 с. Кондратов Д.И. Таргетирование в денежно-кредитной политике Евросоюза: эволюция и результативность. – М.: Ин-т Европы РАН; Русский сувенир, – 2011. – 248 с. Малкина М. Ю. Инфляционные процессы и денежно-кредитное регулирование в России и за рубежом: Учебное пособие / - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 309 с. Соколов, Ю.А. Организация денежно-кредитного регулирования : учебное пособие / Ю.А. Соколов, С.Е. Дубова, А.С. Кутузова. – 2-е изд., стер. – Москва : Флинта, 2017. – 262 с. Третьякова С.Н., Третьяков М.М. Количественная характеристика денег: взаимосвязь денежных и кредитных агрегатов // Вестник Тихоокеанского государственного университета. - 2014. - № 3 (34). - С. 147-156. Толстолесова Л.А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики : учебное пособие / Л.А. Толстолесова ; Тюменский индустриальный университет. – Тюмень: Тюменский государственный университет, 2015. – 143 с. Всяких Ю.В., Битюкова А.Ф. Денежно-кредитная политика Банка России на современном этапе // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2015. – № 7. – С. 6-9. Могилат А. Н. Обзор основных каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и инструментов их анализа в Банке России // Деньги и кредит. - 2017. - № 9. - С. 3-9. Доклад о денежно-кредитной политике – №1 – март 2016 г. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2016_01_ddcp.pdf. Доклад о денежно-кредитной политике. Сентябрь 2019/ Центральный банк РФ – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/23678/2019_03_ddcp.pdf. Инфляционные ожидания и потребительские настроения №10, 2019 (34). Информационно-аналитический комментарий / Центральный банк РФ – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/24040/Infl_exp_19-10.pdf. Инфляция на потребительском рынке / Центральный банк РФ – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.cbr.ru/DKP/surveys/macro_sub/. Ключевая ставка Банка России / Центральный банк РФ – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.cbr.ru/hd_base/KeyRate/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.FromDate=1.11.2013&UniDbQuery.ToDate=1.11.2019. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов. Банк России [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/79958/on_2020(2021-2022).pdf. Ситуация в российской экономике и денежно-кредитная политика. Октябрь 2019 / Центральный банк РФ – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/24104/october_2019.pdf.
