Методы анализа финансовых результатов
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Анализ финансовых результатов предприятия помогает понять, насколько эффективна его деятельность. Основная задача анализа – определение причин изменения прибыли и снижения/повышения рентабельности.
Целями оценки финансовых результатов предприятия являются:
Оценка адекватности расходов компании при имеющемся уровне расходов
Определение влияния чистой прибыли на формирование собственного капитала
Оценка эффективности использования активов и пассивов компании
Определение факторов, препятствующих росту финансовых результатов
Проведя анализ изменения финансовых результатов предприятия, руководство компании может определить пути улучшения финансового состояния, приняв рациональные решения по поводу снижения или увеличения значений определенных факторов.
В качестве основных методов проведения анализа финансовых результатов можно выделить: горизонтальный и вертикальный анализ имеющихся показателей, определение рентабельности продаж, инвестиций, собственного капитала, а так же факторный анализ.
1. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов
Цель горизонтального и вертикального анализа заключается в наглядном представлении изменений, произошедших с финансовыми результатами, для помощи управляющему составу предприятия в принятии решений, касающихся деятельности компании.
Горизонтальный анализ – сравнительный анализ финансовых показателей за выбранный период. При выполнении горизонтального анализа исследуется изменение показателя в строке.
В качестве исследуемого промежутка времени может быть выбраны месяцы, кварталы, года. Число периодов исследования может варьироваться в зависимости от поставленных задач. Для проведения качественного анализа обычно берутся данные трех лет.
Горизонтальный анализ осуществляется в двух подходах:
1. Определение изменения в абсолютных величинах (рублях)
2. Определение изменения в относительных величинах (процентах)
Данные подходы дополняют друг друга.
Горизонтальный мониторинг отражает динамику финансовых результатов за период, темпы прироста доходов и расходов. Он так же помогает оценить правильность финансовой стратегии компании и перспективы ее развития.
Оптимальным считается, когда расходы растут медленнее, чем доходы, а прибыль интенсивнее, чем совокупные доходы. Если в сравниваемых периодах получаются кардинально разные результаты – прибыль и убыток, то подсчет темпов роста считается несообразным.
Вертикальный анализ финансовых результатов – метод определения эффективности деятельности компании с помощью анализа динамики структуры по отношению к выручке.
Данная оценка основывается на структуре «Отчета о финансовых результатах» и отражает соотношении составляющих показателей в формировании финансового итога.
Так же можно отметить, что данный способ учитывает специфику составления счетов – математическое суммирование и вычитание строк, что отражается на методике проведения.
За базу исследования, как правило, берут показатель выручки, который приравнивается к 100%
Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы
. Остальные параметры отчета считаются в соотношении к нему: определение удельного веса показателя в выручке.
Так как анализ проводится по нескольким периодом, вертикальный метод анализ финансовых результатов позволяет:
1. Проследить колебания отдельных показателей в структуре результата
2. Установить изменения доли доходов и расходов в выручке компании
3. Обозначить выводы о причинах ростах доходов
Чем больше берется промежуток для проведения анализа, тем большая наглядность и информативность получается в конце исследования.
2. Анализ рентабельности.
Как говорилось ранее, одним из основных показателей финансовых результатов деятельности предприятия является размер полученной прибыли. Она выражает количественную сторону финансового результата.
Несмотря на это, не всегда возможно объективно оценить деятельность предприятия в разные временные отрезки. Чтобы сопоставить результаты используется относительный показатель – рентабельность.
Рентабельность характеризует эффективность, которая определяется отношением прибыли к необходимым для анализа показателям. Среди них можно отметить: расходы на производство и продажу товаров, основные и оборотные средства, финансовые ресурсы компании. Их выбор зависит от целей исследования. Уровень рентабельности выражается в процентах.
Показатели рентабельности условно делятся на три основные группы:
1. Показатели, основывающиеся на затратном подходе: рентабельность продукции, инвестиционной и операционной деятельности, рентабельность основной деятельности.
2. Показатели, оценивающие результаты продаж: рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж.
3. Показатели, основывающиеся на ресурсном подходе: рентабельность активов, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность собственного капитала и т.п.
Формулы расчета основных показателей рентабельности, представлены в таблице 3.
Таблица 3
Относительные показатели, использующиеся для оценки финансовых результатов
Показатель Формула расчета Примечания
Рентабельность активов ROA = ПА х 100% А – среднегодовая стоимость активов компании
П (ЧП) – прибыль от продаж компании или ее чистая прибыль
Рентабельность собственного капитала ROE = ПСК х 100% СК – среднегодовая величина собственного капитала компании
Рентабельность заемного капитала ROBC = ПЗК х 100% ЗК – среднегодовая величина заемного капитала компании
Рентабельность продаж ROS = ПВ х 100% В – выручка от продаж
Рентабельность продукции ROI = ПС/с х 100% С/с – себестоимость продукции
Источник: Котенко, С.Е. Рентабельность предприятия и пути ее повышения / С.Е. Котенко // Научная систематизация и окружение. 2018. № 2 (12). С. 57-63
Необходимо отметить, что объем продаж как таковой не оказывает влияния на показатели рентабельности, так как его изменение влечет за собой пропорциональное изменение размера прибыли и капитала при условии неизменности остальных факторов
50% курсовой работы недоступно для прочтения
Закажи написание курсовой работы по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее время!
