Методы анализа движения денежных средств организации

Основная цель управления денежными средствами экономического субъекта заключается в обеспечении финансового равновесия экономического субъекта в процессе развития его финансово-хозяйственной деятельности, при этом используя синхронизацию объемов поступления и расходования денежных средств во времени, а также их баланс.
Формирование хозяйствующими субъектами денежных авуаров определяется рядом причин, которые положены в основу классификации остатков денежных средств (рис. 2) [29, с. 140].
Рисунок 2 - Основные виды денежных авуаров, которые формируются в составе оборотных активов
Управление денежными активами субъекта хозяйствования осуществляется по поэтапно, что представлено на рисунке в Приложении 1.
Управление и анализ потоками денежных средств и их эквивалентов, которые непосредственно находятся в распоряжении субъекта хозяйствования, составляет неотъемлемую часть управления оборотными средствами компании. Величина денежного остатка, которым оперирует экономический субъект в процессе финансово-хозяйственной деятельности, должен определять уровень абсолютной платежеспособности компании, эффект влияния на величину оборотного капитала, а также характеризовать инвестиционный потенциал экономического субъекта.
Процесс управления денежными средствами субъекта хозяйствования базируется на определенных принципах, которые представлены на рисунке в приложении 2.
В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практической деятельностью используются два основных метода анализа денежных активов организации - косвенный и прямой.
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток компании в отчетном периоде. Расчет ведется по формуле [8, с. 458]:
ЧДПо = ЧП + Аос + Ана ± ДДЗ ± ДЗТМ ± ДКЗ ± ДР, (1)
где ЧДПо – чистый денежный поток компании по операционной деятельности;
ЧП – чистая прибыль;
Aос – амортизация основных средств;
Ана –амортизация нематериальных активов;
ДДЗ – прирост (снижение) дебиторской задолженности;
ДЗТМ – прирост (снижение) запасов;
ДКЗ – прирост (снижение) кредиторской задолженности;
ДР – прирост (снижение) резервного и других фондов.
По инвестиционной деятельности чистый денежный поток определяется как разница между размером реализации внеоборотных активов и размером их приобретения в отчетном периоде

. Формула имеет следующий вид:
ЧДПи = Рос + Рна + Ра + Рп + Дп – По – ∆НКС – Пна – Пп – В, (2)
где ЧДПи – чистый денежный поток организации по инвестиционной деятельности;
Рос – размер реализации выбывших основных средств;
Рна – размер реализации выбывших нематериальных активов;
Ра – размер повторной реализации ранее выкупленных собственных акций;
Рп – размер реализации долгосрочных финансовых инструментов;
Дп – дивиденды (проценты), полученных компанией по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;
Пос – размер приобретенных основных средств;
∆НКС –прирост незавершенного капитального строительства;
Пна – размер приобретения нематериальных активов;
Пп – размер приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля компании;
В – размер выкупленных собственных акций компании.
По финансовой деятельности чистый денежного потока определяется как разница между размером финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и размером основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам организации. Формула имеет следующий вид:
ЧДПф = Пск + Пдк + Пкк + БЦФ – Вдк – Вкк – Ду, (3)
где ЧДПф – чистый денежный поток по финансовой деятельности;
Пск – размер дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного;
Пдк – размер дополнительно привлеченных долгосрочных средств;
Пкк – размер дополнительно привлеченных краткосрочных средств;
БЦФ – размер средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования организации;
Вдк – размер выплаты (погашения) долга по долгосрочным средствам;
Вкк – размер выплаты (погашения) долга по краткосрочным средствам;
Ду – размер дивидендов (процентов), уплаченных собственникам компании (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).
Общий размер чистого денежного потока организации рассчитывается по следующей формуле:
ЧДПП = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф , (4)
где ЧДПП – общий размер чистого денежного потока организации.
Прямой метод направлен на получение данных, который характеризует как валовой, так и чистый денежный поток компании в отчетном периоде