Методология составления платежного баланса и взаимосвязь его счетов

Экономический анализ результатов внешнеэкономической деятельности на основе платёжного баланса будет возможен только в случае, если платежные балансы разных стран будут составлены по единой методике. Задачи унификации подходов к составлению публикации платежных балансов разных стран берут на себя международные организации. До второй Мировой войны платежные балансы отельных стран публиковались Лигой наций.
С конца 40-х годов ХХ века ключевую роль в организации международной финансовой статистики играет Международный валютный фонд, публикующий платежные балансы входящих в него стран.
При участии МВФ были подготовлены «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» на основе которого в настоящее время составляются платежные балансы большинства стран мира. «Руководство» периодически обновляется на основе накопленного опыта и новых теоретических представлений, и в настоящее время используется уже шестая редакция данного документа.
Действующая редакция «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ)» появилась на свет в 2008 году, в нашей стране составление платежного баланса по новой редакции начато в 2012 году.
В РПБ6 обобщены и использованы рекомендации МВФ в области статистики внешнего сектора с обновленной Системой национальных счетов, международными стандартами в области составления статистики прямых инвестиций и иных разделов макроэкономической статистики. Были внесены изменения в отдельные разделы платежного баланса. В торговом балансе исключены товары, учитываемые в соответствии с таможенными режимами переработки товаров, и добавлен чистый экспорт товаров в рамках перепродажи товаров за границей. В баланс услуг добавлены услуги по финансовому посредничеству, измеряемые косвенным способом. В баланс услуг была включена рента. Разделы баланса доходов и баланса текущих трансфертов переименованы в счета первичных и вторичных доходов соответственно. Также были внесены изменения в расчеты по отдельным статьям платежного баланса и в группировку данных, связанные с совершенствованием методологии и переклассификацией отдельных компонентов.
В современных условиях платежный баланс стал по существу выражением всего комплекса внешнеэкономической и иной деятельности страны на международной арене. Публикуемые сейчас платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, платежи по перемещению краткосрочных и долгосрочных капиталов, а также безвалютные операции, включающие товарообменные операции и безвозмездную внешнюю помощь. Такая практика, в частности, объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в настоящее время на кредитной основе. А при существующей системе учета практически невозможно найти способ отделения фактически выполненных платежей от величины кредитных обязательств. Поэтому платежный баланс представляет стоимостное выражение всего комплекса внешних связей страны.
В платежном балансе представлены факторы, способствующие увеличению спроса на иностранную валюту (статьи дебета) и способствующие увеличению предложения иностранной валюты (статьи кредита)

. Поэтому анализ платежного баланса позволяет судить о доходах, получаемых страной от других стран, и платежах другим странам; о предложении и спросе на ту или иную валюту; о субъектах международных отношений, в руках которых аккумулируется валюта, о тех, кто хочет продать, и тех, кто хочет купить валюту. Платежный баланс говорит о позициях национальной валюты и способности страны платить по своим обязательствам.
В конечном счете в платежном балансе отражается состояние национальной экономики и ее место в системе мирохозяйственных связей. Для балансировки статей платежного баланса применяется принцип двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средства- ми регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения данной внешне- экономической операции. Итог по статьям кредита и дебета должен быть количественно уравновешен
Согласно действующему в настоящее время и применяемому в России 6-му изданию Руководства МВФ по платежному балансу и международной инвестиционной позиции в структуре платежного баланса страны выделяют четыре счета: счет текущих операций, счет операций с капиталом, финансовый счет и чистые ошибки и пропуски. Счет операций с капиталом обычно невелик, в нем отражаются только лишь капитальные трансферты (международные дары капитала) и приобретение/выбытие непроизведенных нефинансовых активов (главным образом, сделки с нематериальными активами). Рассмотрим, каким образом можно анализировать взаимосвязь счетов платежного баланса определенной страны.
В соответствии с первым подходом, в аналитических целях экономисты подсчитывают так называемое общее (итоговое) сальдо платежного баланса (или, согласно другим источникам, сальдо общего (итогового) платежного баланса). Для его определения подводится итог всех сделок, отражаемых в платежном балансе страны, по всем его статьям, кроме статьи, отображающей операции с официальными резервами.
Пусть общее сальдо платежного баланса является кредитовым, а его величина составляет, например, 25 млрд. у.е. (это означает, что кредитовые операции в общем платежном балансе страны по абсолютной величине превышают дебетовые на 25 млрд. у.е.). При этом исходя из сути данных операций следует, что кредитовые сделки обеспечивают привлечение валюты в рассматриваемую страну, а дебетовые – ее убытие за рубеж. В первую очередь имеется в виду иностранная валюта, но даже если для международных операций используется отечественная, нерезиденты, чтобы ее купить для применения в сделке, потратили иностранную (свою собственную), либо же, если нерезиденты имеют выручку в нашей национальной валюте в результате проведения внешнеэкономической операции, они все равно рано или поздно будут продавать ее на валютном рынке за свою – иностранную (этого может не произойти, если выручка от операции представлена деньгами государств – эмитентов резервных валют, к числу которых относятся доллар США, евро, иена, фунт стерлингов и некоторые другие). То есть для рассматриваемой выше ситуации кредитового общего сальдо платежного баланса предложение иностранной валюты на валютном рынке превышает спрос на нее на 25 млрд