Методология анализа денежных средств
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Учеными экономистами предлагаются разные методики анализа денежных средств.
Информационной базой для анализа денежных средств являются данные бухгалтерских регистров синтетического и аналитического учета по счету 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютный счет» 55 «Специальные счета в банках» и отчет о движении денежных средств.
Анализ проводят по видам деятельности:
текущей;
инвестиционной;
финансовой.
Доктор экономических наук Н.С. Пласкова рекомендует проводить анализ денежных средств прямым и косвенным методами. Методология анализа денежных средств имеет свою последовательность.
Ученая Пласкова Н. С. предлагает применять следующую очередность приемов анализа денежных средств организации:
горизонтальный анализ – динамический анализ;
вертикальный анализ – анализ структуры;
сравнительный анализ – анализируются показатели по структурным подразделениям, видам инвестиций и т.д.;
коэффициентный анализ – проводится анализ ликвидности, оборачиваемости, эффективности;
интегральный анализ – SWOT - анализ;
факторный анализ – проведение оценки влияния факторов на изменение денежного потока[15; с.274].
Начинать горизонтальный анализ денежных средств Пласкова Н.С. рекомендует с анализа поступления денежных средств, то есть положительного денежного потока. Анализировать необходимо по видам источников поступления денежных средств, например, поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления. Анализ проводится за несколько отчетных периодов.
Темпы роста поступления денежных средств необходимо сравнивать не только в динамике по годам, но и с темпами роста активов, выручкой от продаж, показателями прибыли по видам, полученными займами и кредитами. Необходимо выявить зависимость между темпами роста этих показателей.
На втором этапе рекомендовано проанализировать расход денежных средств в динамике за несколько отчетных периодов.
На третьем этапе определяется чистый денежный поток, проводится анализ сбалансированности положительного и отрицательного денежного потока. Анализируется динамика и структура чистого денежного потока за несколько лет. Анализ проводится прямым методом, который заключается в исследовании положительных и отрицательных денежных потоков в организации. Денежные операции при этом формируются кассовым методом.
Положительный чистый денежный поток по текущей деятельности является базой для развития бизнеса, источником для расширения его масштабов, является ключевым показателем качества финансово-хозяйственной деятельности компании.
На четвертом этапе рекомендуется определить влияние различных факторов на чистый денежный поток:
понять какое влияние оказывает изменение производственных запасов;
дебиторской и кредиторской задолженности;
амортизация;
резервы и т.д.
Качество чистого денежного потока зависит от причины роста удельного веса чистой прибыли
Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы
. Если рост чистой прибыли связан с ростом выручки и снижением себестоимости, то можно говорить о высоком качестве чистого денежного потока, а если в результате роста цен вследствие инфляции – то о низком качестве [15; с. 275].
На пятом этапе проводится коэффициентный анализ, где рассчитываются показатели, которые показывают, эффективно ли использовались денежные средства. Коэффициентный анализ позволяет изучить отклонения показателей, характеризующих денежные потоки от плановых и базисных значений. С его помощью рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.
Коэффициентный анализ позволяет установить положительные и отрицательные тенденции денежных потоков организации, выявить рациональность их использования, генерировать необходимую величину поступлений денежных средств по текущей деятельности для поддержания платежеспособности, разработать необходимые мероприятия, направленные на оптимизацию управленческих решений по управлению денежными потоками.
При проведении коэффициентного анализа Пласкова Н.С. рекомендует прежде всего рассчитывать коэффициент текущей платежеспособности за год, который рассчитывается по формуле:
Кплат.=ПДПоперОДПопер, (1)
где: ПДПопер – положительный денежный поток по операционной деятельности;
ОДП опер – отрицательный денежный поток по операционной деятельности[15;с.295].
Информационной базой для расчета коэффициента текущей платежеспособности является отчет о движении денежных средств.
Расчет коэффициента текущей платежеспособности позволяет контролировать своевременность погашения краткосрочных обязательств перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.д.
Коэффициент достаточности чистого денежного потока определяет достаточность генерируемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей и рассчитывается по формуле:
Кдост=ЧДПоперЗиК+∆З+Д, (2)
где: ЧДПопер – чистый денежный поток по операционной деятельности;
ЗиК – сумма погашенных займов и кредитов;
±∆З – прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов;
Д – выплаченные дивиденды.
Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока показывает эффективность использования денежных средств и рассчитывается по формуле:
Креин=ЧДПопер-ДВА, (3)
где: ЧДПопер – чистый денежный поток по операционной деятельности;
Д – выплаченные дивиденды;
∆ВА – прирост внеоборотных активов в связи с их приобретением (созданием), выбытием.
Коэффициент монетарной операционной рентабельности так же позволяет оценить эффективность использования денежных средств за анализируемый период
50% курсовой работы недоступно для прочтения
Закажи написание курсовой работы по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее время!
