Методика проведения анализа финансового состояния

Информация, представленная в бухгалтерской отчетности, активно используется для проведения анализа финансового состояния предприятия, на основе результатов которого руководство может наметить стратегию развития предприятия и оценить успешность внедрения очередного проекта.
Структурно-динамический анализ показателей бухгалтерского баланса позволяет оценить в структуру имущества и капитала предприятия, проанализировать изменения за ряд сопоставимых периодов, а также дает общее представление о стабильности функционирования предприятия и его масштабах деятельности.
Ликвидность баланса определяется абсолютными и относительными показателями. На основании данных бухгалтерского баланса производится группировка активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения обязательств. Рассмотрим особенности группировки показателей ликвидности :
и обязательств по сроку погашения
Баланс считается абсолютно ликвидным в случае соблюдения всех представленных неравенств [16, с.141].
Далее, рассчитывают коэффициенты ликвидности, которые составляют основу анализа платежеспособности предприятия. При несоблюдении какого-либо неравенства делается вывод о степени ликвидности предприятия. Для каждого коэффициента определен диапазон нормальных значений.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма от 0,2 до 0,5 пунктов) показывает долю текущих обязательств, которые предприятие может погасить немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (1):
, (1)
где ДС – денежные средства;
ФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности (норма от 1 и выше) показывает долю текущих обязательств, которые предприятие может погасить за счет краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (2):
, (2)
гдеДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности (норма от 2 и выше) характеризует как сильно оборотные активы превышают текущие обязательства (3):
, (3)
где ОА – оборотные активы.
Чем выше показатель, полученный при сравнении оборотных активов с текущими обязательствами, тем выше уверенность в том, что предприятие способно оплатить свои обязательства перед кредиторами за счет всех активов, имеющихся в наличии

.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия выполняется по данным бухгалтерской отчетности за несколько сопоставимых периодов. Основной формой, на основе которой проводятся расчеты показателей является бухгалтерский баланс, который заполняется в соответствии с приказом Минфина №66н .
Финансовая устойчивость определяется на основе сравнения величины собственных оборотных средств, рассчитанных по разным формулам, с размером запасов. Собственные оборотные средства представляют из себя собственный капитал, который выступает источником финансирования активов.
Собственные оборотные средства, рассчитанные без учета долгосрочных и краткосрочных источников финансирования, рассчитываются по формуле (4):
СОС = СК- ВА = (строка 1300 - строка 1100), (4)
где СОС - стоимость собственных оборотных средств;
ВА - величина внеоборотных активов;
СК - величина собственного капитала предприятия.
Подчеркнем, что внеоборотные активы всегда включают в себя объекты незавершенного строительства, которые финансируются за счет долгосрочных источников, поэтому для расчета СОС следует это учитывать. Расчет показателя с учетом долгосрочных заемных источников проведем по формуле (5):
ФК = СК + ДО - ВА =
= (строка 1300 + строка 1400 - строка 1100), (5)
где ФК - наличие долгосрочных источников формирования запасов;
ДО - долгосрочные обязательства.
Величина источников формирования запасов, которая останется у организации после погашения текущих обязательств, рассчитывается по формуле (6):
ВИ = СК + ДО – ВА + ККЗ =
= (строка 1300 + строка 1400 - строка 1100 + строка 1510), (6)
где ВИ - общая величина основных источников формирования запасов;
ККЗ - краткосрочные кредиты и займы