Механизм управления заемным капиталом

Заемный капитал Банка привлекается для расширения масштабов деятельности. Так как капитал является платным Банк, как равноправный заемщик так же платит за него определенные договором средства и может использовать его ограниченное время. Эффективное использование капитала, привлеченного в деятельность обеспечивает повышение рыночной стоимости Банка. Для принятия решения о привлечении заемного капитала в финансовую деятельность Банка необходимо проанализировать практику привлечения и использования заемных средств, определить цели их привлечения. Учитывая масштабы и географию деятельности Банка справиться с этой задачей может только специальная структура, наделенная определенными полномочиями.
Управление заемным капиталом осуществляется:
до привлечения, когда решается вопрос о формах, видах и объемах
в процессе привлечения, когда оформляются документы
в процессе распределения и использования привлеченных средств.
Первое решение, в зависимости от форм и масштабов привлечения может приниматься на Общем собрании акционеров, например, если речь идет о выпуске облигаций или дополнительной эмиссии акций

. Если речь идет о кредитах в ЦБ Ф, то чаще всего решение принимается на уровне Совета директоров или Президентом и Правлением Банка в рабочем порядке.
В процессе оформления решения возлагаются на юридический отдел Банка и дирекцию – Президента и Правление. Они же задействованы в процессе распределения средств и их использования, обязательным участником является бухгалтерия Банка, которая ведет учет движения средств.
Система управления заемным капиталом вписывается в общую систему управления капиталом, рисунок 8.
Управляющая подсистема
Внешняя среда
Собственники
Менеджмент

Принципы Функции Инструменты Методы
Взаимодействие с государственными структурами
Цели собственника
Стратегия компании

Финансовая стратегия
Деятельность на финансовых рынках

Задачи управления заемным капиталом
Взаимодействие с другими банками
Внутренняя среда
Модель управления
Взаимодействие на фондовом рынке
Источники капитала Воспроизводство капитала Формы капитала Денежные потоки

Финансовая структура капитала
Взаимодействие с частным инвестором
Оптими
зация инвес
тиций
Максими
зация рентабель
ности
Миними
зация стоимости капитала Миними
зация уровня финансового риска Оптими
зация налого-
обложения

Критерии
Оптимизация капитала
Управляемая подсистема
Рисунок 8 – Система управления заемным капиталом
Системой управления признается определенное количество взаимосвязанных элементов (подсистем)