Коэффициентный метод в анализе денежных средств ООО «Лента»

Оценку эффективности управления денежными потоками хозяйствующего субъекта необходимо начать с анализа ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
По данным бухгалтерского баланса мы построили таблицу 7 с группировкой актива и пассива по степени ликвидности. На основании данных таблицы 7, мы получили следующие результаты:
На конец 2016 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
На конец 2017 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
На конец 2018 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Таблица 7 - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Лента» за 2016-2018 гг., в млн. руб.
Актив На конец года Пассив На конец года Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2016 2017 2018
2016 2017 2018 2016 г. 2017 г. 2018 г.
А1 13 316 14033 33489 П1 56896 57585 55 368 -43 580 -43 552 -21 879
А2 21 908 15 802 15 977 П2 35656 45363 21180 -13 748 -29 561 -5 203
А3 31 717 38593 44246 П3 76640 71842 116956 -44 923 -33 249 -72 710
А4 146 273 156 914 155 485 П4 44022 50553 55693 102 251 106 361 99 792
Баланс 213 214 225 343 249 198 Баланс 213214 225343 249198 - - -
Анализируя данные таблицы 7, мы можем увидеть, что в 2016-2018 гг. баланс не соответствовал не одному нормативному соотношению, следовательно баланс был неликвиден, и только на конец 2018 г. ситуация немного улучшилась. Надо отметить, что у ООО «Лента» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (на конец 2018 г. составляет 21879 млн. руб.). Можно сделать вывод, что за анализируемый период баланс компании не являлся ликвидным.
К недостаткам можно отнести малый объем активов в абсолютно ликвидной форме – денежных средств или их эквивалентов, – а также отрицательная динамика основных финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «Лента» в 2017 г..
Для комплексного анализа ликвидности и платежеспособности предприятия в целом необходимо использовать общий показатель платежеспособности организации, который можно определить, как способность компании покрыть все имеющиеся обязательства всеми активами.
Расчет анализа ликвидности и платежеспособности организации основывается на том, что остальные виды оборотных активов предприятия обладают разной степенью ликвидности.
Таким образом, платежеспособность и ликвидность организации означает наличие у компании денежных средств и их эквивалентов, в размере достаточном для расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения. 
В таблице 8 рассчитаем показатели платежеспособности ООО «Лента».
Таблица 8 – Оценка платежеспособности ООО «Лента» за 2016-2018 гг.
Наименование показателя На конец года Отклонение, (+;-)
2016 2017 2018 2017 г. от
2016 г. 2018 г. от
2017 г.
1 3 4 5 6 7
Общий показатель ликвидности 0,346 0,329 0,542 -0,017 0,213
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,144 0,136 0,437 -0,008 0,301
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности 0,381 0,290 0,646 -0,091 0,356
Коэффициент текущей ликвидности 0,396 0,391 0,484 -0,004 0,093
Коэффициент маневренности функционирующего капитала -2,323 -2,104 -1,792 +0,219 +0,312
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1,274 -1,290 -0,785 -0,016 +0,505
Как видно из таблицы 8, общий показатель ликвидности за 2016-2018 гг

. не соответствовал нормативному значению, но имеет положительную тенденцию роста. На величину краткосрочных обязательств компании в 2016 году приходится 14,4% ликвидных средств, в 2017 году – 13,6%, в 2018 году – 43,7%. Норма в 0,2 значения коэффициента абсолютной ликвидности, говорит о том, что полученное значение в 2018 г. превышает ее - 0,437. Также надо отметить, за рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,301 пункта.
Рисунок 5- Динамика показателей платежеспособности
ООО «Лента» за 2016-2018 гг.
Коэффициент быстрой ликвидности на конец анализируемого периода (31.12.2018 года) не соответствовал нормативу и составил 0,646. Это свидетельствует о том, что у ООО «Лента» недостаточно ликвидных активов, в сжатые сроки которые можно перевести в денежные средства, для чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам. Коэффициент быстрой ликвидности за 2016 г., 2017 г. также не достиг нормативного значения. По состоянию на 31.12.2018 коэффициент текущей ликвидности оказался ниже нормативного значения (0,484 против нормативного значения 2), что является отрицательным фактором.
Коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами является не удовлетворительным, так как имеют отрицательное значение, в связи с отсутствием в компании собственных оборотных средств на протяжении анализируемого периода. В целом, можно сказать, что не все показатели платежеспособности оказались в пределах рекомендуемых значений. ООО «Лента» можно отнести к организации, имеющей проблемы с платежеспособностью и ликвидностью.
В целом, по результатам анализа платежеспособности исследуемой организации можно сделать вывод, что она недостаточно платежеспособна. Организации следует обратить внимание на снижение суммы и доли активов в абсолютно ликвидной форме, а также на рост кредиторской задолженности, как основного элемента обязательств пассива баланса.
Расчеты относительных показателей денежных потоков ООО «Лента» в 2016-2018 гг. представлены в таблице 9. 269379703053460033769290370154103707638609746375320
Таблица 9 – Анализ относительных показателей денежных потоков ООО «Лента» в 2016-2018 гг.
Наименование показателя На конец года Отклонение, (+,-)
2016 2017 2018 2017 г. от
2016 г. 2018 г. от
2017 г.
1 3 4 5
Коэффициент ликвидности денежного потока 0,977 1,002 1,036 0,025 0,034
Коэффициент эффективности денежного потока -0,023 0,002 0,036 0,025 0,034
Период самофинансирования денежных затрат 16,056 9,584 15,714 -6,473 6,131
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока, % 2,549 1,354 0,912 -1,195 -0,442
Согласно данным таблицы 9, коэффициент ликвидности денежного потока на конец 2016 г