Финансовый план

Результаты планирования производства и сбыта кухонных гарнитуров были сведены в общий финансовый план. При подготовке исходных данных для расчета базового варианта финансового плана были приняты следующие условия: старт инвестиционного проекта – 01.08.2021. Предполагаемый срок реализации проекта – 5 лет.
Производственные мощности, имеющиеся в распоряжении предприятия, позволяют выпускать в год около 600 единиц продукции по цене 75000 руб. На протяжении первого года объем выпуска планируется в количестве 360 ед., второго – 500 ед. Сохранение постоянной низкой цены на изделия является важным принципом ценовой политики предприятия, поэтому на протяжении 5 лет освоения проекта она предполагается неизменной.
Расчет налоговых отчислений представлен в таблицах 6-9.
Таблица 6
Налоговые отчисления по налогу на имущество, тыс. руб.
Год Первонаальная стоимость (склад) Амортизация за год Остаточная стоимость на конец года Налог на имущество (склад)
1 3500 140 3360 75.46
2   140 3220 72.38
3   140 3080 69.3
4   140 2940 66.22
5   140 2800 63.14
Итого 3500 700   346.5
Первонаальная стоимость (Цех) Амортизация за год Остаточная стоимость на конец года Налог на имущество (Цех)
1 5150 206 4944 111.03
2   206 4738 106.5
3   206 4532 101.97
4   206 4326 97.44
5   206 4120 92.91
Итого 5150 1030   509.85
Первонаальная стоимость (Подстанция) Амортизация за год Остаточная стоимость на конец года Налог на имущество (Подстанция)
1 1900 380 1520 37.62
2   380 1140 29.26
3   380 760 20.9
4   380 380 12.54
5   380 0 4.18
Итого 1900 1900   104.5
Таблица 7
Ежегодные налоговые отчисления по транспортному налогу, тыс. руб.
№ п/п Вид транспортного средства Мощность двигателя Ставка налога, руб. Сумма налога за год, тыс. руб.
1 Автопогрузчик 75 20 1.5
2 Автопогрузчик 75 20 1.5
3 Грузовой автомобиль 150 25 3.75
Итого     65 6.75
Таблица 8
Ежегодные налоговые отчисления по земельному налогу, тыс. руб.
№ п/п Тип Кад. стоимость Площадь объекта (кв.м.) Ставка налога Сумма налога за год, тыс. руб.
1 Земельный участок 10118770 5849 0.015 151.78
Таблица 9
Суммарные налоговые отчисления
Год Налог на имущество Транспортный налог Земельный налог Итого за год
1 224.11 6.75 151.78 375.89
2 208.14 6.75 151.78 359.92
3 192.17 6.75 151.78 343.95
4 176.2 6.75 151.78 327.98
5 160.23 6.75 151.78 312.01
Итого 960.85 33.75 758.9 1719.75
Денежные потоки проекта представлены в таблице 10.
Таблица 10
Денежные потоки проекта
Показатель Ед

. изм. Годы реализации Итого
0 1 2 3 4 5
Объем производства ед
360 500 600 600 600 2 660
Средняя цена продукции руб./ед.
75 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Выручка от реализации продукции млн руб.
27.0 37.8 45.0 45.0 45.0 199.8
Операционные затраты млн руб.
21.9 25.9 27.9 27.9 27.9
Материальные затраты, в т.ч. млн руб.
8.9 12.9 15.0 15.0 15.0 66.8
Сырье млн руб.
8.0 12.0 14.0 14.0 14.0 62.0
Вспомогательные материалы и запасные части млн руб.
0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 3.9
Электроэнергия млн руб.
0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.9
Услуги произв. характера млн руб.
0.0
Затраты на оплату труда млн руб.
8.0 8.0 8.0 8.0 8.0 39.9
Амортизация млн руб.
2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 10.9
Налоги млн руб.
0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 1.7
Прочие расходы млн руб.
0.0
Страховые взносы млн руб.
2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 12.3
Внепроизводственные расходы млн руб.
0.0
Прибыль до налогообложения млн руб.
5.1 11.9 17.1 17.1 17.1 68.2
Налог на прибыль млн руб.
1.0 2.4 3.4 3.4 3.4 13.6
Чистая прибыль млн руб.
4.1 9.5 13.6 13.7 13.7 54.5
Возврат амортизации млн руб. 0.0 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2
Оборотные средства млн руб. 2.0
-2.0
Капитальные затраты млн руб. 19.5 0.0 0.0 0.0 0.0
Поток денежных средств млн руб. -21.5 6.3 11.7 15.8 15.8 17.8 45.9
Поток денежных средств нарастающим итогом млн руб. -21.5 -15.3 -3.6 12.2 28.1 45.9
Коэффициент дисконтирования 12% 1.0000 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674
Дисконтированный поток денежных средств млн руб. -21.5 5.6 9.3 11.3 10.1 10.1 24.8
Дисконтированный поток денежных средств нарастающим итогом млн руб. -21.5 -16.0 -6.6 4.6 14.7 24.8
Проведем расчет показателей коммерческой эффективности проекта в целом.
Определим среднюю доходность инвестиций / Коэффициент эффективности инвестиций (ARR):
где NP – среднегодовая прибыль (чистая);
I0 – первоначальные инвестиции;
Iкон – инвестиции на конец проекта (разность между первоначальными инвестициями и ликвидационной стоимостью).
Определим простую норму прибыли (SRR) – модификация ARR:
Чистым доходом (ЧД, Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период:
где СFt – денежные потоки (сальдо) по проекту, t – номер шага, n – количество шагов проекта.
NV = -21.5 + 6.3 + 11.7 + 15.8 + 15.8 + 17.8 = 45.9 млн