Финансовая отчетность организации как информационная база оценки финансового состояния: практическая специфика
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
За последние годы накоплен значительный опыт по диагностике кризисного состояния предприятия и оценке вероятности наступления его банкротства. Однако на практике российские компании не очень активно используют имеющийся методический инструментарий и проводят рискованную финансовую политику, которая в итоге может привести к дефолту и фактическому банкротству. Для многих отечественных компаний проблемными вопросами в финансовом аспекте являются слабая платежеспособность, низкий процент отдачи вложенного капитала, низкая финансовая устойчивость и закредитованность. В зарубежной и отечественной практике давно применяются модели, лежащие в основе антикризисного управления предприятием, сформированы системы индикаторов оценки угрозы банкротства, которые позволяют на ранних стадиях увидеть проблемы и своевременно разработать комплекс мероприятий по выводу компании из кризисного состояния. Недостатком данных разработок и прогнозных моделей является их достаточно узкая специализация и жёсткая отраслевая привязка, поэтому использовать их на любых предприятиях надо с большой осторожностью. В современных условиях актуальной проблемой управления финансами предприятия становится формирование адекватной рыночным условиям, основанной на анализе финансового состояния, концепции функционирования и развития в рамках сформированной финансовой политики. Обнаружить проблемы на ранних стадиях позволяет постоянный мониторинг финансового состояния по ключевым показателям. Именно поэтому изучение вопросов, связанных с методиками диагностики финансовых состояний до сих пор актуально, в особенности, во взаимосвязи их практического применения в условиях действующих компаний. Целью настоящей работы является анализ и оценка финансового состояния ПАО «ДВМП» с целью определения возможности его дальнейшего существования и развития. Данная цель требует решения следующих задач: дать краткую характеристику компании; выявить проблемные зоны в деятельности компании на основе комплексного анализа финансовой отчетности; провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании; проанализировать динамику финансовых результатов деятельности ПАО «ДВМП»; оценить вероятность банкротства компании с использованием зарубежных и отечественных моделей. Объектом проводимого в работе исследования является ПАО «ДВМП». Предметом исследования являются показатели финансового состояния ПАО «ДВМП». Теоретическую и информационную базу проводимого в работе исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых в области корпоративных финансов, финансового менеджмента и финансового анализа. Работы выполнена на основе данных опубликованной финансовой отчетности ПАО «ДВМП» по МСФО за 2012-2016 гг. и 1 полугодие 2017 года. При анализе финансового состояния и оценке вероятности банкротства компании использовались методы горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа.
Состояние и перспективы развития отрасли морских контейнерных перевозок
Перевозка грузов в стандартных 20-футовых контейнерах начала развиваться с 60-х годов XX века и получила бурное развитие с начала 90-х годов. Сегодня контейнерные перевозки во многих странах постепенно вытесняют другие виды транспортировки грузов. В...
Открыть главуЗаключение
Финансовый анализ и мониторинг финансового состояния занимают важное место в своевременном предотвращении банкротства компании и повышении уровня экономической эффективности функционирования субъекта экономики, управленческой системе и укреплении ее производственно-финансового состояния. Бухгалтерская (финансовая) отчетность компании служит основным источником информации о ее финансово-хозяйственной деятельности. Всестороннее и тщательное изучение отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе компании, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности. Такой анализ отчетности нужен собственникам или акционерам, а также самой администрации компании для принятия соответствующих управленческих решений. Важное место среди показателей, позволяющих проводить оценку несостоятельности компании, занимают показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности, которые позволяют заметить появление проблем на ранних стадиях. В качестве основы для выполнения экономического анализа выступают сведения бухгалтерского учета и отчетности, которые характеризуют деятельность субъекта экономики, наиболее информативным источником анализа является публикуемая финансовая отчетность. С ее помощью можно проводить оценку финансового состояния контрагентов и компаний, в ценные бумаги которых предполагается инвестировать финансовые средства. Несмотря на некоторые различия в терминологии и определении сущности финансовой отчетности, все авторы сходятся в одном: финансовая отчетность является информацией, совокупностью учетных данных. Цель финансовой отчетности - обеспечение пользователей значимой и достоверной информацией для принятия ими экономических решений. В процессе анализа было выявление ухудшение финансового состояния ПАО «ДВМП», начиная с 2012 года. Данная компания уже находилась в предбанкротном состоянии по зарубежным методикам оценки вероятности наступления банкротства. Однако руководство ПАО «ДВМП» не обращало внимания на ухудшение структуры баланса и в условиях экономического кризиса и санкций продолжало привлекать дорогостоящие заемные средства. В результате проводимой финансовой политики в 2015 году предприятие объявило технический дефолт, а его финансовое состояние продолжало ухудшаться. В 2017 году управляющая компания «Арсагера» подала иск о банкротстве ПАО «ДВМП» в Арбитражный суд Москвы. Однако компания продолжает свою деятельность, сменив членов Совета директоров и Правления. Финансовое состояние ПАО «ДВМП» остается кризисным, а финансовая отчетность не публикуется в открытом доступе. В 2016 году сумма долгосрочного заемного капитала значительно сократилась, что привело к уменьшению процентных выплат. Это позволило компании получить прибыль по итогам года. На данный момент ценные бумаги ПАО «ДВМП» на бирже не котируются и не торгуются. Резервами роста выручки и прибыли является обновление и модернизация основных средств, снижение материало- и затратоемкости производства, более интенсивное использование имеющихся ресурсов, повышение производительности труда и фондоотдачи. Для улучшения результатов деятельности и восстановления собственного капитала ПАО «ДВМП» необходимо не только увеличивать уставный капитал, но и на регулярной основе проводить мониторинг финансового состояния, оценку факторов внешней среды, ежегодно разрабатывать комплекс мероприятий, направленных на более эффективное использование экономического потенциала организации, что в перспективе будет способствовать её дальнейшему успешному развитию.
Список литературы
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 4-е, перераб. и доп., 2017. - 272 c Акынбекова М.Б. Анализ и его роль в повышении эффективности хозяйственной деятельности организации / М.Б. Акынбекова, К. Супатаев // Известия Иссык-Кульского форума бухгалтеров и аудиторов стран Центральной Азии. – 2017. - №1-2. – С.175-179. Александров О.А. Экономический анализ: учебное пособие / О.А. Александров. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 179 с. Асатурова Ю.М. Разработка комплексного подхода для анализа финансово-экономической деятельности предприятия / Ю.М. Асатурова // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. – 2018. – Т. 11. - №1. – С.222-234. Байда Е.А. Основные подходы к оценке эффективности деятельности предпринимательских структур / Е.А. Байда, А.Б. Хаджимурат // NovaInfo.Ru. – 2017. - №58. – С.193-197. Бойков Н.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Н.Е. Бойко, Е.А. Калинина. – Брянск: БГТУ. – 2017. – 206 с. Бондина Н.Н. Комплексный экономический анализ: Рабочая тетрадь по изучению дисциплины для студентов бакалавров экономического факультета / Н.Н. Бондина, Н.Г. Барышников, И.А. Бондин, Т.В. Зубкова. – Пенза: ПГАУ, 2018. – 122с. Бычкова А.Н. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / А.Н. Бычкова. – Омск: ОмГУПС, 2018. – 34с. Девяткин О.В. Экономика предприятия (организации, фирмы): Учебник / О.В. Девяткин, Н.Б. Акуленко, С.Б. Баурина. – Мю: Инфра-М, 2018. – 777с. Захарова В.А. Разработка комплексного подхода для анализа финансово-экономической деятельности предприятия / В.А. Захарова // Актуальные вопросы современной экономики. – 2018. - №3. – С.101-119. Зимина Г.А. Роль комплексного экономического анализа в разработке стратегии развития субъекта хозяйствования / Г.А. Зимина // День кафедры: диалог поколений: Сборник статей. – Уфа: УГНТУ, 2017. – С.21-27. Казакова Н. А. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 470 с. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. – М.: Дашков и К, 2018. – 248с. Куприянова Л.М. Комплексный экономический анализ / Л.М. Куприянова, Т.В. Петрусевич // Экономика. Бизнес. Банки. – 2018. - №S1. – С.1-223. Мартыненко Е.В. Анализ показателей эффективности деятельности организации / Е.В. Мартыненко, Г.И. Бурса // Современная экономика: проблемы, перспективы, информационного обеспечение: материалы VII международной научно конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ. – Майкоп: Издательство «Магарин О.Г.», 2017. – С.301-306. Михайлова Е.Ю. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации как средство повышения эффективности производственной деятельности / Е.Ю. Михайлова, А.И. Терентьева // Совершенствование методики познания в целях развития науки: Сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Аэтерна, 2017. – С.82-84. Моисеева Е.В. Комплексный анализ деятельности организации в новом направлении развития экономической науки / Е.В. Моисеева, А.А. Вехорева // Современные тенденции научных исследований. Роль научных исследований в инновационном развитии: Материалы международной научно-практической конференции. – Саратов: Академия бизнеса, 2018. – С.31-36. Пономаренко В.Н. Аналитическое качество современных методик комплексного экономического анализа / В.Н. Пономаренко // Качество в производственных и социально-экономических системах: Сборник научных трудов 6-й Международной научно-технической конференции. – Курск: Университетская книга, 2018. – С.173-177. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - 14-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 649 с. Экономический анализ: учебник / А.Е. Суглобов Б.Т. Жарылгасова, О.Г. Карпович [и др.]; под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Суглобова. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2018. — 439 с.
