Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность банков

Состояние банковского сектора в инвестиционной деятельности обладает изменчивым характером. Так, анализ инвестиционной деятельности коммерческих банков показал, что в зависимости от влияния определенных факторов изменялась структура вложений в долговые ценные бумаги.
Факторы, непосредственно влияющих на деятельность отечественных банков, условно можно подразделить на внешние факторы, которые напрямую не зависят от деятельности государства и банковской сферы, и внутренние – полностью зависят от их деятельности (рис.8).
Рисунок 8 – Факторы воздействия на инвестиционную деятельность
Следует рассмотреть влияние представленных факторов на развитие инвестиционной деятельности банков с позиции внешних факторов:
уровень состояния экономики страны – данный фактор может повлиять на деятельность в процессе образования нехватки источников первоначального предложения ресурсов. Доход населения по-прежнему остаются низкими, а доверие к рынку ценных бумаг до сих неустойчивое. Кроме того, рынок обладает высокими рисками политической и экономической направленности.
нормативно-правовое обеспечение инвестиционной деятельности в России обладает несовершенством, что сказывается на уровне защиты интересов двух сторон в качестве кредитора, клиентов, что влияет на концентрацию кредитных рисков.
участие государства в инвестиционной деятельности банков – банковский сектор подвержен регулированию со стороны государственных органов, однако участие государства в зарубежных странах невелико и регулируются только некоторые инвестиционные операции. В отечественной практике инвестиционные процессы, которые регулируются государственными органами в качестве правовой, административной и экономической формой воздействия.
Участие государства может быть направлено на сдерживание и стимулирование воздействия на инвестиционные процессы. Например, привлечение капитала на рынок ценных бумаг может служить стимулирующим фактором для развития инвестиционной среды, соответственно, увеличивая потоки банков.
немаловажную роль в инвестиционной деятельности занимает уровень инфляции, который влияет на принятие финансовых решений. Данное обстоятельство, прежде всего, сказывается на получаемых доходах, которые могут обесцениваться в денежном эквиваленте в результате инфляционных процессов [7, с.509].
Если рассматривать влияние внутренних факторов воздействия на инвестиционную деятельность банков, то стоит отметить, что значительную роль при этом занимает организационная структура коммерческих банков. Эффективность действующей структуры, как правило, характеризуется величиной взаимоотношения с клиентами банками, налаженность информационной обеспеченности.
Поскольку коммерческие банки осуществляют посредническую деятельность на фондовом рынке, то они являются связующим звеном между клиентами, которые заинтересованы в информации, и кто желает ее продать. Согласно мнению ученых, фондовые рынки не могут функционировать эффективно, если участники рынка (в данном случае банки) не могут продать ее тем, кто в ней нуждается.
Большое значение приобретает фактор, связанный с деловой репутации банки, т.к. она является ценностью в современных экономических условиях, а риски в инвестиционной деятельности высоки. Репутация банка обеспечивает устойчивое положение банка, а также влияет на величину стоимости банка.
Напрямую на инвестиционную деятельность влияет объем существующей клиентской базы. Долгосрочные отношения с клиентами являются элементом нематериальных активов, а банк, в свою очередь, полностью зависит от клиентской базы, поскольку является клиенториентированным бизнесом.
Вышерассмотренный фактор способствует развитию несоответствия пассивов банков, потребности к инвестициям, что несет риск сокращения ликвидности. В зависимости роста сроков вложений разрыв между их объемами источниками финансирования возрастает. Предоставление инвестиционных кредитов могут снижать инвестиционные риски (табл.8) [7, с.510].
Таблица 8 – Инвестиционные параметры объектов инвестирования
Вложения Доходность Ликвидность Риск
Инвестиционные кредиты + - +
Срочные депозиты +
- - -
Акции +
- +
- +
Государственные ценные бумаги + + -
Таким образом, рассмотренные факторы имеют значительное влияние в дальнейшей разработке инвестиционной политики, а также для роста инвестиционной деятельности банков России

. Влияние на инвестиционную деятельность банков оказывают экономическая ситуация в стране, в том числе недостаточное развитие законодательной базы, деловая активность, уровень инфляции и т.д. При отрицательном воздействии факторов наблюдается снижение притока национального и иностранного капитала.
Вывод
В практической части работы был осуществлен анализ инвестиционной деятельности российских банков в сложившихся условиях экономического развития в соответствии с рассмотрением качественных и количественных параметров. Оценка количественных характеристик показало, что большинство вложено связанно с вложением в долговые ценные бумаги, которое связанно с влиянием, прежде всего, экономических и политических факторов. По качественным параметрам заметно, что банковский сектор не может в полной мере обеспечить разнообразие инвестиций и снизить риск рынка ценных бумаг.
Факторы, которые оказывают воздействие на инвестиционную деятельность банков можно рассматривать со стороны влияния внешних и внутренних факторов, определение которых способствует выявлению перспективных направлений развития.
3 Перспективы развития инвестиционной деятельности российских банков
3.1 Создание условий для расширения инвестиционной деятельности российских банков
В нынешних условиях хозяйствования заметно увеличение имущества и капитала коммерческих банков, расширение условий финансирования принципиально за счет средств населения. В соответствии с развитием конкуренции в рамках инвестиционной деятельности банковский сектор предопределил создание условий для расширения деятельности.
Проведенный анализ в предыдущей главе работы показал увеличение инвестиционной активности коммерческих банков, что можно связать с понимаем преимущества в ходе участия в экономической стабилизации страны.
Прежде, чем переходить к вопросу о рассмотрении перспективных направлениях дальнейшего развития инвестиционной деятельности банков, необходимо обратить внимание на проблемы, с которыми сталкиваются банки, выполняя операции на первичном рынке:
отсутствие в отечественном законодательстве понятия инвестиционного банка, а также особых положений, регулирующих его деятельность на соответствующем рынке, что способствует осложнению инвестиционной банковской деятельности;
значительный уровень регулятивной нагрузки на банки, выполняющие инвестиционную деятельность;
в ходе осуществления инвестиционной деятельности коммерческие банки подвержены влиянию волатильности рыночной конъюнктуры;
осложнение функционирования отечественных банков в связи с геополитическими конфликтами, которые особенно влияют на фондовый рынок.
Перечисленные проблемы, которые ограничивают на данный момент инвестиционную деятельность банков лежат в стратегии создания условий для расширения инвестиционной деятельности банков.
В настоящее время государство оказывает поддержку на расширение инвестиционной деятельности банков, основными направлениями которых являются:
увеличение объемов первичного размещения акций на фондовых биржах, что связано с упрощением процедуры регистрации эмиссии ценных бумаг и обеспечение благоприятных условий дальнейшего их размещения;
расширение процесса кредитования инвестиционных проектов, которые направлены на модернизацию отечественной экономики с учетом стабилизации ресурсной базы банковского сектора [14, с.49-50].
Перспективным направлением развития инвестиционной деятельности является расширение деятельности на международных рынках вне зависимости от возрастающей конкуренции, что является одним из основных элементов привлечения инвестиционных ресурсов в экономику страны. На международных рынках отечественные банки могли бы совершать операции, связанные с корпоративными облигациями [12, с.122].
Корпоративные облигации должны функционировать в рамках государственно-частного партнерства в качестве целевой облигации, которая выпускается организациями реального сектора экономики, соответственно, средства от размещения данной ценной бумаги направляются на инвестиции в качестве капитальных вложений для того, чтобы решить проблемы, связанные с недостатком средств на основные направления государства на обеспечение экономического роста страны.
В свою очередь, корпоративные облигации имеют для коммерческих банков определенные преимущества, связанные с наличиями государственных гарантий по обязательствам, присутствием льготного режима и пр.
Условия предоставления государственных гарантий по обязательствам, которые вытекают из корпоративных облигаций, в целях минимизации административных барьеров и расширения практики предоставления государственных гарантий по облигационным займам на осуществление капитальных вложений.
Преимущественными направлениями создания условий для расширения инвестиционной деятельности являются решение проблем, которые связаны с методическим характером в качестве необходимости развития системы рефинансирования с целью расширения круга инструментов управления ликвидностью инвестиционной банковской деятельности