Анализ политики управления доходами и расходами на ПАО «Магнит»

В деловых и инвестиционных кругах анализ доходов и расходов используется для определения рентабельности инвестиционной стоимости, кредитной организации. Он предоставляет информацию для инвесторов и кредиторов, с помощью которой они прогнозируют объем будущих денежных потоков. Этот отчет позволяет пользователям финансовой отчетности прогнозировать будущие денежные потоки несколькими различными способами. Во-первых, инвесторы и кредиторы могут использовать информационный отчет о доходах и расходах для предыдущей оценки организации. Хотя прошлый успех не означает успех в будущем, некоторые важные тенденции можно определить на основе исторических данных. Во-вторых, этот отчет помогает пользователям определить риск сбоя при определенном уровне денежных потоков. Информация о различных компонентах чистого дохода - доходах и расходах - подчеркивает их взаимосвязь. С помощью этой информации можно, например, оценить влияние изменения спроса на продукцию организации, доходы и расходы организации (т. е. на чистую прибыль).
Доход может быть получен от постоянной деятельности, такой как магазин или фабрика по продаже товаров, или гостиница или рекламное агентство, предлагающее услуги. Это может также происходить из разовых предметов, таких как продажа недвижимости, которая больше не нужна компании, или продажа ценных бумаг, принадлежащих компании.
Рассмотрим динамику объема доходов ПАО «Магнит» за 2016-2018гг. (таблица 7).
Таблица 7 – Динамика объема доходов ПАО «Магнит» за 2016-2018гг., тыс. руб.
Элементы доходов
  Год
 
  Абсолютный прирост (отклонение),+,–
  Относительный прирост (отклонение), %
 
 
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Выручка 370 517 413 495 414 553 42 978 1 058 11,6 0,26 11,89
Прочие доходы 19 570 1 749 667 651 -17 821 665 902 -91,06 38 073,30 3 311,60
Доходы от участия в других организациях 24 000 000 32 500 000 24 350 000 8 500 000 -8 150 000 35,42 -25,08 1,46
Проценты к получению 13 140 172 10 492 592 8 927 100 -2 647 580 -1 565 492 -20,15 -14,92 -32,06
Всего доходы 37 530 259 43 407 836 34 359 304 5 877 577 -9 048 532 15,66 -20,85 -8,45
Как показано в таблице, совокупная сумма доходов ПАО «Магнит» была равна 34 359 304 тыс. руб. в 2018 г., что меньше значения 2016 г. на 8,45%. Такая динамика показателя связана с влиянием следующих факторов:
- рост выручки (+11,89%)
- рост прочих операционных доходов (+3 311,6%)
- рост доходов от участия в других организациях (+1,46%)
Сокращение показателя происходит в связи со следующими причинами:
- снижение процентов к получению (-32,06%)
Результативная сумма доходов ПАО «Магнит» состоит на 1,21% из выручки, 1,94% из прочих доходов, 70,87% из доходов от участия в других организациях, 25,98% из процентов к получению

. Анализ структуры доходов ПАО «Магнит» показывает, что удельный вес выручки вырос на 0,22%. Важный вклад в общий объем дохода ПАО «Магнит» имеет не только основная деятельность, но и прочие операции.
Рассмотрим динамику расходов ПАО «Магнит» за 2016-2018гг.
Таблица 8 – Динамика объема расходов ПАО «Магнит» за 2016-2018гг., тыс. руб.
Элемент расходов
  Год
 
  Абсолютный прирост (отклонение),+,–
  Относительный прирост (отклонение), %
 
 
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Себестоимость реализации 53 836 47 810 71 803 -6 026 23 993 -11,19 50,18 33,37
Управленческие расходы 301 215 296 535 504 412 -4 680 207 877 -1,55 70,1 67,46
Проценты к уплате 5 846 450 3 916 800 465 300 -1 929 650 -3 451 500 -33,01 -88,12 -92,04
Прочие расходы 89 546 262 016 540 711 172 470 278 695 192,6 106,37 503,84
Текущий налог на прибыль 1 454 808 1 326 457 1 779 244 -128 351 452 787 -8,82 34,14 22,3
Всего расходов 7 745 855 5 849 618 3 361 470 -1 896 237 -2 488 148 -24,48 -42,54 -56,6
В 2018 г. происходит увеличение общей суммы расходов ПАО «Магнит» и показатель достиг 3 361 470 тыс. руб., что на 4 384 385 тыс. руб. меньше 2016 г. Снижение общей суммы связано с , процентов к оплате (на 92,04%). Структуру расходов ПАО «Магнит» в 2018 г. формировали такие элементы как 2,14% из себестоимости реализации, 15,01% из расходов на управление, 13,84% из финансовых расходов, 16,09% из прочих расходов, 52,93% из расходов по уплате налога на прибыль.
Проанализируем динамику показателей рентабельности на анализируемом предприятии (таблица 9).
Таблица 9 – Динамика показателей рентабельности (убыточности) ПАО «Магнит» за 2016-2018гг., %
Коэффициент
  Год
  Абсолютный прирост (отклонение),+,–
2017 2018 2018/ 2017
Рентабельность (пассивов) активов, % 27,21 20,94 -6,27
Рентабельность собственного капитала, % 51,2 28,76 -22,44
Рентабельность производственных фондов, % 5 131,36 4 411,14 -720,23
Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, % 16,72 -39 -55,72
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, % 9 083,31 7 477,56 -1 605,75
Коэффициент реинвестирования, % 53,91 10,22 -43,69
Коэффициент устойчивости экономического роста, % 24,26 2,4 -21,86
Период окупаемости активов, год 3,67 4,78 1,1
Период окупаемости собственного капитала, год 1,95 3,48 1,52
Индикатор рентабельности активов ПАО «Магнит» показывает, что на каждый рубль, который используется для финансирования активов ПАО «Магнит», было сформировано чистой прибыли в размере 0,2094 рублей в 2018 г