Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Мебельград Плюс»

Оценка ликвидности баланса предприятия ООО «Мебельград Плюс» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, со средствами по пассиву в виде обязательств, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков. В соответствии с этим активы и пассивы подразделяются на 4 группы каждый:
А1 – наиболее ликвидные;
А2 – быстрореализуемые;
А3 – медленно реализуемые;
А4 – труднореализуемые.
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные обязательства;
П4 – постоянные пассивы.
Сравнение каждой группы активов с соответствующей группой пассивов дает следующую систему неравенств:
А1≥П1А2≥П2А3≥П3А4≤П4 (1)
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Мебельград Плюс» за 2016 – 2018 гг. представлен в таблице Приложения Г.
Таким образом, исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод, что за анализируемый период (2016 – 2018 гг.) два из неравенств не соблюдаются, а именно, А1 П1 и А2 П2, что свидетельствует о том, что в 2016 г. и 2018 г. наиболее ликвидных активов не хватает для погашения наиболее срочных обязательства, вследствие чего по первой группе присутствует платежный недостаток, то есть предприятие не обладает достаточным количеством денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, приравненных к ним, чтобы погасить кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
В 2016 г. и 2018 г. не соблюдается второе неравенство, А2 П2, что свидетельствует о том, что быстрореализуемых активов не хватает для погашения краткосрочных обязательств, вследствие чего по второй группе присутствует платежный недостаток. Все остальные неравенства соблюдаются, что говорит о недостаточной ликвидности баланса. В 2016 - 2018 гг. труднореализуемых активов не хватало на погашение постоянных пассивов, что говорит о том, что у предприятия было недостаточно собственных оборотных средств.
Определение типа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия определяется тем, за счет каких источников профинансированы активы предприятия. Чем выше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость и наоборот. Существуют следующие показатели, характеризующие виды источников средств для формирования запасов: Собственные оборотные средства (СОС), которые определяются по формуле:
СОС=СК–ВоА, (2)
где СК – собственный капитал предприятия;
ВоА – внеоборотные активы предприятия.
Чистый оборотный капитал, включая собственные и долгосрочные заемные источники (ЧОК) определяется по формуле:
ЧОК=СК+ДО–ВоА, (3)
где ДО – долгосрочные обязательства предприятия.
Общая величина основных источников финансирования запасов, включая также приемлемые краткосрочные источники (ОВИ) определяется по формуле:
ОВИ = СК + ДО + ΔКО– ВоА, (4)
где КО – краткосрочные обязательства предприятия.
Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость (S=1,1,1), когда предприятие не зависит от кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами;
- нормальная устойчивость (S=0,1,1), когда предприятие финансирует запасы и затраты за счет собственных и долгосрочных заемных источников;
- неустойчивое финансовое состояние (S=0,0,1), когда нарушается платежеспособность предприятия, однако, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств;
- кризисное финансовое состояние (S=0,0,0), когда предприятие находится на грани банкротства (с нехваткой нормальных источников покрытия запасов, имеются убытки, просроченные обязательства, безнадежная дебиторская задолженность). Для определения типа финансовой устойчивости составлена таблица 3.
Таблица 3 - Определение типа финансовой устойчивости
Показатель Расчет Значение по периодам
2017 г

. 2018 г.
Нач. Кон. Изм. Нач. Кон. Изм.
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Запасы КПБ1210+КПБ1220 796 2088 +1292 2088 1314 -774
2.Собственные оборотные средства КПБ1300-КПБ1100 518 1151 +633 1151 1781 +630
3.Чистый оборотный капитал КПБ1300+КПБ1400-
-КПБ1100 518 1151 +633 1151 1781 +630
4.Общая величина источников финансирования запасов КПБ 1300+КПБ1400+КПБ1510+КПБ 15201-КПБ1100 1289 2191 +902 2191 2280 +89
5.Излишек(+), недостаток (-) СОС стр.2-стр.1 -278 -937 -659 -937 +467 +1404
6.Излишек(+), недостаток (-) ЧОК стр.3-стр.1 -278 -937 659 -937 +467 +1404
7.Излишек(+), недостаток (-) ОВИ стр.4-стр.1 +493 +103 -390 +103 +966 +863
8. Показатель типа финансовой устойчивости - S=0;0;1 S=0;0;1 - S=0;0;1 S=1;1;1
9. Тип финансовой устойчивости - Неустойч.фин. состояние Неустойч.фин. состоя
ние
- Неустойч.фин. состоя
ние
Абсол. устойчи-вость
Таким образом, в 2017 г. у предприятия неустойчивое финансовое состояние, т. е. у предприятия нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС. В 2018 г. ситуация меняется, и у предприятия становится абсолютная финансовая устойчивость, т. е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами Расчет коэффициентов ликвидности предприятия за 2016 – 2018 гг. представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ показателей ликвидности
Показатель Расчет по балансу Значение по периодам Норматив
2017 г. 2018 г.
Нач. Кон. Изм. Нач. Кон. Изм.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Коэффициент текущей ликвидности КПБ1200/
КПБ1500 1,67 1,7 +0,03 1,7 3,82 +2,12 от 1 до 2
Коэффициент срочной ликвидности (КПБ1200-КПБ1210-КПБ1220)/КПБ1500 0,64 0,43 -0,21 0,43 1,74 +1,31 более 1
Коэффициент абсолютной ликвидности (КПБ1250+
КПБ1240)/КПБ1500 0,19 0,02 -0,17 0,02 0,02 - более 0,1
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств КПБ1240/
КПБ1500 1,03 1,26 +0,23 1,26 2,08 +0,82 от 0,5 до 0,7
В 2016 - 2018 гг. оборотных активов предприятия было больше, чем его краткосрочных обязательств, вследствие чего коэффициент текущей (общей) ликвидности (общий коэффициент покрытия) достигал почти нормативного значения, а то и значительно выше в 2018 г. верхней границы нормативного значения. На протяжении всего рассматриваемого периода данный коэффициент увеличивается и в 2018 г. по сравнению с 2016 г. он составил 3,82.
Для определения коэффициента срочной (быстрой) ликвидности из расчетов исключается наименее ликвидная часть оборотных активов – запасы. Согласно полученным расчетам видно, что за рассматриваемый период этот коэффициент в 2016 г. снизился и составил 0,43, но в 2018 г. ситуация кардинально меняется и происходит резкий рост коэффициента на 1,31. Данный коэффициент стал соответствовать нормативному значению только лишь в 2018 г. – это свидетельствует о том, что, взыскав всю дебиторскую задолженность, предприятие сможет погасить весь краткосрочный долг.
Для того чтобы определить коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (коэффициент платежеспособности), из величины оборотных активов следует исключить сумму дебиторской задолженности. В соответствии с данными бухгалтерской отчетности ООО «Мебельград Плюс» данный коэффициент с 2016 – 2018 гг. снижался, и предприятие может погасить немедленно 19,0%, 2,0% и 2,0% краткосрочных обязательств соответственно в 2016 - 2018 гг. Такой низкий уровень данного показателя связан с отсутствием у предприятия краткосрочных финансовых вложений и незначительной долей денежных средств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств на протяжении всего рассматриваемого периода выше нормативного значения, это говорит о том, что предприятие, реализовав все свои запасы, сможет полностью покрыть краткосрочные долги. Данный коэффициент составил в 2016 г. – 103,0%, в 2017 г