Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

В процессе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта важное место занимает анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в оценке степени покрытия обязательств экономического субъекта его активами. Чем быстрее предприятие сможет выполнить свои обязательства, тем степень ликвидности будет больше [11, с.89].
Данный анализ представляет собой сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, который группируется по степени срочности их погашения.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса предприятия
Актив На
начало 2020 г., тыс. руб.
На
конец 2020 г., тыс.руб.
Пассив На
начало 2020 г., тыс. руб.
На
конец 2020 г., тыс.руб.
Платежный излишек (недостаток)*,
тыс. руб.
На начало года На конец года
1 2 3 4 5 6 7 8
Абсолютно ликвидные активы (А1) 7481583 76555200 Наиболее срочные обязательства (П1) 95785513 107355565 -88 303 930 -30 800 365
Быстро ликвидные активы (А2) 104635508 81570945 Прочие краткосрочные обязательства (П2) 22928774 32292627 81 706 734 49 278 318
Хорошо ликвидные активы (А3) 31541121 28561190 Долгосроч-ные обязательства (П3) 9409138 76974173 22 131 983 -48 412 983
Трудно реализуемые активы (А4) 54347338 83249774 Постоянные пассивы (П4) 69882125 53314744 -15 534 787 29 935 030
БАЛАНС 198005550 269937109 БАЛАНС 198005550 269937109 0 0
Первая группа пассивов (П1), включающая в себя кредиторскую задолженность, превышает первую группу активов (А1), к которой относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

. Данное соотношение свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса, а также о недостатке абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Условие А2 ≥ П2 выполняется. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности  компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Наблюдаемое на конец 2020 года отношение А3П3 негативно характеризует деятельность ПАО «Аэрофлот»: в будущем организация не сможет быть платежеспособной.
Также отношение А4П4, наблюдаемое на конец 2020 г., означает, что для организации не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных средств.
Текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
ТЛ н.п.= -6597196 тыс.руб.
ТЛ к.п.= +18477953 тыс.руб.
Перспективная ликвидность
ПЛ = А3 – П3
ПЛ н.п.= +22131983 тыс.руб.
ПЛ к.п.= - 48412983 тыс.руб.
На конец 2020 года компания обладает текущей ликвидностью, но в перспективе неплатежеспособна.
Анализ ликвидности выявил, что баланс компании не является абсолютно ликвидным. За анализируемый период соотношение активов и пассивов отличается от абсолютной ликвидности: не выполняется три условия.
Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 11.
Таблица 11 – Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
Показатели Нормальное
ограничение На
начало 2020 г