Анализ относительных показателей, характеризующих движение денежных потоков АО «Брянконфи»

Помимо рассмотренных схем анализа движения денежных средств существует коэффициентный метод анализа платежеспособности предприятия. В ходе анализа рассчитываются показатели:
достаточности чистого денежного потока;
рентабельность израсходованных денежных средств;
рентабельность поступивших денежных средств;
рентабельность среднего остатка денежных средств.
Рассчитаем данные коэффициенты для АО «Брянконфи».
Коэффициент достаточности денежного потока (Кд) (1):
К д=ПР*100%,
где П - сумма денежных притоков (поступления);
Р - сумма денежных оттоков (платежей).
Кд 2015 год = 16458881681704 * 100% = 97,87%
Кд 2016 год = 14242341424694 * 100% = 99,97%
Кд 2017 год = 12623121261844 * 100% = 100,04%
Значение данного коэффициента свидетельствует о том, что в 2015 году поступления денежных средств в АО «Брянконфи» составили 97,87% от объема совершенных платежей, в 2016году – 99,97%. За 2017 год соотношение иное: поступления денежных средств превысили все совершенные платежи на 0,04% или на 468 тыс. руб. Данное положение более выгодно для предприятия, поскольку на сумму разницы формируется остаток денежных средств, которые являются «финансовой подушкой» для компании в случае возникновения непредвиденных расходов.
Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств (Эр) (2):
Эр =ФР * 100%,
где Ф - финансовый результат деятельности предприятия (по данным Приложения 2);
Р - сумма денежных оттоков (платежей).
Эр 2015 год = 1137541681704 * 100% =6,76 %
Эр 2016 год = 704941424694 * 100% = 4,95%
Эр 2017 год = 670471261844 * 100% = 5,31%
По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что на каждый потраченный рубль в 2015 году пришлось 6,76% чистой прибыли, в 2016 – уже 4,95%, в 2017 – 5,31

. То есть мы наблюдаем снижение экономической эффективности расходования денежных средств (чистая прибыль снижается, но вместе с ней сокращается и сумма платежей за период).
Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств (Эп)(3):
Эп =ФП * 100%,
где Ф - финансовый результат деятельности предприятия;
П - сумма денежных притоков (поступлений).
Эр 2015 год = 1137541645888 * 100% =6,91 %
Эр 2016 год = 704941424234 * 100% = 4,95%
Эр 2017 год = 670471262312 * 100% = 5,31%
На каждый рубль поступивших денежных средств в АО «Брянконфи» в 2015 году приходилось 6,91% чистой прибыли, а к концу 2016 года это значение сократилось до 4,95%. В 2017 году за счет более резкого снижения уровня поступлений по отношению к снижению чистой прибыли за этот год коэффициент вырос на 0,36% и составил 5,31%.
Коэффициент рентабельности остатка денежных средств (Эо) (4):
Эо =ФОср* 100%,
где Ф - финансовый результат деятельности предприятия;
Оср - средний остаток денежных средств. Средний остаток денежных средств найдем по данным бухгалтерского баланса АО «Брянконфи» (Приложение 1).
Оср 2015 год = 27586+10122=14299 тыс. руб.
Оср 2016 год = 469+10122=740,5 тыс. руб.
Оср 2017 год = 937+4692=703 тыс. руб.
Эо 2015 год = 11375414299 * 100% = 795,54%
Эо 2016 год = 70494740,5 * 100% = 9519,78%
Эо 2017 год = 67047703 * 100% = 9537,27%
Таким образом, наблюдается рост показателя рентабельности остатка: за рассматриваемый период этот коэффициент вырос в 12 раз (9537,27% / 795,54%) даже несмотря на то, что показатель чистой прибыли существенно сократился