Анализ кредитования малого и среднего бизнеса в экономике России

Кредитование МСП в России является в реальностях современной экономики, с одной стороны, перспективным направлением для развития кредитующего банка и социальной и экономической инфраструктуры страны, а с другой стороны, одним из самых экономически труднореализуемых в России. На сложность реализации данного направления в первую очередь влияют различные позиции коммерческих банков.
В связи с тем, что МСП имеют такие особенности, как монополистическая конкуренция, относительно невысокая доходность, проблемы с быстрым технологическим перевооружением и т. п., коммерческие банки видят в кредитовании этого сегмента экономики высокие риски. Это, в первую очередь, риски, связанные с невозвратностью взятых на себя обязательств МСП в установленные сроки, а так же риски просроченной задолженности и банкротства. Следствием такой позиции банков являются высокие процентные ставки по кредитованию МСП. Такая ситуация на рынке и стала одной из проблем торможения развития кредитования МСП в России.
Еще одной проблемой кредитования МСП в России является некачественная и низкая обеспеченность МСП, что влечет высокие риски для банков. Эта проблема раскрывается в отсутствии поручителей и ликвидного залогового имущества, а также высоких рисков в развитии предприятий.
Кроме проблем кредитования МСП, связанных напрямую с коммерческими банками, есть проблема косвенная - низкая секъюритизация МСП. Механизм секъюритизации в данном сегменте бизнеса развивается очень низкими темпами, даже несмотря на реализацию государственной поддержки в этом направлении. Такая тенденция связана, в основном, с отсутствием стабильности на длительный период на финансовом рынке России, а также с низкой финансовой грамотностью собственников и владельцев МСП.
В 2019 году банки выдали кредитов субъектам МСБ на общую сумму 7,8 трлн рублей, что является рекордом с 2014-го (рисунок 3).
Рисунок 3 - Динамика кредитования малого и среднего бизнеса в 2011-2019 годах
При этом объемы выдач растут третий год подряд – в 2019-м было предоставлено ссуд на 15 % больше, чем в 2018-м. Увеличилось и количество субъектов МСБ, которые пользуются кредитными средствами – по статистике ЦБ РФ, если их среднемесячное число за январь – июнь 2019-го было около 79,6 тыс. штук, то за июль – декабрь оно составило 97,3 тыс. штук (прирост 22 %). Исходя из данных, предоставленных участниками анкетирования, в 2019 году по сравнению с 2018-м также отмечается существенный прирост количества заключенных с МСБ кредитных договоров, который составил 30 %.
В результате высокой кредитной активности задолженность субъектов МСБ по итогам 2019 года составила 4,7 трлн

. рублей и впервые с 2014-го показала уверенную положительную динамику (+12 % за 2019 год) (рисунок 4).
Рисунок 4 - Динамика задолженности субъектов малого и среднего бизнеса
Следует отметить, что портфель кредитов крупному бизнесу за тот же период практически не изменился (-0,4 %), а портфель розничных ссуд сбавил темпы прироста (19 против 22 % за 2018 год). Указанное свидетельствует об активизации банков на рынке кредитования МСБ. При этом традиционно влияние на величину кредитного портфеля субъектов МСБ оказал ежегодный пересмотр Единого реестра субъектов малого и среднего предпринимательства (далее – реестр), что стало одной из причин снижения задолженности МСБ в августе 2019-го.
Заметный рост кредитования МСБ был достигнут благодаря ряду факторов. Прежде всего, общая продолжительная тенденция к снижению процентных ставок на рынке вслед за активным снижением ключевой ставки ЦБ РФ (рисунок 5).
Рисунок 5 - Динамика процентных ставок кредитования субъектов малого и среднего бизнеса
В результате за 2019-й средневзвешенная процентная ставка по кредитам малому и среднему бизнесу на срок до года уменьшилась на 0,9 п. п., а на срок свыше года – на 1,1 п. п. Опрос, проведенный среди банков в феврале 2020 года, показал: большинство респондентов ожидали снижения процентных ставок и в 2020-м, что связывали с дальнейшим снижением ключевой ставки ЦБ РФ, расширением программ государственной поддержки субъектов МСБ, а также усилением конкуренции за качественных заемщиков. Однако ситуация существенно изменилась в марте текущего года. На фоне замедления темпов роста мировой экономики в связи с распространением коронавируса и разрыва сделки ОПЕК+, падения цен на нефть и ослабления рубля агентство ожидает, что Банк России будет ужесточать денежно-кредитную политику, в результате чего ключевая ставка вырастет на 1–1,5 п. п. в 2020 году. Указанный негативный эффект будет несколько нивелироваться за счет программ господдержки субъектов МСБ, тем не менее, по нашим ожиданиям, процентные ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса по итогам 2020-го будут выше уровня прошлого года.
Для решения проблемы развития и роста кредитования МСП сегодня российское государство выделяет значительные ресурсы, в том числе и денежные: субсидии, гранты, льготное кредитование, региональные гарантийные фонды и т. д. Также в 2018 г. был утвержден национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы», который реализуется с октября 2018 г. и рассчитан на 5 лет до 2024 г.
Все меры государства, направленные на развитие кредитования МСП, дают постепенный накопительный эффект