Анализ кредитоспособности ООО «Здоровье нации»

Целью оценки кредитоспособности организации является определение уровня риска банкротства заемщика. Чем выше кредитоспособность, тем под более низкий процент банки выдают займы.
Общая схема кредитоспособности следующая: анализ ликвидности баланса и платежеспособности; анализ показателей оборачиваемости; анализ показателей финансовой устойчивости
Анализ ликвидности является ключевым и показывает способность организации погашать свои обязательства. Расчет показателей представлен в табл. 4.
Таблица 4
Показатели ликвидности ООО «Здоровье нации» за 2016-2018 гг.
Показатель 2016 г. 2017 г. Абс. отклонение Темпы роста, % 2018 г. Абс. отклонение Темпы рост, %
1 2 3 4 5 6 7 8
Коэффициент текущей ликвидности 0,5976 0,5839 -0,0137 97,71
0,6277 0,0438 107,5
Коэффициент критической ликвидности 0,1350 0,1380 0,003 102,22
0,1435 0,0055 103,99
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1109 0,1082 -0,0027 97,56 0,1097 0,0015 101,39
Результаты исследования ликвидности ООО «Здоровье нации» показали, что:
коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение между стоимостью оборотных активов организации, которые могут быть преобразованы в наличные денежные средства в следующем финансовом периоде и задолженностью, подлежащей погашению в том же году. Коэффициент текущей ликвидности за 2016 - 2017 гг. уменьшился на 0,0137 пунктов или 2,29% и составил 0,5839, что меньше нормативного значения 1,5. Следовательно, структура баланса не удовлетворительная, а организация не платежеспособна.
К концу 2018 года коэффициент текущей ликвидности вырос на 7,5% или 0,0438 пунктов и составил 0,6277. Значение показателя 1. Это говорит о высоком финансовом риске не оплаты текущих счетов, связанных с не стабильным финансовым состоянии организации.
Значение коэффициента критической ликвидности за весь анализируемый период ниже нормативного значения 0,7. В 2016 году показатель составил 0,135, в 2017 г. – 0,138 (рост составил 2,22%), в 2018 г. – 0,1435 (рост составил 3,99%). Значение ниже нормативного говорит о не способности Общества при необходимости рассчитаться по обязательствам самыми ликвидными активами.
Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует часть краткосрочных обязательств, которую в состоянии оплатить организация в ближайшее время

. Так, коэффициент абсолютной ликвидности за 2016-2017 гг. уменьшился на 0,0024 пункта или 2,44% и составил 0,1082.
К концу 2018 года показатель вырос на 1,39% или 0,0015 пункта и составил 0,1097, что меньше рекомендуемого значения 0,2. Это указывает на низкую платежеспособность ООО «Здоровье нации» и о том, что компания не в полной мере обеспечена средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств. На рис. 4 показана динамика показателей ликвидности Общества за 2016-2018 гг.
Рис. 4. Динамика изменения показателей ликвидности ООО «Здоровье нации» за 2016-2018 гг.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности в 2018 году оказался ниже нормативного значения 1,5, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный расчет покажет, сможет ли организация в ближайшие шесть месяцев восстановить платежеспособность:
Квп =Ккп+612×Ккп-Кнп÷2=0,6277+612×0,6277-0,5839÷2=0,3248
В 2018 году значение показателя 1, что говорит о том, что организация не сможет в ближайшие месяцы восстановить свою платежеспособность.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их качество и размеры оказывают большое влияние на финансовое состояние организации.
На основе бухгалтерского баланса и пояснений к нему проведем анализ деловой активности, представленный в табл. 5.
Таблица 5
Анализ относительных показателей деловой активности ООО
«Здоровье нации» за 2017-2018 гг.
Показатель 2017 г. 2018 г. Абсолютное отклонение Относительное отклонение
1 2 3 4 5
Выручка от продажи, тыс. руб. 375 792 417 211,2
Себестоимость продаж, тыс. руб. 439 636 197 144,87
Коэффициент оборачиваемости активов 0,2594 0,5382 0,2788 207,48
Продолжительность одного оборота активов, дни 1 387 668 -719 48,16
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,2716 0,5585 0,2869 205,63
Продолжительность оборота оборотных активов, дни 1 325 644 -681 48,6
Коэффициент оборачиваемости запасов 0,4441 0,6784 0,2343 152,76
Продолжительность одного оборота запасов, дни 810 530 -280 65,43
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,8657 2,8387 0,973
152,15
Период оборота дебиторской задолженности, дни 192 279 87 145,31
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 1,9633 3,9305 1,9672 200,2
Период одного оборота денежных средств, дни 183 91 -92 49,73
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,1605 0,3383 0,1778 210,78
Период одного оборота кредиторской задолженности, дни 2 242 1 064 -1 178 47,76
Результаты исследования позволили сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости активов за анализируемый период вырос на 107,48% или 0,2788 пункта и составил 0,5382