Анализ финансовой устойчивости АО «КФС-ТРАНС»

Под финансовой устойчивостью понимают обеспеченность приобретения запасов источниками их формирования. Начнем с определения типа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (таблица 2.3). Для расчетов используются формулы 1.16-1.19.
Таблица 2.3
Анализ финансовой устойчивости АО «КФС-ТРАНС»с помощью абсолютных показателей
Показатели, тыс. руб. На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2018
1. Капитал и резервы (собственный капитал) -2 044 985 -1 642 866 -588 346
2. Внеоборотные активы (за исключением финансовых вложений) 1 907 966 1 770 022 1 623 439
3. Собственные оборотные средства (п. 1 - п. 2) -3 952 951 -3 412 888 -2 211 785
4. Долгосрочные кредиты 2 404 002 1 766 132 1 340 477
5. Наличие собственных и долгосрочных источников (п. 3 + п. 4) -1 548 949 -1 646 756 -871 308
6. Краткосрочные кредиты 180 107 403 626 462 581
7. Наличие основных источников (п. 5 + п. 6) -1 368 842 -1 243 130 -408 727
8. Запасы 0 0 740
9. Излишек (+) или дефицит (-) собственных оборотных средств для формирования запасов ΔСОС (п. 3 - п. 8) -3 952 951 -3 412 888 -2 212 525
10. Излишек (+) или дефицит (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов ΔСДИ (п. 5 - п. 8) -1 548 949 -1 646 756 -872 048
11. Излишек (+) или дефицит (-) основных источников для формирования запасов ΔОИ (п. 7 - п. 8) -1 368 842 -1 243 130 -409 467
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости ΔСОС0; ΔСДИ0; ΔОИ0 ΔСОС0; ΔСДИ0; ΔОИ0 ΔСОС0; ΔСДИ0; ΔОИ0
13. Тип финансовой устойчивости кризисное финансовое состояние кризисное финансовое состояние кризисное финансовое состояние
На протяжении анализируемого периода у компании наблюдалось кризисное финансовое состояние. Это означает, что проблема отсутствия собственных оборотных средств решалась путем финансирования запасов за счет кредиторской задолженности

. Таким образом, характеризуя финансовую устойчивость с точки зрения наличия собственных оборотных средств, следует сделать вывод, что общую динамику данного аспекта финансового состояния АО «КФС-ТРАНС» следует охарактеризовать как в целом стабильную, поскольку существенных изменений в течение анализируемого периода не произошло.
Относительные показатели финансовой устойчивости компании представлены в приложении Б – формулы 1.20-1.31.
Коэффициент автономии характеризует, какая часть имущества компании профинансирована за счет собственных источников. Чем больше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние. По норме данный показатель должен быть не ниже 0,5. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода являлась финансово неустойчивой. Значения рассматриваемого коэффициента получились отрицательными по причине отсутствия у компании собственного капитала. И даже несмотря на отсутствие собственного капитала, увеличение значений данного коэффициента составило 89,00%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости повысился, что положительно характеризует произошедшие изменения.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, какая часть имущества компании профинансирована за счет заемных источников. Чем больше данный показатель, тем больше зависимость компании перед кредиторами, а следовательно, тем менее устойчивым является финансовое состояние компании. По норме данный показатель должен быть не более 0,5. Значение коэффициента финансовой зависимости снизилось с 3,416 до 1,267, что в относительном выражении означает прирост на 62,90%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости снизился, что негативно характеризует финансовое состояние компании.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует, сколько рублей заемного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала