Анализ финансового положения предприятия

Анализ финансового положения предприятия начнем с исследования активов и источников их формирования. Структура имущества предприятия в 2016-2018 гг. представлена в Приложении 5. Структура активов экономического субъекта на 31 декабря 2018 г. характеризуется следующим соотношением: доля внеоборотных средств составляет 66,3 %, а текущих активов, соответственно, 33,37 %. За рассматриваемый период (2016-2018 гг.) имело место снижение удельного веса внеоборотных активов на 9,61 % при соответствующем увеличении удельного веса оборотных активов.
Динамики имущества АО «Птицефабрика Синявинская» представлена в Приложении 6. Активы экономического субъекта за отчетный год существенно снизились на 1,62 млрд руб. (на 24,93%), при этом наблюдался существенное снижение оборотных активов (на 44,04 %).
Уменьшение величины активов в 2018 г. связано, главным образом, со снижением следующих статей: запасы – 1,17 млрд руб. (на 55,04 %); основные средства – 311,7 млн руб. (на 11,26 %); дебиторская задолженность – 130,5 млн руб. (на 18,15 %).
Структура пассивов предприятия в 2016-2018 гг. представлена в Приложении 7. Структура пассивов экономического субъекта на конец периода характеризуется полным отсутствием собственного капитала. За 2018 год в структуре пассивов имел место снижение удельного веса собственного капитала на 45,03 п.п. при соответствующем росте удельного веса обязательств.
Динамики пассивов АО «Птицефабрика Синявинская» представлена в Приложении 8. Пассивы экономического субъекта за 2018 год существенно снизились на 1,62 млрд руб. (на 24,93%). Уменьшение величины пассивов связано, главным образом, с уменьшением нераспределенной прибыли на 2,03 млрд руб. При этом обязательства выросли на 543 млн руб. Уменьшение собственного капитала при росте обязательств является негативным фактором, так как свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Динамика чистых активов предприятия приведена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Чистые активы АО «Птицефабрика Синявинская» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Чистые активы предприятия на 31 декабря 2018 г. меньше уставного капитала в 10 раз. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение предприятия и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов предприятия [3], свидетельствует о его несостоятельности.
Далее дана оценка ликвидности баланса АО «Птицефабрика Синявинская» (Приложение 9).
Оптимальное соотношение активов и пассивов следующее:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

. (2)
Фактическое соотношение на конец анализируемого периода следующее:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Для АО «Птицефабрика Синявинская» ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы АО «Птицефабрика Синявинская» не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
По результатам оценки ликвидности баланса сделаны следующие выводы: ликвидность предприятия ограниченная; на данный момент у экономического субъекта не достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности, следовательно предприятие не платежеспособно; организация не сможет расплатиться по долгосрочным обязательствам в ближайшее время; не выполняется необходимое условие финансовой устойчивости (так как А4 П4, следовательно у экономического субъекта отсутствуют собственные оборотные активы).
Далее рассчитаны относительные показатели ликвидности АО «Птицефабрика Синявинская» (табл. 2).
Таблица 2 – Оценка ликвидности АО «Птицефабрика Синявинская» за 2016-2018 гг. (на конец года)
Показатель 2016 2017 2018 Абс. Изменение
2017/2016 2018/2017
1. Коэффициент текущей ликвидности 1,067 0,851 0,421 -0,215 -0,430
2. Коэффициент быстрой ликвидности 0,195 0,215 0,160 0,020 -0,055
3. Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности 0,027 0,005 0,008 -0,022 0,003
На конец отчетного периода общий показатель ликвидности не укладывается в норму (0,4 против норматива – 2). При этом необходимо отметить отрицательную динамику – за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,65.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности имеет значение, не соответствующее норме (1). Это означает, что у предприятия недостаточно ликвидных активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить текущую кредиторскую задолженность