Анализ движения денежных средств
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Денежные потоки субъекта хозяйствования играют важную и определенную роль в управлении хозяйствующим субъектом. Для инвесторов, кредиторов и менеджеров, аналитиков и других лиц, которые заинтересованы в финансово-хозяйственной деятельности компании, движение денежных потоков по факту – это основа анализа финансово-хозяйственной деятельности, рыночной стоимости и прогнозировании будущего развития фирмы. В связи с этим важно понимать сущность денежных потоков, различать их типы и уметь их анализировать. Эффект от движения денежных средств организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности проявляется в виде увеличения стоимости компании, данный эффект обеспечивается только при условии превышении денежных поступлений над денежными выплатами, но в достаточных объемах, которые удовлетворили бы цели и требования инвесторов. Управление и анализ потоками денежных средств и их эквивалентов, которые непосредственно находятся в распоряжении субъекта хозяйствования, составляет неотъемлемую часть управления оборотными средствами компании. Величина денежного остатка, которым оперирует экономический субъект в процессе финансово-хозяйственной деятельности, должен определять уровень абсолютной платежеспособности компании, эффект влияния на величину оборотного капитала, а также характеризовать инвестиционный потенциал экономического субъекта. В российских условиях эффективное управление и анализ денежных средств и их эквивалентов представляет собой одну из актуальных задач управления финансами субъекта хозяйствования. Необходимость приведения в соответствие современным рыночным условиям системы финансового учета, практическая потребность в исследовании искусства управления потоками денежных средств компании определяет актуальность исследования. Цель курсовой работы состоит в анализе движения денежных средств исследуемого объекта и разработке мероприятий по оптимизации денежных потоков. В курсовой работе определены следующие основные задачи: - изучить теоретические аспекты анализа и управления потоками денежных средств организации; - дать характеристику исследуемой организации; - провести анализ движения денежных средств исследуемой организации; - оценить эффективность использования денежных потоков в исследуемой организации - дать рекомендации по совершенствованию и оптимизации потоков денежных средств исследуемого компании в современных условиях. Объектом исследования курсовой работы является денежные активы ООО «Лента». Предметом исследования курсовой работы является изучение финансовых процессов в компании, которые связанны с формированием и движением потоков денежных средств. Теоретической основой для написания исследования явились научные труды И.А. Бланка, Ю. Бригхема, Т.Б. Бердниковой, А.Н. Гавриловой, В.Г. Когденко, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, М.В. Чараевой и другими, которые наиболее полно разработали методику анализа денежных средств и их управление субъектом хозяйствования. Для написания курсовой работы также были использованы следующие источники информации: периодическая литература, посвященная теме работы и оценки денежных потоков организации; работы отечественных и зарубежных авторов о системе управления денежными потоками компании. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, подглав, заключения, списка использованных источников и приложений к работе.
Понятие и классификация денежных потоков предприятия
Правильное и умелое управление потоками денежных средств заключается в оптимизации их запасов, а также к стремлению планировать движение потоков денежных средств так, чтобы к следующему очередному платежу компании по краткосрочным обязательствам обес...
Открыть главуИнформационная база анализа движения денежных средств организации
Информационной базой для проведения анализа движения денежных средств служит бухгалтерская отчетность. Основными источниками информации для анализа служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, и другие формы бухгалтерской отчетности, ...
Методы анализа движения денежных средств организации
Основная цель управления денежными средствами экономического субъекта заключается в обеспечении финансового равновесия экономического субъекта в процессе развития его финансово-хозяйственной деятельности, при этом используя синхронизацию объемов пост...
Открыть главуЭкономическая характеристика ООО «Лента»
ООО «Лента» имеет организационно-правовую форму собственности в виде общества с ограниченной ответственностью, функционирует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственность...
Анализ денежных средств ООО «Лента» прямым методом
Необходимо отметить, что ООО «Лента» в 2016-2018 гг. осуществляла хозяйственные операции по всем видам деятельности. Оценку состава и динамики денежных средств ООО «Лента» по данным бухгалтерского баланса представим в таблице 3. Таблица 3 – Оценка с...
Открыть главуАнализ денежных средств ООО «Лента» косвенным методом
Произведем расчет движения денежных потоков ООО «Лента» косвенным методом за 2016-2018 гг., используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов, который представим в таблицах 5,6. Так как различие между прямым и косвенным метода...
Открыть главуКоэффициентный метод в анализе денежных средств ООО «Лента»
Оценку эффективности управления денежными потоками хозяйствующего субъекта необходимо начать с анализа ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. По данным бухгалтер...
Открыть главуНаправления по совершенствованию управления потоками денежных средств организации
На основе проведенного анализа движения денежных средств во второй главе курсовой работы, можно сделать выводы о необходимости принятия управленческих решений в области оптимизации потоков денежных средств. Основные направления оптимизации потоков де...
Открыть главуЗаключение
Итак, в настоящее время анализ денежных потоков отечественным организациям помогает определить экономическое состояние бизнеса. При проведении анализа финансового состояния организации, изучение потоков денежных средств относят к самым существенным моментам, так как именно благодаря анализу денежных потоков можно увидеть насколько оптимально в компании организовано управление денежной наличностью, достаточно ли его объема для ведения эффективной деятельности. Управление и анализ потоками денежных средств и их эквивалентов, которые непосредственно находятся в распоряжении субъекта хозяйствования, составляет неотъемлемую часть управления оборотными средствами компании. Величина денежного остатка, которым оперирует экономический субъект в процессе финансово-хозяйственной деятельности, должен определять уровень абсолютной платежеспособности компании, эффект влияния на величину оборотного капитала, а также характеризовать инвестиционный потенциал экономического субъекта. Объектом исследования в курсовой работе является потоки денежных средств ООО «Лента» за 2016-2018 гг. Проанализировав основные экономические показатели исследуемого объекта, можно сделать вывод, что выручка от продаж ООО «Лента» повысилась в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 9,62%, на рост выручки повлиял положительный рост продаж. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. наблюдается повышение выручки от продаж на 53681 млн.руб. или 13,94%, отметим, что за исследуемый период выручка компании с каждым годом увеличивается, что является положительным моментом деятельности компании, который говорит об увеличении спроса на продукцию фирмы. Темпы роста себестоимости не превышают темпы роста выручки, следовательно, организация получает положительный финансовый результат. Также наблюдается снижение прибыли от продаж и, сравнивая 2017 г. с 2016 г. уменьшение прибыли составило – 25,39%. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма прибыли от продаж увеличилась на 633 млн.руб. или 3,88%. Рентабельность продаж имеет положительное значение, но за исследуемый период прослеживается негативная тенденция снижения показателя. Среднесписочная численность работников предприятия в 2017 г. увеличилась на 4426 чел. или на 13,89% против 2016 г. за счет повышения численности рабочих, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 6121 чел. Фонд оплаты труда работающих за год в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 16,65%, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. – на 21,57%. Выработка на 1 работника в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизилась и составила 10,61 млн.руб./чел. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. выработка также снизилась на 0,27 млн.руб./чел. За анализируемый период среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась в 2017 г. по сравнению с 2016 г. – на 27,44%. Основным показателем использования основных производственных фондов является показатель фондоотдачи. В целом, заметно снижение ее в 2017 г. против 2016 года на 0,48 руб., а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. рост составил 0,09 руб. Таким образом, в 2018 г. на 1 рубль основных фондов приходилось 3,07 руб. выручки. Фондовооруженность труда за отчетных год снизилась на 0,19 млн.руб./чел. и составила 3,37 млн.руб./чел. Средняя стоимость оборотных средств увеличивается с каждым годом, однако, несмотря на это оборачиваемость оборотных средств выросла в 2017 г. по сравнению с 2016 г. – на 0,41 оборота, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизилась на 0,28 оборотов и составила 5,41 оборота, т.е. происходит снижение оборачиваемости. Анализ движения денежных средств по балансовым данным показал, что сумма денежных средств предприятия составила на конец 2018 г. 18403 млн. руб., увеличившись по сравнению с 2017 г. на 6911 млн. руб. или на 60,14%. В 2018 г. денежные средства предприятия состояли из средств в кассе и на расчетном счете (18359 млн. руб.) и денежных средств в иностранной валюте на счетах в банке (44 млн. руб.). Рост суммы денежных средств за год обусловлено увеличением средств на расчетном счете (на 6880 млн. руб. или на 59,94%) и денежных средств в иностранной валюте (на 31 млн. руб. или в 3,38 раза). 713536-150185713536-1501852427097-1501853146425-1501853853941-1501854610100-1501854610100-150185По состоянию на конец 2018 г. ООО «Лента» дополнительно может привлечь денежные средства по открытым кредитным линиям на общую сумму 83 300 млн. руб. для пополнения оборотных средств компании. Анализ денежных потоком прямым методом показал, что на протяжение анализируемого периода в организации наблюдается отрицательный поток денежных средств ООО «Лента» по инвестиционной деятельности. Поступления от инвестиционной деятельности в основном были за счет продаж внеоборотных активов, а платежи, связаны преимущественно с приобретением основных средств. Также в организации наблюдается положительный денежный поток финансовой деятельности, по которой приток составил в 2018г. 20943 млн. руб., что на 15713 млн. руб. больше 2017 г. А также были прочие поступления, которые в структуре на конец 2016 г. составили – 1,42%, а н конец 2018 г. – 0,39%. Положительным моментом в движении денежных средств ООО «Лента» является превышение притока совокупных средств над оттоком, а это является обязательным фактором для финансовой стабильности предприятия. По результатам проведенного анализа денежных потоков ООО «Лента» косвенным методом можно сделать следующие выводы: основным направлением расходования денежных средств явилась статья запасы; анализируемая компания способна создать резерв денежной наличности; за исследуемый период ООО «Лента» в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счет поступлений от дебиторов; собственных средств недостаточно для финансирования инвестиционной деятельности. Не все показатели платежеспособности оказались в пределах рекомендуемых значений. ООО «Лента» можно отнести к организации, имеющей проблемы с платежеспособностью и ликвидностью. Расчеты относительных показателей денежных потоков ООО «Лента» в 2016-2018 гг. показали, что коэффициент ликвидности денежного потока на конец 2016 г. меньше 1, что говорит о превышении расходов денежных средств над их поступлениями. В 2017 г. - 2018 г. полученное значение больше 1, что говорит о росте платежеспособности анализируемой компании. Коэффициент эффективности денежного потока имеет незначительную тенденцию роста, что свидетельствует о том, что компания стало более эффективно пользоваться денежными средствами компании. Период самофинансирования денежных затрат возрос, что является положительным в финансово-хозяйственной деятельности компании. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока с каждым годом уменьшается, в связи с уменьшением конечного финансового результата – чистой прибыли. Оценивая деловую активность средств ООО, «Лента» за 2016-2018 гг. можно выделить следующие проблемы: снижение оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности; снижение оборачиваемости средств увеличивает расходы и может в будущем снизить прибыль, что приведет к уменьшению собственного капитала и увеличению потребности в привлечении дополнительных средств. По результатам полученных выводов в ООО «Лента» предлагается: улучшать оперативное управление потоками денежных средств с помощью обеспечения сбалансированности поступления денежных средств и направлений их расхода; прогнозировать объем выручки от продаж и своевременно оптимизировать расходы компании за счет маневрирования финансовых ресурсов; повышать маневрирование заемными источниками; улучшить ликвидность бухгалтерского баланса компании а также изыскивать возможности высвобождения денежных средств для осуществления инвестиций в наиболее эффективные объекты. Данные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов компании, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, оптимизации денежных потоков и укреплению финансово-хозяйственной дцуцуаеятельности ООО «Лента».
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации: часть 1 и 2.- М. : Инфра -М, 2017. - 512 с Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая : официальный текст по состоянию на 25 февраля 2017 года. - М. : Омега-Л , 2017. - 700 с. - (Кодексы Российской Федерации) Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. -56 с. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ. - М.: Эксмо, 2010. – 286 с. - (Российское законодательство). Налоговый кодекс РФ. Часть 2 (действ. ред.)// СПС «КонсультантПлюс: ВерсияПроф» Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2014. - 521 с. Блажевич О.Г., Соколов И.В. Управление деловой активностью предприятия // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. № 4. С. 111 – 120. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ / В. В. Бочаров . - СПб. [и др.] : Питер , 2016. - 432 с. : ил. - (Академия финансов) Богатырев С.Ю. Новые модели анализа отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. – 2018. – Т. 21, № 3. – С. 124 – 137. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2014. 336 с. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2016. – 224 с. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий) : учебник для ВУЗов / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов . - Изд. 3-е, перераб. и доп . - М. : КноРус , 2015. - 597 с. Герасимова, Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. - М.: Форум, Инфра-М, 2015. - 192 c Губина О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / О. В. Губина, В.Е. Губин. - 2-е изд. ; перераб. и доп. - М. : ИД ФОРУМ, 2019. - 335с. - (. Среднее профессиональное образование) Екимова, К. В. Финансовый менеджмент : учебник для прикладного бакалавриата / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 381 с. — (Серия : Бакалавр. Прикладной курс). — ISBN 978-5-9916-3567-7. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А. Н. Жилкина. — Москва : Издательство Юрайт, 2016. — 285 с. — (Серия : Бакалавр и специалист). Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) : учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 352 с. Когденко В. Г. Экономический анализ : учебное пособие для вузов / В. Г. Когденко . - М. : ЮНИТИ-ДАНА , 2015. - 390 с. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. – 360 с. Любушин Н. П. Экономический анализ : учебное пособие для вузов /Н. П. Любушин . - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 423 с. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 262 с. Нешитой, А.С. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] : учеб. для вузов / А. С. Нешитой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Дашков и К, 2018. - 640 с. - гриф. - ISBN 978-5-394-01394-2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Г. В. Савицкая. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 424 с. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов / под ред. Стояновой Е.С. - 6-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2016. - 656 с. Финансы организаций (предприятий) : учебник для вузов / Н. В. Колчина, [и др.], ред. Н. В. Колчина . - 3-е изд., перераб. и доп . - М. : ЮНИТИ-ДАНА , 2015. - 368 с. Чернышева Ю. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Ю. Г. Чернышева, А. Л. Кочергин . - Ростов н/Д: Феникс , 2015. - 444 с. - (Высшее образование) Чараева М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Чараева. - 2-е изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 240 с. Черняк В. З. Финансовый анализ / В.З. Черняк. - М.: Экзамен, 2018. - 416 c
