Логотип Автор24реферат
Задать вопрос
Курсовая работа на тему: Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО "Канцснаб"
100%
Уникальность
Аа
20846 символов
Категория
Финансы
Курсовая работа

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО "Канцснаб"

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО "Канцснаб" .doc

Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также промокод Эмоджи на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.

На финансовую устойчивость предприятия прямое влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов, характеризующаяся возможностью преобразовать активы в денежную форму или сократить обязательства.
Анализ ликвидности подразумевает оценку структуры и качества оборотных активов, за счет их сравнения, группировки по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения. Коэффициенты ликвидности показывают, насколько обеспеченны текущие обязательства ликвидными средствами.
Проведем анализ ликвидности оборотных средств и обязательств предприятия ООО "Канцснаб", предварительно разгруппировав значения показателей бухгалтерского баланса формы № 1 за 2017-2019 гг.
Таблица 2.5 – Аналитическая характеристика средств и обязательств предприятия ООО "Канцснаб" за период 2017-2019 гг., тыс.руб.
Активы на конец 2017 на конец 2018 на конец 2019
А1 130446 139161 13752
А2 1272920 1217811 1327702
А3 875883 1134176 1256899
А4 2585169 2524076 3708357
Баланс 4864418 5015224 6306710
Пассивы на конец 2017 на конец 2018 на конец 2019
П1 1509327 1395110 1618409
П2 240947 281196 268201
П3 1504182 1510471 2269064
П4 1609962 1828447 2151036
Баланс 4864418 5015224 6306710
Излишек/недостаток на конец 2017 на конец 2018 на конец 2019
Продолжение таблицы 2.1
А1-П1 -1378881 -1255949 -1604657
А2-П2 1031973 936615 1059501
А3-П3 -628299 -376295 -1012165
А4-П4 975207 695629 1557321
Отобразим соотношение активов и пассивов:
2017 год: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
2018 год: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
2019 год: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
За анализированный период у субъект хозяйствования недостаточно ликвидных средств для погашения кредиторской задолженности (А1 П1). При этом в случае реализации запасов и инкассации дебиторской задолженности также отсутствует возможность погасить кредиторскую задолженность и краткосрочные заемные средства. В целом можно признать, что структура баланса не является оптимальной и признать ее удовлетворительной на конец 2019 года нельзя.
Сравнение ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия (таблица 2.6).
Таблица 2.6 – Расчет коэффициенты платежеспособности предприятия на период 2017 - 2019 гг.
Показатели На конец 2017 г. На конец 2018 г. На конец 2019 г. Отклонение 2018/2017 Отклонение 2019/2018
1. Общий показатель платежеспособности 0,495 0,547 0,433 0,052 -0,114
2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,075 0,083 0,007 0,008 -0,076
3. Коэффициент "критической оценки" 0,802 0,810 0,711 0,008 -0,098
4. Коэффициент текущей ликвидности 1,302 1,486 1,377 0,184 -0,109
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала -0,606 -0,380 -0,724 0,225 -0,344
6. Доля оборотных средств в активах 0,469 0,497 0,412 0,028 -0,085
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,428 -0,279 -0,599 0,149 -0,320
Рисунок 2.3 – Динамика коэффициентов платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может покрыть за счет денежных средств, ценных бумаг и депозитов.
По данному предприятию коэффициент абсолютной ликвидности на 2019 г. равняется 0,007, что означает, что предприятие погашает не менее 0,7% краткосрочных обязательств в день. Нормативное же значение равняется не менее 20%. Вывод по данному показателю следующий: за анализируемый период значение сократилось это еще более отдалило показатель от нормативного значения и предприятие не в состоянии оплатить в срочном порядке обязательства за счет собственных абсолютно ликвидных активов.
Коэффициент "критической оценки" показывает, насколько возможно погасить текущие обязательства, если финансовое положение предприятие станет критичным. Норматив для данного коэффициента составляет 0,8-1. По анализируемому предприятию показатель коэффициента составил 0,711, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия и замедлении оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы.
Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность предприятия погашать текущие обязательства за счет только оборотных средств. Нормативное значение варьируется от 1,5 и 2,5. Значение показателя по анализируемому предприятию составило 1,377, данный уровень свидетельствует о низкой платежеспособности. Сокращение уровня текущей ликвидности на 7,32% говорит о росте доли заемного капитала предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Показатель маневренности функционирующего капитала в значении - 0,724, говорит о том, что предприятие финансово зависимо и имеет довольно высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами. Тенденция уменьшения величина данного показателя говорит об уменьшении доли обездвиженного капитала, т.е. существует положительный эффект.
Доля оборотных средств в активах показывает чистое отношение текущих затрат к активам предприятия. Доля оборотных средств в активах предприятия составила 41,2% на отчетный год, т.е. на 41,2% активы данного предприятия считаются ликвидными и на 41,2% предприятие платежеспособно.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости

Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы

. Динамика роста в 2018 году данного коэффициента показывает: собственный рост предприятия; снижение кредиторской задолженности; рост финансовой устойчивости; рост числа платежеспособных контрагентов. Однако в 2019 году данный показатель сократился
По итогу проведенного анализа платежеспособности и ликвидности оборотных активов предприятие характеризуется привлечением за счет заимствованных источников финансирования, предприятие покрывает только 0,7% долгов величиной своих денежных средств. В целом предприятие характеризуется низкой платежеспособностью.
От степени зависимости от кредиторов и инвесторов зависит стабильность финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость необходима для обеспечения роста деловой активности при платежеспособности в условиях допустимого риска. Основными направлениями анализа финансовой устойчивости являются, определение типа финансовой устойчивости, анализ структуры капитала, оценка рациональности отношения собственных средств и заемных. Основные показатели финансовой устойчивости отражают различные стороны состояния активов и пассивов предприятия.
По данным таблицы 5 коэффициент автономии показывает низкую концентрацию собственного капитала – 33,1% на начало 2018 года и 34,1% на конец 2019 года, что показывает уровень финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта. Низкое значение данного показателя, т.е. ниже нормативного значения в 50%, означает невозможность покрытия всех обязательств в долгосрочной перспективе. Отметим, что так же прослеживается тенденция сокращения показателя в 2019 году на 6,45%.
Таблица 2.7 – Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия за период 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатель
Оптимальное значение
На конец 2017 г. На конец 2018 г. На конец 2019 г. Отклонение 2018/2017, % Отклонение 2019/2018, %
I. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы
2585169 2524076 3708357 -2,36 46,92
2. Оборотные активы
2279249 2491148 2598353 9,30 4,30
3. Валюта баланса
4864418 5015224 6306710 3,10 25,75
4. Собственный капитал
1609962 1828447 2151036 13,57 17,64
5. Долгосрочные обязательства
1504182 1510471 2269064 0,42 50,22
6. Заемный капитал
3254456 3186777 4155674 -2,08 30,40
II. Показатели финансовой устойчивости организации
7. Собственный оборотный капитал
-975207 -695629 -1557321 -28,67 123,87
8. Коэффициент автономии
0,5 0,331 0,365 0,341 10,16 -6,45
9. Коэффициент финансовой устойчивости от 0,8-0,9 0,640 0,666 0,701 3,99 5,27
10. Коэффициент маневренности собственного капитала от 0,2-0,5 -0,606 -0,380 -0,724 -37,19 90,30
11. Коэффициент концентрации заемного капитала 0,5 0,669 0,635 0,659 -5,02 3,70
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =0,1 -0,428 -0,279 -0,599 -34,74 114,64
13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (плечо финансового рычага) =1 2,021 1,743 1,932 -13,78 10,85
14. Индекс постоянного актива
1 1,606 1,380 1,724 -14,03 24,89
Рисунок 2.4 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Отметим, что коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, находящихся в мобильной форме, т.е. способную свободно маневрировать. Низкое значение показателя свидетельствует о том, что большая часть собственных средств вложена во внеоборотные активы, не участвующие в обороте.
Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капиталов на конец периода составляет 1,932, что вызывает потенциальную опасность возникновения недостатка собственных средств. Данный показатель определяет количество единиц заемных средств, приходящихся на единицу собственных. Следует отметить рост данного показателя на конец периода на 10,85%, так как, чем выше величина показателя, тем ниже финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемных средств.
Отклонение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец периода показывает сокращение, что говорит об уменьшении собственного оборотного капитала, росте кредиторской задолженности и снижении финансовой устойчивости.
Усилению финансовой устойчивости способствует меры по ускорению оборачиваемости капитала в оборотных активах и меры по приближению к нормативному показателю запасов.
Гибкая структура капитала, организация его движения для обеспечения постоянной прибыли с целью сохранения платежеспособности, способствуют обеспечению финансовой устойчивости. Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ООО "Канцснаб" используется трехфакторная модель, в которой отражаются различные источники формирования запасов (таблица 2.8).
Таблица 2.8 – Абсолютные показатели трехфакторной модели финансовой устойчивости предприятия за период 2017- 2019 гг., тыс. руб.
Показатель
Формула расчета
На конец 2017 г. На конец 2018 г. На конец 2019 г.
1.Собственные оборотные средства (СОС) Собственный капитал (СК) – внеоборотные активы (ВОА) -975 207 -695 629 -1 557 321
2.Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) Собственные оборотные средства (СОС) + долгосрочные кредиты и займы (ДКЗ) 528 975 814 842 711 743
3.Основные источники формирования запасов (ОИЗ) Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) + краткосрочные кредиты и займы (ККЗ) 673 934 1 004 778 878 871
Продолжение таблицы 2.8
4.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств(∆СОС) Собственные оборотные средства (СОС) – запасы (З) -1 850 293 -1 829 805 -2 796 403
5.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных средств (∆СДИ) Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) – запасы (З) -346 111 -319 334 -527 339
6.Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ) Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) + краткосрочные кредиты и займы (ККЗ) – запасы (З) -201 152 -129 398 -360 211
7.Трехфакторная модель финансовой устойчивости (М) (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (0;0;0) (0;0;0) (0;0;0)
По данным таблицы 2.8, тип финансовой устойчивости определяется как: М=(0;0;0), что указывает на четвертый тип, т.е

50% курсовой работы недоступно для прочтения

Закажи написание курсовой работы по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее время!

Промокод действует 7 дней 🔥
Оставляя свои контактные данные и нажимая «Заказать работу», я соглашаюсь пройти процедуру регистрации на Платформе, принимаю условия Пользовательского соглашения и Политики конфиденциальности в целях заключения соглашения.
Больше курсовых работ по финансам:

Анализ внутренних источников финансирования российских компаний

42229 символов
Финансы
Курсовая работа
Уникальность

Госужарственные ценные бумаги как способ пополнения доходов бюджета

21830 символов
Финансы
Курсовая работа
Уникальность
Все Курсовые работы по финансам
Закажи курсовую работу
Оставляя свои контактные данные и нажимая «Найти работу», я соглашаюсь пройти процедуру регистрации на Платформе, принимаю условия Пользовательского соглашения и Политики конфиденциальности в целях заключения соглашения.

Наш проект является банком работ по всем школьным и студенческим предметам. Если вы не хотите тратить время на написание работ по ненужным предметам или ищете шаблон для своей работы — он есть у нас.