Рассчитать финансовые коэффициенты. Провести анализ по формуле Дюпона.
Данные для решения задачи 1 представлены в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
01.01.2014 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Актив
1. Внеоборотные
активы
187 625 543 322 277 188 416 305 259 503 103 540
в том числе:
6 611 426
3 514 657
3 318 907
3 239 256
основные сред-
ства
нематериальные
активы
34 875 63 898 78 152 110 365
2. Оборотные,
всего
173 184 851 191 660 913 207 513 814 155 460 157
в том числе: 4 770 370 4 985 680 76 222 55 162
запасы
дебиторская за-
долженность
128 380 239 147 904 069 175 094 863 89 543 524
денежные сред- ства и кратко-
срочные финан- совые вложения
22 765 662
26 708 507
28 436 996
64 898 705
Всего, активы
360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697
Пассив
1. Собственный
капитал
236 892 662 263 953 835 296 713 355 328 181 421
2. Долгосрочные обязательства,
всего
24 814 976
82 299 198
85 052 888
26 447 495
в том числе: 23 879 241 80 294 812 81 638 236 25 262 487
заемные средства
3. Краткосрочные обязательства,
всего
99 102 756
167 685 068
242 052 830
303 934 781
в том числе: 26 440 394 101 780 074 142 615 523 262 166 766
заемные средства
Валюта баланса
360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697
Таблица 2 – Финансовые результаты
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
2014 г. 2015 г. 2016 г.
1. Выручка
693 032 679 609 821 837 623 979 575
2. Расходы по обычным видам деятельности 637 492 681 542 873 779 571 841 900
3. Прибыль (убыток) от продаж (1 – 2) 55 539 998 66 948 058 52 137 675
4. Прочие доходы и расходы, кроме процен-
тов к уплате
18 553 646 25 815 807 40 697 585
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и
налогов) (3 + 4) 74 093 644 92 763 865 92 835 260
5a. EBITDA (прибыль до процентов, нало-
гов и амортизации) 206 152 262 274 822 484 304 863 863
6. Проценты к уплате
2 378 700 6 308 164 4 520 565
7. Изменение налоговых активов и обяза-
тельств, налог на прибыль и прочее –16 585 184 –21 328 524 –21 122 972
8. Чистая прибыль (убыток) (5 – 6 + 7) 55 129 760 65 127 177 67 191 723
Решение
Расчет показателя по годам в соответствии с формулами (3.1)-(3.4) учебного пособия Среднеотраслевое значение показателя
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Коэффициент текущей ликвидности
КЛтек=173184851/99102756=1,7 КЛтек=191660913/167685068=1,1 КЛтек=207513814/242052830=0,9 КЛтек=155460157/303934781=0,5 2,5
Вывод: значение ниже среднего по отрасли, наблюдается значительное снижение показателя более чем в три раза.
Коэффициент быстрой ликвидности
КЛбыст=(173184851-4770370)/
99102756=1,7 КЛбыст=(191660913-4985680)/ 167685068=1,1 КЛбыст=(207513814-76222)/
242052830=0,9 КЛбыст=(155460157-55162)/
303934781=0,5 1,1
Вывод: наблюдается значительное снижение показателя более чем в три раза.
Коэффициент абсолютной ликвидности
КЛабс=22765662/99102756=0,2 КЛабс=26708507/167685068=0,2 КЛабс=28436996/242052830=0,1 КЛабс=64898705/303934781=0,2 0,2
Вывод: значение показателя сохраняется (на уровне среднего по отрасли), что свидетельствует об отсутствии динамики.
Чистый оборотный капитал
ОК=173184851-99102756=
74082095 ОК=191660913-167685068=
23975845 ОК=207513814-242052830=
-34539016 ОК=155460157-303934781=
-148474624
Вывод: наблюдается значительная отрицательная динамика, свидетельствующая о том, что предприятие не располагает финансовыми средствами для расширения своей деятельности.
Дополним данные баланса компании данными отчета о прибылях и убытках за 2014–2016 гг. (в тыс. руб.).
Рассчитать на основании данных нижеприведенной таблицы показатели управления активами. Расчеты и выводы представлены в таблице.
Расчет показателя по годам в соответствии с формулами (3.5)-(3.10) учебного пособия Среднеотраслевое значение показателя
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коб.зап.=693032679/4985680=139 Коб.зап.=609821837/76222=8000,6 Коб.зап.=623979575/55162=11311,8 9,3
Вывод: значение показателя значительно выше среднеотраслевого, динамика сверхблагоприятная.
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности в днях
ВОД=360(147904069/693032679)=76,8 ВОД=360(175094869/609821837)=103,4 ВОД=360(89543524/623979575)=51,7 36,2
Вывод: значение выше среднего по отрасли, наблюдается неблагоприятная динамика данного показателя
Коэффициент фондоотдачи
Кф.отд.=693032679/3514657=197,2 Кф.отд.=609821837/3514657=173,5 Кф.отд.=623979575/3239256=192,6 3,1
Вывод: значение показателя выше среднего отрасли, динамика благоприятная.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коб.акт.=693032679/513938101=1,3 Коб.акт.=609821837/623819073=1,0 Коб.акт.=623979575/658563697=0,9
Вывод: значение показателя ниже среднего, динамика отрицательная.
Рассчитать показатели, характеризующие эффективность управления источниками средств
. Расчеты и выводы представлены в таблице.
Расчет показателя по годам в соответствии с формулами (3.11)-(3.14) учебного пособия Среднеотраслевое значение показателя
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Доля заемных средств
(24814976+99102756)/360810394*100%=34,3% (82299198+167685068)/513938101*100%=48,6% (85052888+242052830)/623819073*100%=52,4% (26447495+303934781)/658563697*100%=50,2% 40,1%
Вывод: высокая доля заемных средств, динамика отрицательная.
Коэффициент собственности
(236892662/360810394)*100%=65,7% (263953835/513938101)*100%=51,4% (296713355/623819073)*100%=47,6% (328181421/658563697)*100%=48,8% 60%
Вывод: значение показателя ниже среднего по отрасли, динамика отрицательная.
Коэффициент капитализации
(24814976+99102756)/ 236892662=0,5 (82299198+167685068)/ 263953835=0,9 (85052888+242052830)/ 296713355=1,1 (26447495+303934781)/ 328181421-1,0
Вывод: динамика отрицательная, сумма заемных средств в 2016 г
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
