Предприятие занимается розливом ягодных соков

Эффект производственного рычага определяется по формуле:
ЭПР= 11-ПР(ЦЕ-ПЗЕ)×Q=MDП
Эффект производственного рычага до сокращения постоянных затрат составлял:
ЭПР0= 11-290030-13*590=1,41
Эффект производственного рычага после сокращения постоянных затрат составит:
ЭПР1= 11-2900*(1-0,139)30-13*590=1,33
Изменение производственного рычага составит 1,33/1,41-1= -5,4%
Таким образом, производственный рычаг сократится на 5,4%.
3. Основные формулы
Будущая стоимость денежных средств:
Fn=P0×(1+r)n QUOTE Fn=P0×(1+r)n (1)
Приведённая стоимость денежных средств:
P0=Fn(1+r)n (2)
где r — годовая процентная ставка (ставка дисконтирования);
n — порядковый номер года.
Будущая стоимость денежного потока:
Fn=С1×(1+r)n-1+С2×(1+r)n-2+⋯+Сn×(1+r)0, (3)
где Сi — элемент денежного потока.
Приведённая стоимость денежного потока:
P0=С11+r1+С21+r2+С31+r3+…+Сn1+rn
(4)
5229860128270(5)
00(5)
Эффективная годовая процентная ставка:
ЭГП=(1+rm)m-1
где r — утверждённая номинальная или нормированная годовая ставка;
m — количество расчётных периодов в году.
Эффективная годовая процентная ставка при непрерывном начислении:
ЭГП=er-1
(6)
Общая формула текущей стоимости облигаций:
P0=i=1n Сi1+ri+СF1+rn,
578548577470(7)
00(7)
где Сi — купонный доход по облигации в i-ом году.

Сi=ci×СN, (8)
где ci — купон в i-ом году;
CN — номинальная стоимость облигаций);
CF — стоимость погашения облигации (может быть равна CN);
n — количество периодов до погашения облигации;
r — требуемая норма доходности.
Стоимость облигации с нулевым купоном:
QUOTE P0=СF(1+r)n P0=СF(1+r)n (9)
Стоимость бессрочной облигации:
P0=Сr QUOTE P0=Сr (10)
Общая формула текущей стоимости акций:
(11)
P0=D11+r1+D21+r2+D31+r3+D41+r4+…
где Di — дивиденд в i-ом году;
r — требуемая норма доходности по акциям.
Стоимость акции с постоянным дивидендным доходом (привилегированные акции):
P0=Dr
(12)
Стоимость акции с дивидендными платежами, которые растут с постоянной скоростью (формула Гордона):
P0=D0×(1+g)r - g=D1r - g,
(13)
где D0 — последний дивиденд, выплаченный по акции;
g — темп прироста дивидендов в год.
Чистая прибыль на одну акцию:
ЧПА=1-i×(П-ЗС×r)ЧАО,(14)

где П – сумма прибыли за период;
ЗС – заемные средства;
ЧАО — число акций в обращении.
Доходность акции:
QUOTE r=D1P0+g r=D1P0+g (15)
Соотношение между номинальной и реальной доходностью (формула Фишера):
1+R=1+r×(1+h)
(16)
где R — номинальная доходность;
r — реальная доходность;
h — уровень инфляции.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ка.л.= ДС+КФВКЗ+КК,
570992067310(17)
00(17)

где ДС — денежные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КК — краткосрочные кредиты и займы;
КЗ — кредиторская задолженность.
Коэффициент уточненной ликвидности:
Ку.л.= ДС+КФВ+ДЗКЗ+КК,
5692140148590(18)
00(18)
где ДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л.= ОАКЗ+КК,
(19)
где ОА — оборотные активы.
Доля оборотных средств в активах:
Кос= ОАИБ,
(20)
где ИБ — итог баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
5719445203200(21)
00(21)
Ксос= СК-ВОАОА,
где СК — собственный капитал;
ВОА — внеоборотные активы.
Коэффициент финансовой активности:
5719445216535(22)
00(22)
Кф.а.= КК+КЗСК
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии):
Кавт.= СКИБ
579183576835(24)
00(24)
Коэффициент маневренности собственных средств:
Кман.= СК-ВОАСК
5782945-1905(25)
00(25)
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кф.у.= СК+ДКИБ,5791835153035(26)
00(26)
где ДК — долгосрочные кредиты.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами:
Ко.з.= СК-ВОАЗап,
57918356350(27)
00(27)
где Зап — стоимость запасов.
Чистый оборотный капитал = Собственные оборотные средства
Период оборачиваемости оборотных активов (в днях):
578104072390(28)
00(28)
Тоб=Тз+Тдз-Ткз,
где Тз — оборачиваемость запасов;
Тдз — оборачиваемость дебиторской задолженности;
Ткз — оборачиваемость кредиторской задолженности.
Общая накопленная величина дисконтированных доходов:
PV=kPk(1+r)k
57810401270(29)
00(29)
где Pt — доход t-ого года;
t — порядковый номер года;
r — ставка дисконтирования.
Чистый дисконтированный доход:
5709920184785(30)
00(30)
NPV= kPk1+rk-IC
Индекс рентабельности инвестиций:
5709920135255(31)
00(31)
PI=kPk1+rk÷IC
Срок окупаемости инвестиций:
5739130109855(32)
00(32)
PP=n , при котором k=1Pk=IC
Критический объем ( пороговое значение):
Qс=FC/(p-v)573913095885(33)
00(33)
где: FC — условно-постоянные расходы ;
p — цена единицы продукции;
v — переменные расходы на единицу продукции.
5709920147320(34)
00(34)
Порог рентабельности:
RПОР=FC /% (p-v)
где: % (p–v) — маржинальный доход в относительном выражении.
Запас финансовой прочности:
570992083820(35)
00(35)
ZФП=S-RПОР
Прибыль предприятия за период:
П = Ц×Q – (ПЗЕ× Q + ПР), (36)
где Ц — цена единицы продукции, руб.;
Q — объём производства в периоде, нат.ед.;
ПЗЕ — удельные переменные затраты (на единицу продукции), руб.;
ПР — постоянные расходы за период, руб.
Маржинальный доход за период (валовая маржа):
MD = В – ПЗ, (37)
где В — выручка;
ПЗ — переменные затраты за период.
Удельный маржинальный доход:

md = Ц – ПЗЕ (38)
Точка безубыточности (критический объём продаж):
QUOTE QKP=ПРЦ-ПЗЕ=ПРmd QKP=ПРЦ-ПЗЕ=ПРmd (39)
Порог рентабельности:
QUOTE BKP=QKP×Ц=ПРdMD, BKP=QKP×Ц=ПРdMD, (40)
где dMD — доля валовой маржи в выручке.
Эффект производственного рычага:
ЭПР= 11-ПР(ЦЕ-ПЗЕ)×Q=MDП
568071012065(41)
00(41)

Экономическая рентабельность до налогообложения:
ЭРДН=ПСС+ЗС×100%,
568071040640(42)
00(42)

где СС — собственные средства, руб.;
ЗС — заёмные средства, руб.
Рентабельность собственных средств до налогообложения:
РССДН=П-ЗС×rСС×100%,
5680710153035(43)
00(43)
где r — ставка процента за кредит.
Эффект финансового рычага до налогообложения:
5680710142240(44)
00(44)
ЭФРДН=ПСС+ЗС×100%-r×100%×ЗССС,
в том числе:
Дифференциал = ПСС+ЗС×100%-r×100%
56807105080(45)
00(45)
5680710199390(46)
00(46)
Плечо финансового рычага=ЗССС

Экономическая рентабельность после налогообложения:
570992099060(47)
00(47)
ЭРПН=(1-i)×ПСС+ЗС×100%,
где i — ставка налога на прибыль.
Рентабельность собственных средств после налогообложения:

574865516510(48)
00(48)
РССПН=1-i×(П-ЗС×r)СС×100%.
Эффект финансового рычага после налогообложения:
ЭФРПН=1-i×ПСС+ЗС×100%-r×100%×ЗССС.(49)
Эффект финансового рычага с западной точки зрения:
ЭФР=11-ЗС×rП
5748655-3810(50)
00(50)