Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл

Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля определяется как средневзвешенная доходность:
R портфеля, % = R1 * W1 + R2 * W2 + ... + Rn * Wn ,
где Rn — ожидаемая доходность i-й акции;
Wn — удельный вес i-й акции в портфеле.
Ожидаемая доходность для портфеля из бумаг первого и третьего вида составит:
R 1,3 = 20%*0,5 + 16%*0,5 = 18% 
Ожидаемая доходность для портфеля из бумаг всех трех видов составит:
R1,2,3  = 20%*13+18%*13+ 16%*13= 18% 
Ожидаемые доходности портфелей равны.
Рассмотрим риск портфеля.
Портфель состоит из бумаг первого и третьего вида, ожидаемые доходности ценных бумаги не коррелируют.
Риск портфеля определяется формулой:
Поскольку ожидаемые доходности не коррелируют ρXY =0
Тогда риск портфеля, определяемый стандартным отклонением, составит:
= 0,52*10%2+0,52*9%2=6,73%
Таким образом, объединение в портфель двух некоррелируемых бумаг снижает общий риск.
Портфель состоит из бумаг первого и третьего вида, бумаги имеют полную прямую корреляцию.
Это означает, что c ρXY = +1