Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В

уникальность
не проверялась

Аа

2073 символов

Финансовый менеджмент

Контрольная работа

Реферат.Справочник
Контрольные работы по финансовому менеджменту
Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В

Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В. Состояние экономики Доходность акций А, % Доходность акций В, % Спад 8 12 Без изменения 9 14 Незначительный подъем 12 16 Существенный подъем 18 22 Вероятность состояния экономики приведена в таблице. Состояние экономики Вариант 9 Спад 0,3 Без изменения 0,2 Незначительный подъем 0,2 Существенный подъем 0,3 Необходимо рассчитать ожидаемую и среднюю доходность акций и показатели риска. Какая ценная бумага более предпочтительная для инвестирования и почему?

Нужно полное решение этой работы?

Ответ

вложение средств в акции В принесет больший средний доход, чем в акции А. Дисперсия акции А больше, чем дисперсия акции В, значит вложение средств в акции А более рискованно. Коэффициент вариации акции А выше, значит разброс значений вокруг средней у акции А выше. Анализ рисков показал, что вложение средств в акции А более рискованно. Вложение в акции В больше доходно и менее рискованно.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Определим среднюю доходность акций по формуле:
= ,
где ki – доходность при определенной экономической ситуации;
Pi – вероятность.
Средняя доходность акции А:
k=8*0,3+9*0,2+12*0,2+18*0,3=12%
Средняя доходность акции В:
k=12*0,3+14*0,2+16*0,2+22*0,3=16,2%
Средняя доходность выше у акции В.
Определим дисперсию по формуле:
σ2=(ki-k)2*Pi
Дисперсия акции А:
σ2=8-122*0,3+9-122*0,2+12-122*0,2+18-122*0,3=17,4%
Дисперсия акции В:
σ2=(12-16,2)2*0,3+14-16,22*0,2+16-16,22*0,2+22-16,22*0,3=16,36%
Стандартное отклонение рассчитывается по формуле:
σ=σ2
Стандартное отклонение для акции А:
σ=17,4=4,17
Стандартное отклонение для акции Б:
σ=16,36=4,04
Коэффициент вариации рассчитывается по формуле:
V=σk
Коэффициент вариации для акции А:
V=4,1712=0,35
Коэффициент вариации для акции Б:
V=4,0416,2=0,25
Размах вариации - это разность между максимальным и минимальным значениями

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу