Обзор рынка депозитов 2015-2019

Мировые центробанки снижают процентные ставки для стимулирования экономики. Федеральная резервная система США снизила ставку на 25 базисных пунктов: с 2–2,25% до 1,75–2% годовых. А Европейский центральный банк уже несколько лет держит отрицательные ставки и 12 сентября еще сильнее снизил ставку своих депозитов: с -0,4 до -0,5% годовых. Это беспокоит российский ЦБ: банки сталкиваются с отрицательной доходностью и теряют процентные доходы при размещении средств в европейских активах. Банкам дорого привлекать евро даже под нулевую ставку.
Появление таких ставок нивелирует понятие вклада, так как в таком случае он ничем не будет отличаться от банковской ячейки, где человек платит за хранение денег, появление отрицательных ставок может привести к оттоку вкладчиков, так как российскому клиенту они непонятны.
В течение IV квартала 2018 г. и в первые месяцы 2019 г. в банковском секторе наблюдалось повышение процентных ставок. Кредитные организации опережающим темпом повышали ставки по вновь привлекаемым рублевым вкладам физических лиц, что привело к некоторому сужению процентного спреда по рублевым операциям с населением.
Однако уже в конце марта тенденция к росту ставок привлечения прекратилась: банки в конце I квартала 2019 г. скорректировали процентную политику, начав снижать ставки по привлекаемым депозитам в рублях и в иностранной валюте.
Несмотря на уменьшение разницы между ставками по новым кредитам и депозитам, динамика чистый процентный доход (ЧПД) в 2018 г. оставалась стабильной.
На фоне ускоренного роста объема розничного кредитования основным фактором увеличения ЧПД выступал ЧПД по операциям с физическими лицами. Чистая процентная маржа (далее – ЧПМ) по операциям с физическими лицами за 2018 г. увеличилась на 1,87 п.п., до 6,2% (в силу роста ЧПМ по операциям в рублях на 1,80 п.п., до 7,1%). Вместе с тем объем основного источника процентного дохода – ЧПД по операциям с юридическими лицами – снизился за 12 месяцев на 10,9%, до 1,2 трлн руб. по состоянию на 1.01.2019г.
Снижение происходило в результате опережающего роста объема привлеченных депозитов.
В результате ЧПМ по операциям с юридическими лицами за 2018 г. снизилась на 0,74 п.п., до 3,8% (снижение ЧПМ происходило как по рублевым (на 1,02 п.п., до 4,3%), так и по валютным операциям (на 0,22 п.п., до 2,0%).
Рассмотрим некоторые данные по процентным ставкам по вкладам (таблица 1).
Таблица 1
Процентная ставка по вкладам (%)
Country
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Канада 1,5 0,1 0,2 0,48 0,48 0,55 0,55 0,08 0,1 0,1 0,1
Китай 2,25 2,25 2,75 3,5 3,0 3,0 2,75 1,5 1,5 1,5 1,5
Франция 3,67 1,92 1,46 2,08 2,25 1,6 1,15 0,9 0,76 0,79 0,78
Россия 5,76 8,58 6,01 4,44 5,53 5,59 6,04 9,2 6,97 5,86 5,36
Швейцария 1,81 0,09 0,07 0,06 0,04 0,03 0,03 -0,1 -0,2 -0,3 -0,3
Корея 5,87 3,48 3,86 4,15 3,7 2,89 2,54 1,81 1,56 1,67 2,03
Чехия 1,61 1,27 1,08 1,04 1,02 0,86 0,70 0,53 0,37 0,28 0,28
Израиль 3,30 1,07 1,55 2,52 2,20 1,43 0,80 0,46 0,48 0,52 0,56
Украина 9,95 13,8 10,6 7,90 13,0 10,8 12,1 13,0 11,5 9,13 11,8
Австралия 4,73 3,08 4,21 4,34 3,92 3,25 2,90 2,30 2,14 2,01 1,98
По данным мировой статистики (таблица 1) можно сделать вывод, что средняя ставка по годам и по выбранным странам находилась в пределах 10% в 2008 году, в пределах 14% в 2009 году, в пределах 11% в 2010 году, в 2011 году ставка снизилась до 8,0%, в 2012 году средняя ставка находилась в пределах 13%, в пределах 11% в 2013 году, в пределах 13% в 2014 году, в 2015 году ставка сохранялась в пределах 13%, в 2016 году в пределах 12%, в 2017 году депозитная ставка снизилась до 10%, в 2018 году средняя процентная ставка по депозитам выросла до 12%

. Хотя здесь нужно учитывать, что в каждой стране своя валюта и валютный курс разный.
На этом фоне выделяется Швейцария, у которой есть отрицательные ставки с 2015 года. Европейский центральный банк уже несколько лет держит отрицательные ставки.
В целом можно отметить, что значительного роста процентной ставки по депозитам, вкладам не наблюдается по выделенным странам в течение всего периода с 2015 по 2018 год.
С 2013 года число вкладчиков в коммерческих банках Японии сократилось на 0,4% в годовом исчислении. С 7141,03 единиц (человек) на тысячу человек в 2018 году страна была номером 1 по сравнению с другими странами по количеству вкладчиков в коммерческих банках. Южная Корея, Швеция и Бельгия соответственно заняли 2, 3 и 4 места в этом рейтинге.
В Зимбабве наблюдался лучший среднегодовой рост на уровне + 34,4% в год, в то время как Малави зафиксировала худшие показатели на уровне -12,9% в год.
С 2013 года в Японии количество отделений коммерческих банков выросло на 0,1% в годовом исчислении. В 2018 году страна заняла 15-е место по сравнению с другими странами по количеству отделений коммерческих банков на 34,07 единицы (учреждения) на 100 тыс. взрослого населения.
Япония опережает Францию, которая заняла 14-е место с показателем 34,86 единиц (учреждений) на 100 000 взрослых, а за ней следует Бельгия с показателем 33,97 единиц (учреждений) на 100 000 взрослых.
Сан-Марино заняло самое высокое место с 181,18 единиц (учреждений) на сто тысяч взрослых в 2018 году, что составляет снижение на 4,6% по сравнению с 2017 годом. Монголия, Люксембург и Испания заняли соответственно 2, 3 и 4 места в этом рейтинге. Мьянма зафиксировала лучший за 5 лет средний рост на уровне +13,2% в год, в то время как Финляндия была худшей растущей страной на уровне -23,8% в год.
Рассмотрим далее данные Евростата за 2015-2019 годы по депозитам (таблица 2).
Таблица 2
Номинированные в евро депозиты овернайт от домашних хозяйств еврозоны (по данным на октябрь месяц, по годам)
Country
2015-10 2016-10 2017-10 2018-10 2019-10
1 Austria
0,23 0,15 0,1 0,09 0,08
2 Belgium
0,1 0,03 0,02 0,01 0,01
3 Cyprus
0,21 0,17 0,09 0,03 0,01
4 Germany
0,15 0,07 0,03 0,01 0,01
5 Estonia
0,02 0,02 0,02 0,02 0,04
6 Spain
0,14 0,07 0,04 0,03 0,03
7 Finland
0,2 0,13 0,11 0,08 0,07
8 France
0,05 0,04 0,03 0,03 0,02
9 Greece
0,15 0,12 0,09 0,09 0,09
10 Ireland
0,2 0,14 0,08 0,07 0,04
11 Italy
0,14 0,08 0,06 0,04 0,04
12 Luxembourg
0,22 0,16 0,13 0,12 0,08
13 Latvia
0,06 0,01 0,04 0,01 0,01
14 Malta
0,14 0,07 0,06 0,06 0,06
15 Netherlands
0,32 0,24 0,05 0,13 0,02
16 Portugal
0,03 0,03 0,02 0,01 0,01
17 Slovenia
0,03 0,02 0,01 0,01 0,01
18 Slovakia
0,2 0,08 0,03 0,03 0,03
19 Euro area
0,14 0,08 0,05 0,03 0,03
По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что в целом отмечается тенденция к снижению процентной ставки по депозитам. Так, если в октябре 2015 года в Австрии была ставка 0,23%, то к октябрю 2019 года она снизилась до 0,08%