Выявленные проблемы финансовой устойчивости организации и пути их решения

В результате анализа финансовой устойчивости бизнеса ИП Потапова Р.В. было выявлено, что в текущем периоде устойчивость компании относится к абсолютному типу. Соотношение активов и пассивов бизнеса очень благоприятно в том смысле, что нагрузка на бизнес, возникающая в связи с привлечением обязательств и необходимостью их погашения из текущих поступлений денежных срелств, отсутствует. Вместе с тем, рентабельность активов субъекта предпринимательства остается недостаточной. Проблема заключается в том, что, поддерживая сверхвысокий уровень финансовой устойчивости, бизнес не обеспечивает нормальной рентабельности активов и основного вида хозяйственной деятельности, что не способствует удовлетворению интересов собственника в получении ожидаемой нормы доходности на вложенный капитал.
Действительно, для субъектов малого предпринимательства, обладающих относительно небольшими активами и генерирующих сравнительно небольшой доход, принципиально важно сохранять пропорциональность развития [18, с. 183]. Для решения данной задачи управлением бизнесом должно быть ориентировано на определенные показатели, в зависимости от соотношения активов и оборота. В частности, для субъекта малого бизнеса, осуществляющего деятельность в сфере розничной торговли, необходимым и важным является контроль за эффективностью использования ограниченных ресурсов – торговой площади, оборотного капитала, вложенного в запасы, персонала.
Получение недостаточной прибыли ограничивает возможности роста бизнеса в долгосрочной перспективе. В условиях увеличения оборота и повышения текущих финансовых потребностей, генерируемой бизнесом прибыли будет недостаточно для пополнения собственного оборотного капитала и дефицит финансовых ресурсов будет восполнен за счет привлечения заемных источников и кредиторской задолженности. С большой вероятностью, уровень финансовой устойчивости бизнеса снизится. Пропорциональность развития бизнеса будет зависеть от достигнутого соотношения устойчивости структуры капитала и рентабельности активов.
Таким образом, для субъекта предпринимательской деятельности ИП Потапова Р.В., демонстрирующего сверхвысокий уровень финансовой устойчивости и недостаточный уровень рентабельности ресурсов, актуальной следует признать проблему обоснования достаточного уровня устойчивости и повышения прибыли с целью ускорения темпов роста бизнеса и более полного удовлетворения интересов собственника. Об этом свидетельствует проблемный уровень интегральных оценок при прогнозировании сохранения финансовой устойчивости организации в перспективе на основе системы показателей Д. Дюрана, а также индекса кредитоспособности Альтмана, выполненных в п.2.3. работы.
Для решения обозначенной проблемы рассмотрим возможности увеличения оборота хозяйствующего субъекта за счет расширения товарного ассортимента и стимулирования продаж. Это позволит ускорить оборачиваемость запасов и увеличить отдачу на вложенный капитал, что в конечном итоге будет способствовать повышению прибыльности бизнеса, не прибегая к существенному снижению финансовой устойчивости.
Сохранению устойчивой структуры капитала будет способствовать нормирование собственного оборотного капитала и обоснование политики формирования заемного капитала в соответствии с консервативным подходом, который избран и соблюдается субъектом хозяйствования в настоящее время

.
Несмотря на то, что предприятие демонстрирует высокий уровень кредитоспособности и возможности своевременно и в полном объеме выполнять заемные обязательства, в настоящее время кредитные ресурсы банков и кредитных организаций остаются малопривлекательной альтернативой для малого и среднего бизнеса. Высокие ставки кредитования, требования по обеспечению предоставляемых кредитов и жесткие санкции в случае нарушения кредитных обязательств порождают высокие риски для бизнеса, которые в большинстве случаев остаются неоправданными и не обеспечивают субъектам предпринимательства ожидаемой выгоды. На этом основании более обоснованным методом финансирования растущих финансовых потребностей ИП Потапова Р.В. представляется привлечение кредиторской задолженности.
В данной ситуации формирование кредиторской задолженности потребует от субъекта предпринимательской деятельности достижения соответствующих договоренностей с поставщиками товаров. При этом, для обеспечения контроля за процессом формирования и погашения обязательств перед поставщиками необходимо определить наиболее выгодные условия получения товарного кредита.
Обобщая вышеизложенные рекомендации, систематизируем мероприятия по обоснованию достаточного уровня финансовой устойчивости ИП Потапова Р.В. (таблица 11).
Таблица 11. Мероприятия и механизмы согласования финансовой устойчивости и рентабельности ресурсов ИП Потапова Р.В.
Мероприятие Механизмы реализации
Увеличение оборота Расширение товарного ассортимента на 30%
Снижение цен на товары на 10%
Активизация рекламной деятельности
Ускорение оборачиваемости запасов Стимулирование продаж
Сохранение абсолютной финансовой устойчивости Нормирование собственного оборотного капитала
Привлечение дополнительного финансирования Обоснование политики формирования кредиторской задолженности
По результатам деятельности в 2016-2018 гг. оборачиваемость активов составляла 1,4-1,5 оборота в год, в том числе оборачиваемость запасов не достигала 2,0 оборотов в год, что, по существу, соответствует реализации двух партий товара – осенне-зимней и весенне-летней коллекций обуви и формированию больших товарных остатков на складе.
С целью увеличения оборота субъекту предпринимательства целесообразно рассмотреть возможность увеличения товарного ассортимента на 30% и снизить цены на весь товарный ассортимент, что позволит привлечь внимание покупателей и создать дополнительные конкурентные преимущества на рынке продавцов обуви в регионе присутствия ИП Потапова Р.В.
Для привлечения новых покупателей следует увеличить расходы на рекламу. Бюджет рекламной кампании ИП Потапова Р.В. изображен в таблице 12 и представляет затраты на размещение рекламы в СМИ и на телевидении, в сети Интернет. Кроме того, с целью изучению покупательского спроса предусмотрено привлечение консалтинговой компании для проведения двух маркетинговых исследований в течение календарного года