Предмет исследования - анализ платежеспособности ГБУ «Жилищник района Зябликово»

Цель настоящего исследования - рассмотрение методики анализа платежеспособности организации, а также разработка соответствующих рекомендаций, способствующих ее повышению.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
рассмотреть информационную базу для финансового анализа;
изучить понятие и показатели платежеспособности предприятия;
исследовать пути повышения платежеспособности предприятия- провести оценку финансового состояния и платежеспособности;
проанализировать общую характеристику деятельности ГБУ «Жилищник района Зябликово»;
провести анализ общего финансового состояния ГБУ «Жилищник района Зябликово»;
изучить платежеспособность предприятия ГБУ «Жилищник района Зябликово»;
предложить мероприятия по повышению платежеспособности ГБУ «Жилищник района Зябликово»;
дать оценку эффективности предложенных мероприятий ГБУ «Жилищник района Зябликово».
Теоретико-методологическую основу исследования составляют учебники и пособия различных авторов, в том числе Варламова Т. П., Гаврилова, А.Н., Герасимова Е. Б., Ендовицкий Д. А., Жилкина А. Н., Ионова, А. Ф. и др.
Для достижения цели исследования и решения поставленных в ВКР задач использованы следующие методы научного познания: анализа и синтеза, историко-логический, эволюционный, абстрактно-логический, экономико-статистический, экспертных оценок, сравнения и систематизации, факторного анализа и др.
Информационной базой ВКР являются нормативные правовые акты, монографии, учебные пособия, научные статьи, ресурсы Интернет, а также финансовая отчетность ГБУ «Жилищник района Зябликово».
Практическое значение исследования заключается в том, что разработанные рекомендации по повышению платежеспособности ГБУ «Жилищник района Зябликово». достаточно универсальны и могут быть использованы менеджерами различных организаций.
Структура ВКР: работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка литературы и приложений (общий объем - 63 стр.).
1 Теоретические основы платежеспособности предприятия
1.1 Информационная база для финансового анализа
Основополагающим звеном финансовой организации для работы на предприятии служит оценка финансового состояния предприятия и финансовый анализ. Финансовое состояние представляет собой состояние финансов предприятия, которое характеризуется совокупностью показателей, которые отражают процесс использования финансовых ресурсов и их формирования.
Как наука финансовый анализ представляет собой совокупность специальных знаний, которые связаны с исследованием процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием экономических факторов и законов с обоснованием объективной оценки выполнения финансовых планов, с выявлением как положительных, так и отрицательных факторов и количественным измерением их действия, с выявлением пропорций и тенденций хозяйственного развития, и раскрытием неиспользованных внутрихозяйственных резервов, а так же с принятием управленческих решений.
Под финансовым анализом следует понимать оценку финансового состояния предприятия и оценку его финансовых результатов, а также диагностику будущего потенциала.
Предмет финансового анализа можно определить, как эффективность деятельности, хозяйственные процессы предприятия и конечные результаты его деятельности.
Целью финансового анализа является:
- анализ динамики коэффициентов финансового состояния;
- определение факторов, которые влияют на финансовое состояние;
-анализ качественных и количественных изменений финансового состояния предприятия;
-выявление определённых тенденций изменения в финансовом состоянии предприятия.
Определяют следующие основные этапы финансового состояния предприятия:
1. определение различных подходов к оценке, её цели и задачи;
2. изучение з того, насколько качественна предоставлена информация для анализа;
3. обозначение основных методов для анализа, а также его способы осуществления.
Первый этап представляет собой определение подхода к анализу. Следует выделить следующие подходы:
- сравнение показателей субъекта хозяйствования со средними показателями всей экономики;
-сравнение показателей с такими же показателями конкурентов;
-сравнение показателей отчётного периода с показателями предшествующих периодов, или плановыми показателями.
У вышеперечисленных видов сравнения можно выделить определённые особенности. Так показатели конкретного предприятия при их сравнении с нормативными или среднеотраслевыми, будут зависимы от особенности организации производства того или иного предприятия, форм его собственности, технологии, географического положения.
Оценка качества информации производится на втором этапе.
При этом ей должны быть присуще следующие характеристики: достоверность, объективность, полнота. Она должна быть подходящей, для того, чтобы провести определённый и необходимый анализ.
Третий этап представляет собой анализ, или совокупность методов и рабочих приёмов.
Определяют следующие основные методы (стандарты) финансового анализа:
- анализ абсолютных показателей;
- вертикальный анализ, то есть выявление структуры финансовых показателей с определением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;
- горизонтальный анализ, или временный, который представляет собой сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом;
-пространственный анализ – это сравнительный анализ свободных показателей отчётности по составляющим элементам;
- трендовый анализ обозначен как отождествление каждой из позиции отчёта с группой предшествующих временных периодов и обозначение тренда, другими словами обозначение основополагающей тенденций изменения того или иного показателя без каких-либо случайных на него влияний;
- анализ относительных показателей – это расчёт соотношений между определёнными формами отчётности или между различными позициями в отчётах;
-факторный анализ представляет собой оценку влияния определённых понятий на результирующий фактор благодаря различным приёмам.
1.2 Понятие и показатели платежеспособности предприятия
Организации, которые функционируют в условиях рыночной экономики, взаимосвязаны между собой. Важнейшим критерием при выборе партнера и построения взаимоотношений является именно платежеспособность. Неплатежеспособная организация не является привлекательной для поставщиков или инвесторов.
Платежеспособность организации - это ее возможность вовремя и в полном объеме расплачиваться со своими кредиторами, при этом осуществляя свою деятельность

.
При рассмотрении данного понятия в узком смысле – это наличие у организации в достаточном количестве денежных средств и денежных эквивалентов для того, чтобы осуществить расчеты по кредиторской задолженности, которая требует незамедлительного погашения.
Исходя из этого, отсутствие у организации просроченной кредиторской задолженности, а также наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете, можно считать основными признаками платежеспособности.
Существует несколько признаков платежеспособности организации, которые выявляются в ходе анализа бухгалтерского баланса:
1) Согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», организация должна иметь возможность покрыть свои текущие обязательства трехмесячной выручкой;
2) Размер текущих активов организации не должен быть меньше размера её текущих обязательств;
3) Обеспечение чистых активов организации достаточным количеством собственных источников финансирования.
Так же, платежеспособность является одним из главных признаков финансовой устойчивости организации.
Её могут образовывать следующие факторы:
1) Денежные средства и имущество, находящиеся в наличии, которых достаточно для погашения имеющихся у организации обязательств;
2) Активы, которые в наиболее краткие сроки можно перевести в денежные средства для погашения имеющихся обязательств у организации.
В зависимости от того, какие обязательства организации принимаются в расчет — платежеспособность подразделяется на краткосрочную и долгосрочную.
К краткосрочной платежеспособности относят краткосрочные обязательства, которые должны быть погашены из оборотных активов. Разность между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств показывает величину собственного оборотного капитала, предназначенного для осуществления деятельности организации.
Из величины оборотного капитала может осуществляться покупка товаров, а также данная величина служит основанием для получения кредитов. Нехватка собственного оборотного капитала может поспособствовать банкротству организации.
Долгосрочную платежеспособность организации можно рассчитать отношением заемного капитала к собственному. Если организация имеет возможность погасить долгосрочные обязательства, это значит, что она способна осуществлять свою деятельность в длительном периоде. Если в структуре организации происходит значительное увеличение доли заемного капитала, то это может повлечь за собой риск банкротства.
Платежеспособность любого предприятия подвержена множеству негативных факторов. Они могут повлечь за собой риск неплатежеспособности, что неизбежно приводит организацию к банкротству. Такие факторы могут быть как внутренними, так и внешними.
Внешними факторами являются те, которые возникают вне организации, не зависят от её деятельности, и сама организация не может на них повлиять, или же имеет возможность повлиять лишь незначительно.
Внутренние негативные факторы связаны с нарушениями работы персонала, занятого в организации. Данные факторы напрямую зависят от деятельности, которая происходит внутри самой организации. Вышеперечисленные факторы представлены на рис. 1.1.
Рис. 1.1- Факторы воздействия на платежеспособность организации
Платежеспособность – это внешнее проявление финансовой устойчивости организации. Понятие платежеспособности и ликвидности являются достаточно близкими по значению.
Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие показатели, представленные в таблице 1.1.
Анализируя показатели платежеспособности компании, необходимо учитывать ее особенности, обусловленные сферой деятельности. Наиболее часто анализ платежеспособности компании проводят при помощи относительных показателей, значения которых зависят от ряда факторов:
– существующего на предприятии состава источников покрытия имущества;
– принадлежности компании к определенной отрасли;
– сформировавшихся условий кредитования и др.
Таблица 1.1
Показатели платежеспособности
Показатель платежеспособности Оптимальное значение Формула
Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2,5 Ктл=А1+А2+А3П1+П2
Коэффициент быстрой ликвидности 0,7-1 Кбл=А1+А2П1+П2
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 Кабл=А1П1+П2
Общий показатель ликвидности 1-2 Кол=А1+12А2+13А3П1+12П2+13П3
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Соб -собственные оборотные средства, Ск - собственный капитал) 0,2-0,5 Кмфк=СобСк
Анализ платежеспособности организации производится при помощи коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Данные коэффициенты достаточно разносторонне отражают финансовое положение организации, так же, эти коэффициенты интересны и внешним пользователям информации. Например, поставщикам товаров будет интересен коэффициент абсолютной ликвидности; для банков - коэффициент критической ликвидности; для самих собственников - коэффициент текущей ликвидности.
Анализ платежеспособности организации проводится посредством следующих коэффициентов:
1) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Данный коэффициент показывает степень обеспеченности организации оборотными средствами для осуществления деятельности, а также, есть ли возможность у организации к своевременному погашению её краткосрочных обязательств исключительно за счет собственных оборотных активов на 2-3 месяца перспективы.
Значение данного коэффициента от 1 до 2 – считается нормальным. Если же значение ниже 1, то это означает достаточно высокий финансовый риск, а значит, что организация не в состоянии стабильно погашать текущие обязательства. Если же значение превышает 2, можно сделать вывод о нерациональной структуре капитала организации.
Коэффициент текущей ликвидности является наиболее часто используемым и общим показателем ликвидности. Формула расчета коэффициента выглядит следующим образом:
Ктл=ОА / КрО, (1)
где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности,
ОА – оборотные активы организации,
КрО – краткосрочные обязательства организации (пассивы).
2) Еще одним коэффициентом ликвидности является коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия). Данный коэффициент отражает ликвидность организации на 1-2 месяца перспективы и берет во внимание возможность организации погасить текущие обязательства собственными активами и будущими поступлениями. Значение от 0,7 до 1 принято считать нормальным.
Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
Ккл= (ДСиДЭ+ФВ+ДЗ+ПрОА) / КрО, (2)
где, Ккл – коэффициент критической ликвидности,
ДСиДЭ – денежные средства и денежные эквиваленты,
КФВ –финансовые вложения,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ПрОА- прочие оборотные активы,
КрО – краткосрочные обязательства.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует собой мгновенную платежеспособность организации