Понятие и показатели платежеспособности предприятия

Организации, которые функционируют в условиях рыночной экономики, взаимосвязаны между собой. Важнейшим критерием при выборе партнера и построения взаимоотношений является именно платежеспособность. Неплатежеспособная организация не является привлекательной для поставщиков или инвесторов.
Платежеспособность организации - это ее возможность вовремя и в полном объеме расплачиваться со своими кредиторами, при этом осуществляя свою деятельность.
При рассмотрении данного понятия в узком смысле – это наличие у организации в достаточном количестве денежных средств и денежных эквивалентов для того, чтобы осуществить расчеты по кредиторской задолженности, которая требует незамедлительного погашения.
Исходя из этого, отсутствие у организации просроченной кредиторской задолженности, а также наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете, можно считать основными признаками платежеспособности.
Существует несколько признаков платежеспособности организации, которые выявляются в ходе анализа бухгалтерского баланса:
1) Согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», организация должна иметь возможность покрыть свои текущие обязательства трехмесячной выручкой;
2) Размер текущих активов организации не должен быть меньше размера её текущих обязательств;
3) Обеспечение чистых активов организации достаточным количеством собственных источников финансирования.
Так же, платежеспособность является одним из главных признаков финансовой устойчивости организации.
Её могут образовывать следующие факторы:
1) Денежные средства и имущество, находящиеся в наличии, которых достаточно для погашения имеющихся у организации обязательств;
2) Активы, которые в наиболее краткие сроки можно перевести в денежные средства для погашения имеющихся обязательств у организации.
В зависимости от того, какие обязательства организации принимаются в расчет — платежеспособность подразделяется на краткосрочную и долгосрочную.
К краткосрочной платежеспособности относят краткосрочные обязательства, которые должны быть погашены из оборотных активов. Разность между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств показывает величину собственного оборотного капитала, предназначенного для осуществления деятельности организации.
Из величины оборотного капитала может осуществляться покупка товаров, а также данная величина служит основанием для получения кредитов. Нехватка собственного оборотного капитала может поспособствовать банкротству организации.
Долгосрочную платежеспособность организации можно рассчитать отношением заемного капитала к собственному

. Если организация имеет возможность погасить долгосрочные обязательства, это значит, что она способна осуществлять свою деятельность в длительном периоде. Если в структуре организации происходит значительное увеличение доли заемного капитала, то это может повлечь за собой риск банкротства.
Платежеспособность любого предприятия подвержена множеству негативных факторов. Они могут повлечь за собой риск неплатежеспособности, что неизбежно приводит организацию к банкротству. Такие факторы могут быть как внутренними, так и внешними.
Внешними факторами являются те, которые возникают вне организации, не зависят от её деятельности, и сама организация не может на них повлиять, или же имеет возможность повлиять лишь незначительно.
Внутренние негативные факторы связаны с нарушениями работы персонала, занятого в организации. Данные факторы напрямую зависят от деятельности, которая происходит внутри самой организации. Вышеперечисленные факторы представлены на рис. 1.1.
Рис. 1.1- Факторы воздействия на платежеспособность организации
Платежеспособность – это внешнее проявление финансовой устойчивости организации. Понятие платежеспособности и ликвидности являются достаточно близкими по значению.
Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие показатели, представленные в таблице 1.1.
Анализируя показатели платежеспособности компании, необходимо учитывать ее особенности, обусловленные сферой деятельности. Наиболее часто анализ платежеспособности компании проводят при помощи относительных показателей, значения которых зависят от ряда факторов:
– существующего на предприятии состава источников покрытия имущества;
– принадлежности компании к определенной отрасли;
– сформировавшихся условий кредитования и др.
Таблица 1.1
Показатели платежеспособности
Показатель платежеспособности Оптимальное значение Формула
Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2,5 Ктл=А1+А2+А3П1+П2
Коэффициент быстрой ликвидности 0,7-1 Кбл=А1+А2П1+П2
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 Кабл=А1П1+П2
Общий показатель ликвидности 1-2 Кол=А1+12А2+13А3П1+12П2+13П3
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Соб -собственные оборотные средства, Ск - собственный капитал) 0,2-0,5 Кмфк=СобСк
Анализ платежеспособности организации производится при помощи коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Данные коэффициенты достаточно разносторонне отражают финансовое положение организации, так же, эти коэффициенты интересны и внешним пользователям информации