Понятие денежных потоков, их состав и классификация

Во время своей работы, организация может ставить перед собой различные цели, такие как получение максимальной прибыли, расширение объемов имущества, принадлежащих организации, увеличение стоимости акций компании или захват доли рынка. Все заинтересованные лица ожидают от организации достижения своих целей. Владельцы организации, в первую очередь, ожидают роста уровня дивидендов и доли собственного капитала, сотрудники организации - рост эффективности организации и количества заказов. Для кредиторов и инвесторов главным ожиданием является рост рентабельности вложений, а для контрагентов - сохранение объёмов производства и платёжеспособности. Каждый из вышеперечисленных элементов микросреды организации ставят перед управленческим персоналом организации набор задач, связанных с финансовым менеджментом.
Стоит отметить, что для того чтобы достигнуть каждую из этих целей необходимо продолжать деятельность организации в определённых объёмах достаточно долгий период времени. Для того чтобы организация была жизнеспособна в условиях жёсткой конкурентной борьбы на рынке, руководству организации необходимо понимать, как эффективно организовать свои денежные потоки. Необходимо постоянно контролировать поступления и выплаты денежных средств, которые генерируются хозяйственной деятельностью организации. Каждая организация нуждается в использование современных механизмов, принципов и методов организации и эффективного управления денежными потоками, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.
Значимость подобного финансового менеджмента основывается так же ещё и на том, что они управляют хозяйственными процессами. Это позволяет увеличить скорость оборота капитала, повысить прибыльность, что в результате станет основой для долгосрочной финансовой устойчивости. Кроме того, это может позволить уменьшить необходимость в заёмном капитале, а, следовательно, создать условия для самофинансирования.
Общепризнанным фактом является длительное сближение российских стандартов учёта с МСФО. Однако, большинство российских положений по бухгалтерскому учёту всё ещё далеки от мировых стандартов. Одним из ярких примеров подобных отличий можно считать ПБУ 23/2011 «Отчёт о движении денежных средств», который должен являться аналогом стандарта МСФО (IAS 7)

. Но несмотря на то, что оно было создано с учётом международной практики, существует огромное количество отличий и в понимании определённого набора терминов, и общем подходе к направлениям, по которым расходуются и поступают денежные средства. Первым и ключевым отличием является отсутствие однозначного определения денежного потока. Из-за чего, для понимая данного термина, приходится обращаться либо к международной практике, либо к частным позициям российских и иностранных учёных.
В соответствие с МСФО (IAS) 7 «Потоки денежных средств - это поступления и выплаты денежных средств и эквивалентов денежных средств». Данное понятие кажется довольно простым и понятным, но из-за того, что авторы данного стандарта МСФО пытались его обобщить, оно становится довольно далёким от понимания денежных потоков в реальном современном бизнесе.
Именно поэтому различные отечественные и зарубежные авторы трактуют понятие «Денежные потоки организации» всё же по-своему. Каждый автор или группа авторов пытаются отразить в этом термине суть денежных потоков, предлагая более объёмные и конкретные подходы к. Взгляды некоторых ученых-экономистов на данный вопрос отражены в таблице 3.
В результате оценки подходов различных авторов к этому вопросу, можно говорить о том, что денежные потоки – это непрерывный процесс движения денежных средств во времени. Это понятие является агрегированным, оно включает в себя разные виды денежных потоков, которые обслуживают хозяйственную деятельность. Рассмотрим классификацию денежных потоков организации (таблица 3, Приложение 1). Таблица составлена автором на основе учебно-методической литературы.
Основываясь на представленной классификации, можно говорить о том, что в изучаемое понятие входит огромное количество различных денежных потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность организации.
Представленная классификация даёт возможность более целенаправленно производить учёт, анализ и планирование различных денежных потоков в организации.
Любое движение наличных и безналичных денежных активов в финансовом менеджменте называют денежными потоками. Такие потоки могут быть как со знаком «плюс», так и со знаком «минус».
Таблица 3 - Подходы к определению денежных потоков организации отечественными и зарубежными авторами
Подход к определению денежного потока организации Наиболее известные авторские определения
Определение денежного потока исходя из элементов денежного баланса