Основные тенденции развития в сфере прямых иностранных инвестиций в мировой экономике

Экономическая политика многих стран направлена на стимулирование и привлечение иностранных инвестиций. Достаточное количество иностранных инвестиций в страну косвенно помогает ее экономике быстро преодолевать экономические кризисы и переходить к этапу экономического роста. Эффективные долгосрочные инвестиционные проекты представляют собой многообещающую макроэкономическую структуру страны, определяя при этом надлежащую нишу страны в структуре мирового рынка.
Транснациональные корпорации (ТНК) играют важную роль в потоках иностранного капитала, особенно в странах с развитой экономикой, в виде финансовой и технической помощи. Сегодня ТНК создали обширную сеть по всему миру, состоящую из примерно 80 000 различных мировых предприятий и 800000 филиалов. Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) отмечает, что транснациональные корпорации в настоящее время составляют примерно две трети мирового притока ПИИ и более половины мирового экспорта товаров и услуг.
Необходимо учитывать различные факторы иностранных инвестиций. По нашему мнению, наиболее важным фактором иностранных инвестиций является экономическая стабильность принимающих стран. Иностранные инвестиции в основном поступают в страны, где существует гарантия стабильного дохода. Укрепление национальной валюты страны способствует росту иностранных инвестиций. Стабильность денежно-кредитной и финансовой системы в стране-получателе также является важным фактором притока иностранного капитала. Например, Япония, Южная Корея и некоторые другие страны достигли финансовой стабильности только после того, как им удалось, эффективно привлекая и используя иностранные инвестиции, развивать и поддерживать национальную экономику.
Страны, импортирующие иностранный капитал, получают значительную выгоду от вложенных денег. С объективными факторами развитие иностранных инвестиций также зависит от субъективных факторов-деятельности социальных групп, политических сил и государственного аппарата. Эта группа факторов может включать государственные средства регулирования экономики и общую политическую стабильность, действующее законодательство в области предпринимательства. Выбор места инвестирования в принимающей стране зависит от размера рынка, наличия факторов производства, затрат, торговой политики, степени развития инфраструктуры, уровня конкуренции, имущественных отношений, занятости и г. д. при выборе места инвестирования инвестор также учитывает соответствующую стратегию компании, степень риска, возможную прибыль.
Затем мы должны рассмотреть основные глобальные тенденции в области международных потоков капитала. Согласно докладу ЮНКТАД о мировых иностранных инвестициях за 2017 год, мировые потоки иностранных инвестиций снизились с 1,8% до 1,68 млрд. рублей в 2017 году. намерение. Инвестиции в развивающиеся страны еще больше сократились (12,5 процента). В то же время, следует отметить, что в 2017 году, приток прямых иностранных инвестиций уменьшились с 31% до 1 681 млрд.долл. Соединенные Штаты являются одним из самых высоких уровней после мирового экономического и финансового кризиса. Основным фактором, способствующим потоку иностранного капитала, является резкое увеличение количества слияний и приобретений. В 2017 году сумма таких сделок достигла 721 млрд долларов . Как и ожидалось, потоки прямых иностранных инвестиций сократились к началу 2018. Факторами, объясняющими это снижение, могут быть воздействие мировой экономики, низкий общий спрос, низкий рост в некоторых странах-экспортерах сырьевых товаров, снижение прибыли малых и средних предприятий в 2017 году до самого низкого уровня 2008-2009 годов. Однако эта тенденция, как ожидается, изменится в будущем, особенно в 2018-2019 годах (рис.1):
Рис. 1. Глобальные потоки ПИИ
Динамика международных сделок СИП также привела к перемещению развивающихся и развитых стран в пользу СИП. Приток ПИИ в страны с развитой экономикой почти удвоился (91%), достигнув 1005 млрд. долл.долл. США. по сравнению с $ 522 млрд в 2018 году. Особенно приток увеличился в Европу. В Соединенных Штатах прямые иностранные инвестиции выросли почти в четыре раза. Эти факторы способствовали тому, что доля развитых стран в глобальных прямых иностранных инвестициях увеличилась до 61 процента в 2018 году, что привело к изменению тенденции последних пяти лет, когда развивающиеся страны и страны с переходной экономикой стали основными получателями глобальных ПИИ

. Развивающиеся страны Азии по-прежнему являются регионом, который получает наибольшее количество ПИИ в мире.
Слияния и поглощения считаются формой привлечения прямых инвестиций. По мнению экспертов ЮНКТАД, существуют две основные причины (выгоды) трансграничных слияний и приобретений по сравнению с прямыми инвестициями: оперативность и расширение доступа к недвижимому имуществу. Одна из современных особенностей слияний и поглощений, рост количества и стоимости крупных сделок, включающих сделки стоимостью более $ 1 млрд. Такие сделки обычно совершаются крупнейшими международными компаниями, обладающими огромными финансовыми ресурсами. Нынешняя стадия развития мирового рынка слияний и поглощений определяется вертикальными и горизонтальными соглашениями в энергетическом комплексе (ТЭК), а также горизонтальными операциями в области средств массовой информации, телекоммуникаций и интернет-технологий.
Таким образом, на сегодняшний день география прямых иностранных инвестиций намного шире и сложнее. В последние десятилетия прямые иностранные инвестиции быстро росли и превзошли экономический рост. За 30 лет общее соотношение ПИИ в мире к валовому глобальному продукту увеличилось в пять раз. В космическом плане страны мира делятся на чистых экспортеров (28 стран и территорий) и чистых импортеров (176 стран и территорий) капитала в виде прямых иностранных инвестиций, что свидетельствует о некоторой асимметрии в мировой экономике. В процессе глобального перераспределения инвестиционных ресурсов выходными донорами, как и прежде, находятся три центра мировой экономики-Западная Европа, Северная Америка и Япония. Однако необходимо отметить изменения в балансе сил между центрами мировой экономики-развивающиеся страны активно проявляют себя на международном рынке капитала, привлекая все больше и больше иностранных инвестиций в свою экономику.
В 2018 году накопленный ПИИ составил 1,91 триллиона долларов. это самый высокий показатель с момента окончания кризиса, рост за один год составил 31%. Одним из важных факторов, которые уменьшили резкий рост ПИИ в мировую экономику, стало удержание в 2017 году ряда крупных слияний и приобретений международных компаний - на 814 млн.долл.США. в то время как в 2014 году их объем составил всего 432 млрд долларов, в 2016 году объем ПИИ резко снизился по сравнению с показателем 2015 года (13% минус к предыдущему уровню), составив всего 1,52 млрд долларов. Эта негативная тенденция, как правило, связана с ответом на темпы роста мировой экономики
Согласно данным, содержащимся в докладе ЮНКТАД о развитии глобальных инвестиций, в этот период было отменено стратегическое развитие инвестиций международных предприятий в развивающиеся рыночные экономики (в условиях общего кризиса или замедления темпов роста по ряду ключевых экономических показателей). Таким образом, только в 2018 году общий рост ПИИ на развивающихся рынках составил 41%, а их совокупная стоимость достигла 62 миллионов долларов.
Еще одна глобальная тенденция, проявившаяся интенсивнее в течение последнего десятилетия, представляет собой значительное увеличение иностранных инвестиций в страны мира с наиболее развитыми экономическими системами. Объем глобальных ПИИ в развитых странах составляет 962 млн долларов. (55% от общего числа стран мира). ПИИ, привлекаемые к экономике Европейского Союза, являются одним из самых высоких в мире, а ПИИ, привлекаемые к экономике США, в четыре раза увеличились в один раз. Это очень важное замечание, поскольку оно свидетельствует о неполной точности предположения, принятого в ряде научных подходов к ПИИ, осуществляется главным образом в связи с возможностью использования менее дорогих экономических факторов производства и является источником привлечения передовых современных технологий развитых стран к развивающимся и формирующимся рынкам.
Следует отметить, что основными благословениями ПИИ в мире в течение ожидаемого периода были крупные (основные азиатские) рыночные экономики. В этом контексте в развивающихся странах (около 9 процентов)наблюдалось некоторое увеличение притока ЭД в 2015 году, общий объем которого достиг рекордного уровня для этой группы стран в 765 млн