Основные направления укрепления финансового состояния организации

Результаты аналитического исследования ООО «ГеоНика», представленные во второй главе выпускной квалификационной работы, определили основные проблемы, с которыми столкнулось исследуемая организация в анализируемом периоде, усугубившиеся влиянием международного финансового кризиса.
Резюмируя результаты аналитического исследования, отобразим основные проблемы, связанные с управлением финансовыми состоянием ООО «ГеоНика» и предложения, направленные на преодоление выявленных проблем, т.е. основные пути укрепления финансового состояния организации (рисунок 14).
-1181094445Недостатки, выявленные по результатам анализа финансового состояния
00Недостатки, выявленные по результатам анализа финансового состояния
19202403810Последствия выявленных недостатков
00Последствия выявленных недостатков
38538153810Рекомендации по устранению выявленных недостатков
00Рекомендации по устранению выявленных недостатков
481012524320500284797523622000825500228600
-9906061594снижение доли постоянного капитала в общей величине источников формирования имущества
00снижение доли постоянного капитала в общей величине источников формирования имущества
388239061595наращивание перманентного капитала, в т.ч. не только за счет собственного капитала, но и долгосрочных заемных средств
00наращивание перманентного капитала, в т.ч. не только за счет собственного капитала, но и долгосрочных заемных средств
190119061595рост финансовой зависимости в долгосрочной перспективе, снижение финансовой устойчивости
00рост финансовой зависимости в долгосрочной перспективе, снижение финансовой устойчивости
389191599695увеличение прочих доходов, оптимизация прочих расходов
00увеличение прочих доходов, оптимизация прочих расходов
189166571120снижение чистой прибыли, показателей рентабельности
00снижение чистой прибыли, показателей рентабельности
-9906052070не эффективное управление прочими видами деятельности
00не эффективное управление прочими видами деятельности
Рисунок 14 – Пути укрепления финансового состояния ООО «ГеоНика»; составлено автором самостоятельно
Одним из основных индикаторов финансового состояния организации служит уровень ее собственного капитала

. Результаты анализа финансового состояния анализируемой организации позволяет сделать вывод о том, что ООО «ГеоНика» более чем на 70% использует в своей финансовой деятельности собственный капитал, имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Однако при этом практически не находят применения финансовые возможности прироста прибыли за счет привлечения долгосрочного заемного капитала, тем самым ограничиваются темпы роста организации. Кроме того, необходимо отметить, что привлечение заемного капитала долгосрочного характера является целесообразным, учитывая отрасль деятельности объекта исследования и уровень инфляции:
Результаты анализа финансовой устойчивости показали, что в ООО «ГеоНика» коэффициент финансовой устойчивости не изменился за счет такого фактора как долгосрочные обязательства, представленных заемными средствами, которые не меняются на протяжении всего периода исследования.
Исходя из этого, а также в целях укрепления финансового состояния целесообразно рассмотреть вариант привлечение долгосрочного банковского кредита. Допустим, руководство ООО «ГеоНика» примет решение о долгосрочном кредите в размере 2 500 тыс. руб., который направит на улучшение материально-технического снабжения ООО «ГеоНика». Определим эффективность использования долгосрочных заемных средств. С этой целью проведем расчет эффекта финансового левериджа (ЭФЛ) ООО «ГеоНика» (таблица 15).
Данные таблицы 15 показывают, что в 2016-2018 гг. эффект финансового левериджа принимал отрицательное значение, т.к. дифференциал при расчете финансового левериджа имел отрицательную величину т.е. на каждый рубль заемных средств ООО «ГеоНика» получает не прибыль, а убыток. Причины отрицательного значения эффекта финансового левериджа в ООО «ГеоНика» - прежде всего, снижение величины чистой прибыли ООО «ГеоНика», а отрицательная величина дифференциала возникла в результате снижения рентабельности активов. На протяжении всего периода исследования рентабельность активов ниже процентной ставки по привлеченным кредитам, что оказало отрицательное влияние на значение эффекта финансового левериджа.
Таблица 15 - Динамика эффекта финансового левериджа ООО «ГеоНика» с учетом привлечения долгосрочного кредита банка
Показатель 2016 год 2017 год 2018 год С учетом мероприятий Необходимый размер прибыли
1 2 3 4 5 6
1 Ставка налога на прибыль 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
2 Налоговый корректор 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
3 Чистая прибыль, тыс