Описание инвестиционного проекта

Методические аспекты оценки эффективности и рисков инвестиционного проекта рассмотрим на примере инвестиционного проекта по созданию виртуальной площадки CyberBank. Важным элементом подготовки такого рода проектов является составление executive summary – краткой презентации для инвесторов, в которой находит отражение информация об источниках доходов проекта и емкости целевого сегмента рынка, неучтенных рисках проекта, гарантиях выкупа и др. Для решения поставленной задачи рассмотрим ключевые аспекты проекта.
Цель проекта – запуск и развитие нового инвестиционного проекта по созданию инновационного криптобанка на основе внедрения и апробации технологии блокчейн.
Проект реализует собственник бизнеса – кредитная организация КПК M.B. Barklay.
Инновационный криптобанк нацелен на полную интеграцию с криптовалютой. Продукт CyberBank станет основным элементом, который объединит финансовые процессы классических валют и криптоактивов.
Для реализации проекта планируется создание виртуальной площадки, обеспечивающей выполнение финансовых операций между участниками сделок без привлечения банка в качестве финансового посредника. Платформа Cyberbank предоставит возможность физическим лицам, предпочитающим безопасность, надежность и анонимность, осуществлять банковские операции без обращения к банку. Юридические лица смогут ускорить осуществление финансовых операций, повысит их надежность, оптимизировать налоговые платежи и транзакционные издержки по коммерческим сделкам. Проект по созданию финансовой кибер-платформы может привлечь внимание банкиров, которые получат возможность на площадке криптобанка открыть свой собственный электронный банк и выступать в роли коммерческого банка.
Основателями проекта планируется, что криптобанк будет осуществлять выпуск платежных карт CyberBank, предназначенных для пользователей широкого спектра доходов. Платежная карта будет предоставлять клиентам доступ к финансовым услугам с учетом необходимых персональных критериев. Инновации разработчиков сделают возможными базовые сделки на основе криптовалюты для рядового обывателя.
Важным преимуществом инновационного криптовалютного проекта станет привязка карты CyberBank к любой платежной системе. Примером может послужить карта Visa. Подобное решение предоставит возможность держателям карт не только совершать покупки с помощью избранной платежной карты, но и оперативно проводить операции по конвертированию криптовалют в классические деньги, а также выполнять обратные операции. Всевозможные рабочие функции будут доступны в цифровом кошельке пользователя.
С целью реализации обозначенного функционала криптобанка в рамках проекта планируется разработка специального мобильного приложения для нужд потребителей. Виртуальная площадка криптобанка не имеет географических границ и будет доступна пользователям по всему миру. Возможности развития криптобанковского бизнеса видятся в том, что во многих странах мира большая часть населения еще не охвачена банковскими картами. Факт отсутствия данного финансового инструмента показывает, что местные жители в таких странах не пользуются кредитными продуктами и не имеют доступа к ряду финансовых услуг. Разработчики проекта видят возможности для создаваемого проекта в удовлетворении потребностей клиентов, и прежде всего, физических лиц, в расширении их возможностей доступа к кредитным ресурсам. Данная возможность, как ожидается, будет потенциально интересна и бизнес-сообществу.
КПК M.B. Barklay рассчитывает привнести мультифункциональные банковские инструменты для ликвидации затрат пользователей развивающихся рынков на этих типах. Ряд отраслей уже получили доступ к рынку криптовалют и осваивают технологии блокчейн в интересах бизнеса. С целью интеграции всех финансовых криптоопераций, CyberBank предоставит электронные финансовые услуги с дебетовым управлением, которые будут проводится в мобильных приложениях и браузерах персональных компьютеров.
Важным преимуществом проекта является высокий барьер входа на рынок потенциальных конкурентов, поскольку криптобанк имеет ряд запатентованных технологий и инновационных разработок.
Разработчики проекта оценивают объем рынка по показателям количества транзакций и средней суммы перевода между участниками платежной системы

. Потенциальный объем рынка, доступный CyberBank с учетом ограничений на первом этапе, составит 500 тыс. транзакций или 30,0 млн. долл. США в сутки. Целевой показатель по проекту CyberBank на 2020 год – привлечь 1-2% потенциальной аудитории и проводить до 50 тыс. транзакций в сутки. Общий объем обменных операций на всех платформах в 2018 году составлял около 250 миллионов долларов в сутки. Целевой показатель по проекту CyberBank на 2020 год – охватить 1% рынка индивидуальных и 2% корпоративных криптовалютных операций и обеспечить оборот в 1,2 млн. долларов в сутки. Модель формирования доходов, которой будет придерживаться КПК M.B. Barklay по проекту CyberBank, обеспечит средний комиссионный доход в 2,2 млн. долларов в год.
Команда проекта представлена опытными специалистами в сфере информационных технологий и разработки интеллектуальных систем.
В случае успешной реализации проекта криптобанк может быть продан по рыночной стоимости. Исходя из этого, горизонт планирования (расчетный период) проекта составляет 3 года.
Начало инвестиционного периода – сентябрь 2019 г. (предпроектная проработка), закупка необходимого оборудования и проведение его испытаний – ноябрь 2019 г., планируемая дата запуска криптоплатформы – январь 2020 г., завершение проекта – декабрь 2022 г. Продажа криптобанка возможна в январе 2023 г.
Шаг расчета – один календарный квартал, поскольку избран среднесрочный горизонт планирования. Указанный период представляется оптимальным с точки зрения планирования и мониторинга денежных потоков по проекту.
При прогнозировании доходов по проекту сезонных колебаний не ожидается, поскольку снижение спроса на одни финансовые услуги могут сопровождаться повышением спроса на другие продукты.
Для описания бизнес-идеи воспользуемся моделью Остервальдера и рассмотрим основные компоненты, обеспечивающие возможность реализации инвестиционного проекта (рис. 3).
Основные партнеры
Преобладают отношения типа «поставщики услуг - криптобанк» Основными партнерами являются Интернет-провайдеры, поставщики рекламных услуг, арендодатель офисных площадей, охранная компания, консалтинговая компания, поставщик услуг мобильной связи ) Основные направления деятельности
Предоставление финансовых услуг Предлагаемые преимущества
1. Отсутствие посредника между клиентом и поставщиком
2. Ускорение обменных операций с криптовалютами
3. Возможность конвертировать криптовалюту в классические деньги Отношения с клиентами
осуществляются на условиях персональной поддержки и предоставления финансовых консультаций Сегменты клиентов
1.1. Бизнес-сообщество;
1.2. Физические лица
Основные ресурсы
физические (специально оборудованное помещение для размещения серверов и проч. оборудования) и человеческие (квалифицированный персонал)
Каналы поставки
Осуществляется активное информирование потенциальных клиентов
Структура затрат
В структуре затрат преобладают прямые расходы по созданию криптовалют Потоки выручки
Источниками формирования доходов является получение комиссий от проведения финансовых операций. В перспективе рассматривается целесообразность диверсификации деятельности за счет предоставления услуг через мобильное приложения, привлечение криптоброкеров и .др.
Рисунок 4 – Описание инвестиционного проекта по созданию криптобанка CyberBank на основе модели Остервальдера
Сегменты клиентов (потребителей услуг). Анализ внешнего окружения и внутренней среды деятельности КПК M.B. Barklay свидетельствуют о том, что на современном этапе востребованы финансовые услуги на основе применения технологии блокчейн, также интерес клиентов вызывает возможность совмещения возможностей классических и криптовалютных банковских продуктов. В отличие от банков, основанных на местоположении, CyberBank осуществляет операции на основе блокчейн-технологии. CyberBank работает аналогично банковским записям блокчейн, где все транзакции хранятся в блоках, которые отображаются в качестве книги. Эти книги являются общедоступными для клиентов, которые являются их владельцами