Оценка показателей рисков организации ООО «Ашан»

Для того, чтобы определить насколько стабильно организация развивается необходимо рассчитать его финансовую устойчивость, а также взаимосвязь доходов и расходов.
Соотношение финансовых ресурсов ООО «Ашан» в процессе основной деятельности показывает значительное превышение доходов над расходами. Это говорит о высокой эффективности деятельности и возможности осуществлять постоянный кругооборот производства и реализации продукции. Осуществляется свободное маневрирование денежными ресурсами. Постоянно происходит обновление материально-технической базы организации.
Определение финансовой устойчивости ООО «Ашан» является необходимым направлением финансового менеджмента, направленное на постоянный анализ платежеспособности, контроля финансовых средств, в том числе, необходимых для развития производства, постоянной модернизации оборудования и технологий производства.
При этом, необходимо следить и за уровнем финансовой устойчивости, так как его чрезмерный рост может затормозить развитие организации, явиться причиной чрезмерного затоваривания складов и образования неликвидных запасов.
Таким образом, финансовая устойчивость должна быть на таком уровне, что бы финансовых ресурсов было достаточно для потребностей производства и соответствовать требованиям рынка.
Кроме того, финансовая устойчивость это главный показатель экономического состояния организации в целом.
Для того, что бы определить финансовую устойчивость ООО «Ашан» необходимо осуществить комплексный экономический анализ деятельности организации, который включает в себя анализ:
- абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости,
- ликвидности,
- платёжеспособности,
- кредитоспособности,
- деловой активности,
- рентабельности деятельности исследуемой организации.
Предлагаемый подход поможет сформировать комплексную оценку финансовой устойчивости ООО «Ашан», а уже на основе результатов анализа можно выявить проблемы её обеспечения, которые выражаются в степени рациональности образования, распределения и использования финансовых ресурсов.
Для начала анализа необходимо осуществить анализ динамики и структуры имущества ООО «Ашан», а также источников формирования имущества организации. На основании этих данных можно определить ликвидность баланса, ликвидность всей деятельности, а также платежеспособности. Предложенные показатели являются внешним проявлением финансовой устойчивости ООО «Ашан» в анализируемом периоде.
Основным источником предлагаемого анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Ашан». Это, прежде всего, бухгалтерский баланс организации, который содержит в себе всю информацию об имуществе и источников его формирования исследуемой организации за ряд лет. Анализ состава и динамики имущества исследуемой организации за 2015-2017 гг. на основе данных бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ состава и динамики стоимости имущества
ООО «Ашан» за 2015-2016гг.
№
п/п Показатели На начало года (тыс. руб.) Изменение (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017 г. в 2016 г. в 2017 г.
1. Активы 74 325 104 767 129 747 + 30 442 + 24 980
2. Внеоборотные активы 36 002 43 024 49 961 + 7 022 + 6937
3. Нематериальные активы - 10 18 + 10 + 8
4. Основные средства 35 632 40 382 44 701 + 4 750 + 4 310
5. Незавершенное строительство 230 2 632 5 242 + 2 402 + 2 610
6. Оборотные средства 38 323 61 743 79 786 + 23 420 + 18 043
7. Запасы 14 150 25 372 36 606 + 11 222 + 11 234
8. Дебиторская задолженность 17 673 23 460 24 232 + 5 787 + 772
9. Финансовые вложения 2 008 4 002 1 242 + 1 994 - 2 760
10. Собственный капитал 25 995 29 715 32 800 + 3 720 + 3 085
11. Заемный капитал 48 330 75 052 96 947 + 26 702 + 21 895
Стоимость имущества на конец 2016 г. увеличилась на 30 442 тыс. руб. На конец 2017 г. темп роста стоимости имущества увеличился на 24 980 тыс. руб.
2015г. 2016г. 2017г.
Рисунок 5. Динамика активов предприятия ООО «Ашан» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Рост стоимости внеоборотных активов на конец 2016 г. составил 7022 тыс. руб., что свидетельствует о намерении капитализировать часть прибыли и направить её на расширение производственной базы.
Стоимость внеоборотных активов в 2016 г. и 2017 г. увеличилась на 7 022 и 6 937 тыс. руб., что показывает расширение организационно-технического уровня производства.
Рост стоимости незавершенного строительства на 2 402 и на 2 610 тыс. руб. связано с ростом объема затрат на монтаж объектов основных средств. Рост стоимости оборотных активов в 2016 г. на 23 420 тыс. руб. и в 2017 г. на 18 043 тыс. руб. характеризует ускорение оборачиваемости средств.
Абсолютные показатели имущественного положения исследуемой организации дополняются структурными показателями динамики.
Анализ структуры и динамики имущества исследуемой организации за 2015-2017 гг. представлен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ структуры и динамики стоимости имущества
ООО «Ашан» за 2015-2017 гг.
№
п/п Показатели На начало года (%) Изменение (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017 г. в 2016 г. в 2017 г.
1. Активы 100,00 100,00 100,00 - -
2. Внеоборотные активы 48,44 41,07 38,51 - 7,37 - 2,56
3. Нематериальные активы - 0,01 0,01 - -
4. Основные средства 47,94 38,54 34,45 - 9,43 - 4,09
5. Незавершенное строительство 0,31 2,51 4,04 + 2,2 + 1,53
6. Оборотные средства 51,56 58,93 61,49 + 7,37 + 2,56
7

. Запасы 19,04 24,22 28,21 + 5,18 + 3,89
8. Дебиторская задолженность 23,78 22,39 18,68 - 1,39 - 3,71
9. Финансовые вложения 2,70 3,92 0,96 + 1,22 - 2,96
10. Собственный капитал 34,97 28,36 25,28 - 6,61 - 3,08
11. Заемный капитал 65,03 71,64 74,72 + 6,61 + 3,08
Рост стоимости запасов в 2016 г. и 2017 г. на 5,18 и 3,89% связан с ростом цен и с их накоплением. Удельный вес внеоборотных активов снизился на 7,37% и 2,56%, а оборотных активов увеличился. Снизилась доля основных средств в 2016 г. на 9,43% и в 2017 г. на 4,09%. Рост доли запасов в 2016 г. и 2017 г. на 5,18% и 3,89% и уменьшение удельного веса дебиторской задолженности на 1,39% и 3,71%. Сокращение удельного веса дебиторской задолженности положительно характеризует кредитную политику исследуемой организации, так как указывает на результативную работу с дебиторами.
Рост стоимости имущества в 2016 г. и в 2017 г. был обеспечен за счет привлечения заемных средств, их доля составила 71,64% и 74,72%. Доля собственных средств в 2016 г. и 2017 г. снизилась на 6,61% и 3,08%.
Необходимо выяснить, за счёт каких источников сформировано имущество исследуемой организации, их состав, структуру и динамику в отчётном периоде. Проведём анализ состава и динамики стоимости источников формирования имущества за 2015-2017 гг. в таблице 4.
Таблица 4
Анализ состава и динамики стоимости источников формирования имущества ООО «Ашан» в 2015-2017 гг.
№
п/п Показатель Данные (тыс. руб.) Изменение (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017 г.
1. Источники финансирования 74 325 104 767 129 747 +30 442 + 24 980
2. Собственные источники 25 995 29 715 32 800 +3 720 + 3 085
3. Уставный капитал 10 000 10 000 10 000 - -
4. Нераспределенная прибыль 3 065 11 006 19 436 + 7 941 + 8 430
5. Заемные источники 48 330 75 052 96 947 +26 702 + 21 895
6. Долгосрочные средства 16 233 15 229 7 588 - 1 004 - 7 641
7. Краткосрочные источники 32 097 59 823 89 359 +27 726 + 29 536
8. Краткосрочные кредиты и займы 2 140 13 224 6 784 +11 084 - 6 440
9. Кредиторская задолженность 29 957 46 599 82 575 +16 642 + 35 976
Изменение стоимости источников в 2016 г. составило 30 442 тыс. руб., в 2017 г. – на 24 980 тыс. руб., что свидетельствует о повышении экономического потенциала. Сумма собственных средств в 2016 г. и в 2017 г. увеличилась на 3 720 и на 3 085 тыс. руб., что свидетельствует о повышении уровня финансовой независимости.
В 2016 г. и 2017 г. рост нераспределённой прибыли составил 3 720 и 3 085 тыс. руб. соответственно, что рассматривается как повышения результативности всей финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации, включая основную и прочие виды деятельности.
Сумма заёмных источников увеличилась на 26 702 и 21 895 тыс. руб., что связано с возможностями расширения объёмов производственной и инвестиционной деятельности. Кредиторская задолженность увеличилась на 16 642 и 35 976 тыс. руб. Это свидетельствует о повышение роли бесплатных источников в деятельности исследуемой организации.
Стоимость краткосрочных обязательств в 2016 г. составляет 32 097 тыс. руб., в 2016 г. увеличилась на 29536 тыс. руб., что возможно связано с финансированием запасов оборотных активов. В 2017 г. стоимость привлечения краткосрочных займов снизилась на 6 440 тыс. руб., что характеризует сокращение потребности в них.
Проведём анализ стоимости источников формирования имущества за 2015-2017 гг. в таблице 5.
Таблица 5
Анализ структуры и динамики стоимости источников формирования имущества ООО «Ашан» в 2015-2017 гг.
№
п/п Показатель Данные (тыс. руб.) Изменение (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017 г.
1. Источники финансирования 100 100 100 - -
2. Собственные источники 34,97 28,36 25,28 - 6,61 - 3,08
3. Уставный капитал 30,85 21,89 17,67 - 8,96 - 4,22
4. Нераспределенная прибыль 4,12 6,48 7,61 + 2,36 + 1,13
5. Заемные источники 65,03 71,64 74,72 + 6,61 + 3,08
6. Долгосрочные источники 21,84 14,54 5,85 - 7,30 - 8,69
7. Краткосрочные источники 43,18 57,10 68,87 + 13,92 + 11,77
8. Краткосрочные кредиты и займы 0,29 12,62 5,23 + 12,33 - 7,69
9. Кредиторская задолженность 40,30 44,48 63,64 + 4,18 + 19,16
В 2016 г. их доля увеличилась на 6,61%, что связано с ростом доли кредитов и займов. Среди этих источников наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности в 2016 г. составила 44,48%, в 2017 г. Необходимо отметить, что она возросла на 19,16% и составила 63,64%.
Увеличилась доля краткосрочных кредитов и займов с 0,29% в 2016 г. до 12,62% в 2017 г. Сокращение доли краткосрочных кредитов и займов в 2017 г. до 5,23% рассматривается положительно. Это отражается на уровне финансовой зависимости исследуемой организации.
Ликвидность исследуемой организации характеризует его способность обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств, то есть его платежеспособность. Ликвидность исследуемой организации зависит от величины задолженности, а также от величины ликвидных средств.
Ликвидными средствами являются активы в виде наличности или в форме средств на расчётных, валютных счетах в банке, краткосрочных финансовых вложений. Средства с разной скоростью можно обратить в наличность. Отношение этих активов к текущим обязательствам дает оценку ликвидности или платежеспособности предприятия.
Необходимо оценить способность исследуемой организации осуществлять своевременное исполнение долгосрочных и краткосрочных долговых обязательств