Оценка платежеспособности на примере организации Калугатрансмаш
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность проблемы исследования. Законы рыночной экономики требуют постоянного кругооборота средств в экономике, основанного на платежеспособном спросе. В этих условиях, определение финансовой устойчивости, важнейшими признаками которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к отсутствию у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при ухудшении финансового состояния - и к банкротству. Избыточная финансовая устойчивость ставит препятствия на пути развития организаций, отягощая их затраты излишними запасами и резервами. В условиях экономического кризиса особое значение придается способам исследования платежеспособности организаций, так как с помощью данного показателя может быть дана оценка эффективности управления организацией, так как именно от платежеспособности во многом зависит стабильность финансово-хозяйственной деятельности. Проведение своевременного анализа и оценки платежеспособности способствуют уменьшению внутренних расходов организации, сохранению гибкости в процессе принятия управленческих решений. Кроме того, результаты исследований могут выявить факторы, оказывающие, как положительное, так и отрицательное влияние на платежеспособность, что дает менеджерам возможность регулировать управление данным показателем. Если у организации высокий уровень платежеспособности, то ей легче обеспечивать высокую результативность коммерческой деятельности в будущем. Результаты анализа и оценки платежеспособности позволяют менеджерам выбирать наиболее оптимальные меры, связанные с развитием и самосохранением организации. Основными возможностями для повышения платежеспособности на современном этапе российской экономики являются увеличение объемов производства и продаж, оптимизация расчетов и снижение расходов. Вопросам оценки платежеспособности организации много внимания уделено в работах следующих известных ученых практиков: Шеремета А.Д., Сайфуллина Р.С., Крейниной М.Н., Ковалева В.В., Абрютина М.С., Савицкой Г.В. и др. Этими учеными в целом отработана процедура оценки финансового состояния организаций, разработаны оценочные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, а также проведены исследования в области прогнозирования платежеспособности. Установленный в этой сфере методический аппарат позволяет достаточно объективно применять результаты данных разработок на практике. В связи с вышеизложенным, актуальность проблемы платежеспособности и способы её укрепления для организации, большая ее практическая значимость и необходимость постоянного совершенствования методики расчета данного показателя, предопределили выбор темы данной выпускной квалификационной работы. Целью выпускной квалификационной работы является исследование процессов управления платежеспособностью современных организаций и разработка мероприятий, направленных на повышение платежеспособности на примере ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения». Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи: - рассмотрено экономическое содержание платежеспособности организации, виды и этапы управления; - изучена методика анализа платежеспособности организации; - охарактеризованы факторы, оказывающие влияние на платежеспособность организации; - проведен анализ платежеспособности ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения»; - разработаны рекомендации по повышению платежеспособности в ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения». Объект исследования: финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения». Предмет исследования: организационно-экономические отношения, возникающие осуществление финансово-хозяйственной деятельности и определяющие уровень платёжеспособности организации. Период исследования 2016-2018 г. При оценке и обработке материалов использовались математические и статистические методы, такие как: метод сравнительного анализа, вертикальный, горизонтальный анализ и анализ абсолютных и относительных показателей. Данная работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обозначена актуальность темы исследования, сформулирована цель и поставлены задачи выпускной квалификационной работы, определены объект, предмет исследования, раскрыта теоретическая и методическая база исследования. В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты оценки платежеспособности. Во второй главе проведен анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и денежных потоков, а также выявлены проблемы, которые могу оказывать отрицательное влияние на платежеспособность. В третьей главе разработаны рекомендации, направленные на укрепление платежеспособности, произведен расчет эффективности от их внедрения.
Анализ платежеспособности организации на основе денежных потоков
В данной части исследования рассмотрим платежеспособность компании на основании анализа денежных потоков. Информация для анализа взята из «Отчета о движении денежных средств» (Приложение 8), анализ будет проведен с использованием прямого метода, учит...
Открыть главуЗаключение
В условиях современного развития рынка в Российской Федерации платежеспособность стала показателем, который чаще всего используется как характеристика финансового положения организации. В международной практике принято считать, что платежеспособность организации – это состояние, когда она располагает достаточным объемом ликвидных активов для погашения в случае необходимости своих обязательств перед кредиторами в сроки, которые предусмотрены договорами. То есть платежеспособная организация, по мнению зарубежных менеджеров, должна быть способна оплачивать свои обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные, вытекающие из ее денежных операций. Также принято различать такие виды платежеспособности, как краткосрочная и долгосрочная. Основной признак, который свидетельствует о начале ухудшения ликвидности, заключается в иммобилизации собственных оборотных средств: растут неликвиды, увеличивается просроченная дебиторская задолженность, на балансе появляются просроченные полученные векселя и др. Характеристика финансового состояния проводится после необходимой оценки условий его функционирования и движения денежных потоков. Другими словами, определяется платежеспособность организации, которая сегодня - важнейший компонент финансовой устойчивости. Если финансовое состояние организации хорошее, то она является устойчиво платежеспособной, если плохое – организация или периодически или постоянно неплатежеспособна. Основным источником информации, как для внешних, так и для внутренних пользователей, при проведении анализа платежеспособности организации является бухгалтерская отчетность. В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в 2018г. ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» на фоне резкого снижения выручки и прибыли от продаж, также значительного роста прочих доходов получило убыток до налогообложения и чистый убыток, что можно расценивать как снижение результативности деятельности. В целом данная отрицательная тенденция может привести к ухудшению финансового состояния, в том числе и снижению платежеспособности организации. По результатам анализа платежеспособности за 2016-2018 г. можно сделать выводы о том, что в ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» в части платежеспособности сохранились тенденции прошлых лет. Так коэффициент абсолютной ликвидности за 2018 г. находится ниже пределов нормативного значения, таким образом, в 2018г. ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» не имеет достаточного количества высоколиквидных средств для погашения срочных обязательств. В 2018 г. коэффициент быстрой ликвидности так же, как и в 2016, и 2017 г. превышает нормативное значение, ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» имеет средства для погашения срочных обязательств за счет средств, которые размещены в быстрореализуемые активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность), превышение нормативного значения может привести к замедлению оборачиваемости средств в расчетах, что может вызвать увеличение расходов, связанное с обслуживанием дебиторской задолженности. В 2017-2018 г. коэффициент текущей ликвидности соответствует требованиям, которые действующее в РФ законодательство предъявляет к платежеспособности субъектов хозяйствования, при этом платежеспособность за анализируемый период подтверждается значением коэффициента обеспеченности оборотных средств собственным капиталом. По результатам проведенного анализа ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» за 2017-2018 г. как и в прошлые отчетные периоды можно признать финансово неустойчивой организацией. Сохраняется отрицательная тенденция - высокая финансовая зависимость от внешних инвесторов. Как положительную тенденцию стоит отметить достаточность собственных оборотных средств для финансового маневра, а также обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами. У организации удовлетворительная структура баланса. Тем не менее, низкий коэффициент автономии, высокий коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств позволяют сделать выводы о финансовой неустойчивости данной организации. По результатам исследования денежных потоков можно сделать выводы о том, что ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» неэффективно использует денежные средства, а также испытывает их недостаток, что подтверждается расчетом коэффициентов платежеспособности на основании денежных потоков за 2016-2018 г. На основании проведенных в 3 главе данной работы исследований, можно сделать следующие выводы. В процессе проведенных исследований было установлено, что ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» в 2016-2018 г. является платежеспособной, но финансово неустойчивой организацией, тем не менее, можно наблюдать ряд тенденций, которые могут в ближайшем будущем привести к ухудшению её финансового состояния. Проанализировав проблемы ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» можно предложить следующие решения для повышения платежеспособности: - оптимизировать денежный поток; - оптимизировать дебиторскую задолженность; - расширить производство и повысить эффективность использования оборудования. В качестве мероприятий, которые смогут минимизировать риски снижения платежеспособности, была рассмотрена возможность применения факторинга, совершенствование работы с покупателями в части оптимизации платежной дисциплины, а также мероприятия по повышению эффективности работы оборудования. В результате предложенных в данной работе мероприятий ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» сможет получить дополнительную прибыль в сумме 77971 тыс. рублей. Так как вышеуказанные средства вернутся в оборот ОАО «Калужский завод транспортного машиностроения» в виде денежных средств, то в результате баланс организации может стать полностью ликвидным, повысится платежеспособность, финансовая устойчивость
