Оценка и анализ финансовых рисков на примере предприятий сферы услуг

Для принятия управленческого решения требуется обработка крупных массивов информации, а для осуществления адаптивного управления предприятием необходим обмен информацией, который обеспечивает тактическое сопровождение принимаемых управленческих решений. Основой формирования общего информационно-аналитического обеспечения и построения информационных потоков является управленческий и бухгалтерский учет.
Принятие сбалансированного управленческого решения базируется на системе показателей результативности или эффективности управления, включающей качественные и количественные показатели, позволяющие объективно оценить качество управленческой деятельности на всех уровнях управления и в разных структурных подразделениях компании, сформулировать и выразить качественно и количественно цели предприятия; отражать достигнутые предприятием результаты и проблемные моменты, требующие управленческого воздействия; своевременно проводить корректировку стратегии компании в случае необходимости, совершенствуя таким образом качество планирования.
Проведем экспресс-анализ предприятий малого и среднего бизнеса сферы услуг.
В качестве исследуемых предприятий были выбраны компании оказывающие услуги в области архитектурной деятельности, инженерно-технического проектирования в промышленности и строительстве: архитектурная мастерская ООО «ДИДАЛ», архитектурное бюро ООО «РАДИАНС», ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова», Студия архитектуры и дизайна «Archcore» – ООО «Архкор», ООО «Архитектурное бюро Волковых».
Видами деятельности у исследуемых предприятий являются:
деятельность в области архитектуры;
инженерно-техническое проектирование;
геолого-разведочные и геофизические работы;
геодезическая и картографическая деятельность;
деятельность в области стандартизации и метрологии;
деятельность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях, мониторинга состояния окружающей среды, ее загрязнения.
Проведем оценку финансового положения исследуемых компаний. Проанализируем посредством использования горизонтального анализа основные показатели деятельности исследуемых предприятий за 2014 – 2016 гг. Результаты анализа представлены в таблице 2.4.
Из таблицы 2.4 следует, что выручка от реализации услуг в 2016 году по сравнению с 2014 годом на всех исследуемых предприятиях заметно увеличилась. Наибольшая динамика наблюдается в деятельности организации ООО «РАДИАНС», выручка которого стремительно возросла с 14584 тыс. руб. в 2014 до 85058 тыс. руб. в 2016г. Такое увеличение выручки свидетельствует об успешной работе предприятия в торговой деятельности.
Таблица 2.4
Показатели деятельности исследуемых предприятий за 2014 - 2016 гг.
Компании Года Изменение (+;-) Темп изменения, %
2014 2015 2016 2016 г. /
2014 г. 2016 г. /
2014 г. 2015 г. /
2014 г. 2016 г. /
2015 г. 2016 г. /
2014 г.
Выручка от предоставленных услуг, тыс. руб.
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 40544 43046 43118 2502 72 106,17 100,17 106,35
ООО «Архкор» 8357 12077 11004 3720 -1073 144,51 91,12 131,67
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 16265 17461 18290 1196 829 107,35 104,75 112,45
ООО «РАДИАНС» 14584 21313 85058 6729 63745 146,14 399,09 583,23
ООО «ДИДАЛ» 36329 37840 39952 1511 2112 104,16 105,58 109,97
Себестоимость реализованных услуг, тыс. руб.
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 37655 39656 39370 2001 -286 105,31 99,28 104,55
ООО «Архкор» 6019 11065 10930 5046 -135 183,83 98,78 181,59
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 14794 16143 18219 1349 2076 109,12 112,86 123,15
ООО «РАДИАНС» 13767 20191 84133 6424 63942 146,66 416,69 611,12
ООО «ДИДАЛ» 28342 27436 30101 -906 2665 96,80 109,71 106,21
Валовая Прибыль, тыс. руб.
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 2889 3390 3748 501 358 117,34 110,56 129,73
ООО «Архкор» 2338 1012 74 -1326 -938 43,28 7,31 3,17
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 1471 1317 70 -154 -1247 89,53 5,32 4,76
ООО «РАДИАНС» 817 1122 925 305 -197 137,33 82,44 113,22
ООО «ДИДАЛ» 7987 10403 9850 2416 -553 130,25 94,68 123,33
Примечание – составлено автором по материалам финансовой отчетности исследуемых компаний.
Также, достаточно высокий темп роста наблюдается в компании ООО «Архкор». За три года показатели выручки у данного предприятия возросли на 131,67%.
Остальные исследуемые компании данного сегмента сохраняют стабильную положительную динамику.
Валовая прибыль компаний ООО «Архитектурное бюро Волковых», ООО «РАДИАНС», ООО «ДИДАЛ» за исследуемый период имеет ярко выраженную тенденцию к росту. Так, темп роста составил соответственно 129,73%, 113,22%, 123,33%. В то время, как в компаниях ООО «Архкор» и ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» наблюдается снижение показателей валовой прибыли.
Учитывая тот факт, что исследуемые предприятия занимаются оказанием услуг в области архитектуры, снижение показателей валовой прибыли у ряда предприятий вызвано воздействием внешних факторов: на уровень привлекательности данной сферы отрицательное влияние оказала чувствительность потребителей к ценам. В условиях нестабильной экономики и введения антироссийских санкций ситуация в этом плане ухудшилась, реальные доходы населения несколько снизились. Не смотря на то, что корпоративные клиенты менее чувствительны к цене на архитектурные услуги, в условиях кризиса большинство предприятий испытывало финансовые трудности и свернуло свою деятельность в области инвестирования в строительство, в следствие чего, валовая прибыль многих компаний, ведущих свою деятельности в области архитектуры, снизилась.
Помимо этого, одной из ключевых причин снижения показателей валовой прибыли компаний ООО «Архкор» и ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова»является высокий уровень конкуренции на рынке архитектурных услуг. В результате чего компании вынуждены снижать цены на свои услуги.
Происходящие изменения отразились на росте показателя рентабельности продаж. Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки.
Таблица 2.5
Рентабельность продаж исследуемых предприятий за 2014 - 2016 гг.
Компании Года
2014 2015 2016
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 7,13 7,88 8,69
ООО «Архкор» 27,98 8,38 0,67
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 9,04 7,54 0,38
ООО «РАДИАНС» 5,60 5,26 1,09
ООО «ДИДАЛ» 21,99 27,49 24,65
Примечание – составлено автором по материалам финансовой отчетности
Как показывают вышеприведенные расчеты рентабельность продаж только компании ООО «Архитектурное бюро Волковых» увеличилась за анализируемый период с 7,13% до 8,69%, что положительно характеризует коммерческую деятельность предприятия. В остальных организациях рентабельность продаж имеет отрицательную динамику, что говорит о напряженной ситуации среди предприятий малого и среднего бизнеса на рынке услуг в сфере архитектурной деятельности.
Ранее нами было выявлено, что в компаниях ООО «Архкор» и ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» снижение рентабельности продаж вызвано влиянием конкуренции на рынке услуг в области архитектуры. В связи с этим, можно сделать вывод, что в остальных компаниях основной причиной является увеличение себестоимости реализованных услуг.
Можно порекомендовать данным предприятиям в качестве мероприятия по повышению рентабельности продаж увеличить объемы реализации услуг посредством усиления маркетинговой стратегии.
Произведем анализ финансовой устойчивости исследуемых предприятий на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования.
Таблица 2.6
Коэффициенты финансовой устойчивости исследуемых предприятий за 2014-2016гг.
Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение (±)
2015г. к 2014г. 2016г. к 2015 г.
Коэффициент автономии
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 0,49 0,53 0,55 0,04 0,02
ООО «Архкор» 0,81 0,86 0,837 0,05 -0,02
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 0,785 0,828 0,685 0,04 -0,14
ООО «РАДИАНС» 0,05 0,06 0,11 0,01 0,05
ООО «ДИДАЛ» 0,9 0,82 0,92 -0,08 0,10
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 1,04 0,88 0,81 -0,16 -0,06
ООО «Архкор» 0,167 0,163 0,195 -0,004 0,03
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 0,274 0,207 0,46 -0,067 0,253
ООО «РАДИАНС» 0,04 0,06 0,12 0,02 0,06
ООО «ДИДАЛ» 0,57 0,42 0,65 -0,15 0,23
Коэффициент маневренности
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 0,27 0,38 0,4 0,11 0,02
ООО «Архкор» 0,631 0,629 0,658 -0,002 0,02
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 0,366 0,43 0,293 0,06 -0,13
ООО «РАДИАНС» -7,1 -6,33 -1,56 0,77 4,77
ООО «ДИДАЛ» 0,14 0,16 0,17 0,02 0,01
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 0,22 0,32 0,34 0,1 0,02
ООО «Архкор» 0,895 0,996 0,998 0,1 0,002
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 0,572 0,675 0,389 0,1 -0,28
ООО «РАДИАНС» -3,67 -3,21 -0,94 0,46 2,27
ООО «ДИДАЛ» 1,05 0,66 1,13 -0,39 0,47
Примечание – составлено автором по материалам финансовой отчетности
Таким образом, исследуемые коэффициенты наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятий в финансовом плане.
Рост коэффициента автономии в компаниях ООО «Архитектурное бюро Волковых», ООО «РАДИАНС» и ООО «ДИДАЛ» свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования, что является гарантом финансовой независимости данных компаний. У остальных компаний наблюдается снижение коэффициента автономии, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятий, а также повышении риска финансовых затруднений в будущем.
Высокий уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств ООО «Архитектурное бюро Волковых» свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.
У остальных компаний данный риск отсутствует. Преобладание собственных средств у остальных организаций свидетельствует о хорошем финансовом положении.
Уменьшение показателя коэффициента маневренности в ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности. В компании ООО «Архкор» также сохраняется нестабильная ситуация, в то время как у остальных компаний наблюдается рост данного показателя, который о растущей возможности погашать текущие обязательства.
Положительно сказывается на финансовой устойчивости компаний рост коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками формирования. Однако, в компании ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» наблюдается снижение величины данного коэффициента с 0,572 до 0,389. Организация находится в зависимости от заемных источников средств при формировании оборотных активов.
Обобщая данные таблицы, за период 2014 – 2016 гг., можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятий ООО «РАДИАНС», ООО «ДИДАЛ» повышается. В то время как остальные компании имеют нестабильное финансовое положение, о чем свидетельствует несбалансированность денежных потоков. Данные компании не имеют возможности свободно маневрируя денежными средствами, путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации услуг.
Проведенный анализ финансового состояния предприятий малого и среднего бизнеса сферы услуг, ведущих свою деятельность в области архитектурной деятельности, показал, что вероятность наступления банкротства у предприятий низкая, но финансовое состояние за 2014 – 2016 гг. не у всех компаний является устойчивым.
Зависимость всех предприятий, кроме ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова», от внешних источников финансирования на протяжении анализируемого периода падает.
Анализ деятельности предприятий показал, что за последние 3 года предприятия имеют устойчивую тенденцию к росту основных показателей, характеризующих коммерческую и финансовую эффективность, есть некоторые перекосы в организационном процессе, требующие изменений.
Платежеспособность предприятий можно охарактеризовать на основе анализа расчетных коэффициентов ликвидности, приведённых в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Коэффициенты ликвидности исследуемых предприятий за 2014-2016гг.
Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение (±)
2015 к
2014. 2016 к
2015
Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение: 0,2 – 0,25)
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 0,014 0,018 0,04 0,004 0,02
ООО «Архкор» 1,703 0,894 0,681 -0,809 -0,213
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 0,486 1,105 0,063 0,619 -1,042
ООО «РАДИАНС» 0,04 0,05 0,13 0,01 0,08
ООО «ДИДАЛ» 0,17 0,24 0,26 0,07 0,02
Коэффициент быстрой ликвидности (нормативное значение: 0,7 – 0,8)
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 0,1 0,11 0,07 0,002 -0,04
ООО «Архкор» 2,695 2,475 3,95 -0,22 1,475
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 1,527 2,055 1,032 0,528 -1,023
ООО «РАДИАНС» 0,42 0,48 0,62 0,06 0,14
ООО «ДИДАЛ» 0,28 0,32 0,35 0,04 0,03
Коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение: 2)
ООО «Архитектурное бюро Волковых» 1,69 1,91 1,97 0,22 0,07
ООО «Архкор» 6,3662 4,0698 4,7397 -2,2964 0,6699
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» 2,307 3 1,575 0,693 -1,425
ООО «РАДИАНС» 0,58 0,6 0,81 0,02 0,21
ООО «ДИДАЛ» 0,48 0,55 0,76 0,07 0,21
Примечание – составлено автором по материалам финансовой отчетности
Исследуемые компании характеризуются приемлемым уровнем коэффициентов ликвидности. Стоит отметить, тот факт, что коэффициент общей ликвидности компаний ООО «Архкор» и ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова» последнего анализируемого периода снизился в допустимых пределах, следовательно, не говорит о возникновении кризисной ситуации с погашением текущих обязательств. Причиной снижения данного показателя является привлечение краткосрочных кредитов на финансирование инвестиционных программ, а также ухудшение условий управления оборотным капиталом. Тем не менее, данным компаниям необходимо оптимизировать условия управления оборотным капиталом.
Из расчетных данных следует, что предприятия ООО «РАДИАНС», ООО «ДИДАЛ», при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способность предприятий к концу анализируемого периода повышается, о чем свидетельствует рост показателей ликвидности в 2016 году по сравнению с 2015 годом.
ООО «Архитектурное бюро Александра Бурова», ООО «Архкор», ООО «Архитектурное бюро Волковых» имеют менее сбалансированное состояние. При финансовом планировании деятельности данных компаний необходима разработка мероприятий по повышению ликвидности.
Учитывая рекомендацию о росте наименее ликвидных активов в пределах прибыли, следует подчеркнуть приоритет обеспечения дополнительной прибыли, т.е. соответствующего прироста объемов реализации. В целом вполне вероятно ожидать постепенного улучшения коэффициентов ликвидности. В период осуществления масштабных инвестиционных проектов у компаний нередко наблюдается временное сокращение значений по основным финансовым показателям. При получении дополнительной прибыли в результате реализации этих проектов, значения финансовых показателей постепенно «восстанавливаются» и в дальнейшем могут выходить на более высокий уровень.
Таким образом, обобщая результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, оказывающих услуги в сфере архитектурной деятельности можно сделать вывод, что компании данной области имеют крайне нестабильное финансовое положение, что связано с высокой конкуренцией на данном рынке, сезонностью деятельности, а также нестабильностью цен на сырьевые товары при строительстве.
Функционирование компаний основывается на информационной системе, которая обеспечивает управление предприятием. Информационная система дает возможность создания и объединения в единое информационное пространство потоков различных данных. На базе этого пространства топ-менеджмент, собственники предприятия, управленцы средних и нижних уровней могут строить вероятностные сценарии развития компании.
Для принятия управленческого решения требуется обработка крупных массивов информации, а для осуществления адаптивного управления предприятием необходим обмен информацией, который обеспечивает тактическое сопровождение принимаемых управленческих решений. Основой формирования общего информационно-аналитического обеспечения и построения информационных потоков является управленческий и бухгалтерский учет.
Принятие сбалансированного управленческого решения базируется на системе показателей результативности или эффективности управления, включающей качественные и количественные показатели, позволяющие объективно оценить качество управленческой деятельности на всех уровнях управления и в разных структурных подразделениях компании, сформулировать и выразить качественно и количественно цели предприятия; отражать достигнутые предприятием результаты и проблемные моменты, требующие управленческого воздействия; своевременно проводить корректировку стратегии компании в случае необходимости, совершенствуя, таким образом качество планирования.
К компонентам процесса управления рисками в исследуемых компаниях относятся: внутренняя среда; постановка целей; определение событий; оценка рисков; реагирование на риск; средства контроля; информация и коммуникация; мониторинг.
В системе внутреннего контроля в исследуемых компаниях можно выделить следующие элементы:
– систему бухгалтерского учета, обеспечивающую внутрихозяйственный бухгалтерский контроль на всех стадиях учета;
– контрольную среду (позиция, осведомлённость и практические действия собственников и руководства, направленные на установление и поддержание системы внутреннего контроля), обеспечивающую разделение несовместимых функций (способствующих совершению случайных или умышленных ошибок), позволяющих руководителям всех уровней принимать комплексные эффективные управленческие решения;
– средства внутреннего контроля, направленные на организационную и техническую обеспеченность исполнения (внутренние документы, процедуры и технические возможности, помогающие в реализации принятых управленческих решений, в первую очередь, обеспечивая совершение необходимых действий для устранения потенциальных рисков в желаемом достижении целей);
– систему оценки рисков, осуществляемую с помощью проверок эффективности бухгалтерской работы, наличия контрольной среды и системы средств внутреннего контроля.
Система бухгалтерского учета в в исследуемых компаниях обеспечивает внутрихозяйственный бухгалтерский контроль на всех стадиях учета. В первую очередь, при рассмотрении первичных документов, при визировании договоров, приказов и других документов, связанных с расходованием денежных и материальных средств, а также в ходе учетной регистрации всех хозяйственных операций, при проведении инвентаризаций и различных проверок в отдельных структурных подразделениях. Таким образом, являясь непрерывным, сплошным, системным и строго документированным, внутрихозяйственный бухгалтерский контроль обеспечивает руководителей различных уровней достоверной учетной информацией о выполнении поставленных планов, о причинах отклонений в необходимом объеме, что повышает качество финансовой бухгалтерской отчетности.
Для эффективности такого контроля в исследуемых компаниях применяется установление ответственности не только за соблюдением порядка приемки, хранения, расходования и списания товарно-материальных и других ценностей, но и за достоверность первичных учетных документов. Среди показателей контрольной среды в исследуемых компаниях можно выделить основные, такие как целостность, этические ценности, добросовестность, нравственные качества, компетенция, стиль работы руководителей, в том числе философию в области управления рисками, делегирование полномочий, процессы управления и развития всего персонала компании. Эффективность данных показателей раскрывают концептуальные подходы в ведении дел и способах решения возникающих проблем, когда каждый сотрудник должен ощущать свою непосредственную причастность к деятельности компании и стремиться к достижению общих целей

. Необходимо отметить, что в обязательном порядке все контрольные функции строго регламентированы (См. Приложение А), что улучшает контрольную среду и повышает персональную ответственность за экономическую и юридическую обоснованность принимаемых решений.
Матрица ответственности работников в исследуемых компаниях при управлении рисками в компании представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Матрица ответственности при управлении рисками в исследуемых компаниях
Наименование должности Описание зон ответственности
Исполнительный директор Несет ответственность за непосредственное исполнение задач по анализу рисков. К каждой задаче должно быть приписано не менее одного исполнителя Отвечает за конечный результат перед вышестоящим руководством. На каждую работу должен быть назначен строго один подотчетный
Финансовый директор Осуществляет внутренний контроль с помощью проверок эффективности бухгалтерской работы, наличия контрольной среды и системы средств внутреннего контроля Согласует принимаемые решения, взаимодействие с ним носит двусторонний характер
Коммерческий директор Несет ответственность за минимизацию рисков в части продаж продукции
Генеральный директор Контроль всего процесса анализа и управления рисками
Данные таблицы показывают, что исполнение анализа рисков предприятия ложится на финансового и исполнительного директора. При разработке нового проекта, он согласуется инициатором с финансовым директором на предмет наименьших финансовых потерь и только после этого подается «на подпись» Генеральному директору, который осуществляет контроль всего процесса анализа рисков предприятия в исследуемых компаниях и управления ими.
Средства внутреннего контроля в исследуемых компаниях представляют собой внутренние документы, процедуры и технические возможности, помогающие в реализации принятых управленческих решений, в первую очередь, обеспечивая совершение необходимых действий для устранения потенциальных рисков в желаемом достижении целей. Средства контроля, являясь неотъемлемой частью процессов планирования, исполнения и анализа, должны осуществляться в процессе всей деятельности компании, по всем ее направлениям и во всех структурных подразделениях. Они включают в себя целый ряд мероприятий, такие как утверждения, согласования, разрешения, проверки, сверки, отчеты, анализ показателей и т.д.
Важное значение в системе управления рисками в исследуемых компаниях имеет показатель качества учетных систем и наличие возможностей проведения надлежащим образом классификации и регистрации хозяйственных операций. Средства внутреннего контроля включают в себя создание эффективной системы внутренней отчетности с определением периодичности и сроков предоставления и регулярными консультациями о ценности, актуальности и достаточности предоставляемой управленческой информации.
Финансовый контроль – другая составляющая внутреннего контроля в исследуемых компаниях над рисками, обеспечивает строгую регламентацию проведения операций в соответствии с документально закрепленной политикой компании, применительно к различным направлениям ее деятельности и их отражением в бухгалтерском финансовом учете и отчетности. В практическом плане контроль эффективен не только на стадии принятия управленческого решения, позволяя выявить и произвести с учетом потенциальных рисков соответствующую коррекцию планируемых действий, показывая их неэффективность и нерациональность (предварительный контроль), но и непосредственно в функционирующем процессе (текущий и последующий контроль).
Контроль за основными видами финансовых рисков в исследуемых компаниях организуется на трех уровнях:
- индивидуальный (уровень работника);
- микроуровень (уровень компании);
- макроуровень (уровень внешних событий).
Каждому уровню соответствуют свои виды рисков, виды и меры контроля за ними. Определение оптимальности принятия решений и выполнения операций с учетом минимизации рискового давления является одной из основных целей системы внутреннего контроля. Учитывая сложность и специфичность ведения деятельности компании, можно утверждать, что концепция внутреннего контроля является основополагающей для принятия управленческих решений и действий.
Также необходимо отметить, что развитие системы внутреннего контроля направлено на совершенствование и оптимизацию действующих процессов, пересмотр и изыскание эффективных механизмов своевременного снижения неоправданных потерь.
Стратегия управления рисками в исследуемых компаниях направлена на минимизацию рисков. При этом, как было указано выше, в сферу систематического управления рисками входят финансово-хозяйственные риски, предусмотреть которые можно в результате анализа бухгалтерской отчетности. Стратегический уровень управления рисками осуществляется Генеральным директором, в компетенции которого входит:
‒ обеспечение соответствия управления рисками корпоративной стратегии в исследуемых компаниях (директивы);
‒ принятие решений по вопросам, которые не могут быть решены на более низких уровнях управления;
‒ утверждение мероприятий по управлению критическими рисками;
‒ одобрение результатов проведения утвержденных мероприятий по управлению критическими рисками.
На тактическом уровне осуществляется:
‒ контроль за организационной структурой управления рисками на различных уровнях центров финансовой ответственности;
‒ согласование плана управления рисками;
‒ мониторинг ключевых рисков, которые могут воздействовать на финансовую деятельность в исследуемых компаниях.
Методы управления рисками в применяемой предприятием стратегии минимизации риска ориентированы на сведение уровня риска до наименьшего возможного предела. В качестве критерия эффективности методов концепции выбираются показатели, отражающие изменении уровня риска, как то: вероятность негативного исхода событий, или уровень потерь (убытков) при заданной вероятности нежелательного события.
Путь выбора решения с наименьшим уровнем риска может быть проведен как через отбор альтернатив с определенными характеристиками риска, так и через организацию специальных мероприятий. Оценка и сопоставление затрат на организацию и проведение подобных специальных мероприятий в рамках данной концепции, отражают важный критерий эффективности антирисковых действий: затраты по минимизации риска не должны превышать вероятных убытков от наступления нежелательного события. Отметим, что проведение специальных мероприятий или выбор альтернативы с наименьшим уровнем риска может привести к ситуации, когда значимость и существенность риска достигнет такого значения, что последствия от его проявления не будут относиться к катастрофическим, что позволит сохранить целостность организационно-экономический системы и ее функциональность.
Существенным недостатком данной стратегии управления рисками является то, что значительная часть рисков предприятия не входит в сферу контроля. Рассмотрим основные риски, которые не учитываются в действующей стратегии управления рисками и не контролируются на тактическом уровне.
Составляющая сезонности в сфере услуг играет роль универсального синергетика каждого типа хозяйственного риска, сопутствующего сервисной деятельности, усугубляя эффект последствий его реализации. В связи с этим процесс анализа и долговременного планирования тенденций деятельности в исследуемых компаниях должен учитывать закономерности проявления указанной совокупности факторов, принимать во внимание статистику сезонных колебаний и отклонений разновременных показателей эффективности функционирования от эталонных и среднегодовых значений. Среднемесячный уровень сезонных колебаний может рассчитываться как взвешенная арифметическая средняя отношений месячных доходов к общей сумме в рамках расчетного периода.
Риски персонала. Персонал обладает знанием предлагаемого продукта, умением общаться с клиентом, предоставлять ему необходимую информацию, быть вежливыми и терпеливыми. Трудоемкость во взаимоконтактах, сложных физико-психологических отношениях, высокая роль человеческого капитала, конъюгированная в современном сервисном предпринимательстве с высоким удельным весом основных средств и автоматизации, требующими установленного уровня квалификации штата, могут быть форсированы непостоянством и изменчивостью, как состояния самого предпринимательского кластера, так и ценза сервисного обслуживания ввиду активных взаимообуславливающих преобразований. Ключевой причиной вариативности может быть временная неустойчивость спроса (типично, реализация фактора сезонности), вариабельность которого «расслабляет» административный состав предприятия и делает проблематичным сохранение занятых позиций в момент его скачкообразного роста. Все это снижает качество предоставления услуг как одного из значимых конкурентных преимуществ, провоцирует минимизацию потребительской активности и совокупной доходности на фоне неизбежного падения ценовой категории.
Фондоемкость собственной инфраструктуры обусловливает ее учет как принципиально значимого фактора в функционировании предприятия. Принципиальная значимость идеального материально-технического оснащения предприятия диктует приоритетность имущественной резервации, соответственно, допускает серьезную уязвимость предприятия от имущественных рисков, характеризующихся вероятностью потери фирмой части движимого и недвижимого имущества, его порчи и недополучения доходов в процессе осуществления воспроизводственной деятельности и ремонтных работ.
69272151813560Риск - это событие или группа родственных случайных событий, которые наносят ущерб объекту, обладающему данным риском. Основными свойствами риска являются вероятность и ущерб. Как правило, в большинстве случаев человек имеет возможность оценить вероятность наступления и реализации неблагоприятного исхода и уровень ущерба, нанесенного наступлением неблагоприятного события. Риск может характеризоваться различными уровнями потенциального ущерба, в зависимости от того, какие факторы изначально определяли тот или иной риск. Однако далеко не всегда существует возможность оценить вероятность наступления риска, ввиду неполноты, недостаточности или вовсе отсутствии информации, данных или знаний об объекте, процессе или явлении, в отношении которого прогнозируются и принимаются решения. Таким образом, необходимо отметить, что любой риск всегда связан с понятием неопределенности или случайности наступления того или иного события.
Прежде всего, неопределенность касается потенциальных угроз и возможного масштаба ущерба, зависимых от наступления событий. В этой связи весомое значение имеет фактор времени, напрямую оказывающий влияние на неопределенность события и ее исход. Так как в большинстве случаев, к сожалению, не всегда удается верно, трактовать сложившуюся ситуацию в краткосрочной момент времени, более того составить верный прогноз на долгосрочную перспективу.[5, с 68]
Помимо неопределенности, риск тесно связан с такими понятиями, как противоречивость и альтернативность. Противоречивость характеризуется тем, что риск может способствовать наступлению благоприятного исхода, ожидаемой цели, иметь значимые, существенные политические,экономические, социальные последствия, которые могут повлиять на развитие страны. С другой стороны, риск способен привезти к колоссальным издержкам и потерям, как экономического, социального, так и морального характера.
Альтернативность в свою очередь, проявляется в возможности и необходимости выбора альтернатив и возможности их оценки. Риск не существует там, где нет возможности выбора и оценки альтернатив.
Понятие «риск» сочетает в себе вероятность наступления события, которую возможно прогнозировать, рассчитать и измерить, а также воздействие и последствия, которые могут возникнуть в результате реализации данного события. Риск – это своего рода угроза, опасность потенциально возможной потери финансовых и производственных ресурсов, чрезмерных издержек, недополучения ожидаемой прибыли, по сравнению с тем вариантом развития событий, предполагающим рациональное использование ресурсов в конкретной сфере деятельности.
В большинстве случаев, риск характеризуется как негативное явление, ведущее за собой неблагоприятные последствия. Но, не стоит забывать о том, что риск может привести и к позитивному исходу принятого решения. Риск характеризуется сочетанием возможностей достижения как нежелательных, неблагоприятных последствий, так и ожидаемых, особо выгодных, позитивных результатов. Риск, в случае его реализации, способен привезти к трем возможным экономическим исходам: к отрицательному, т.е. к возможному ущербу, убытку, недополучению дохода, невозможности достичь намеченного, прогнозируемого результата; к нулевому, т.е. последствия риска никаким образом не повлияют на дальнейшее положение; к положительному, к вероятности повысить ожидаемый доход, к более успешным и выгодным результатам, нежели те, которые изначально были намечены. [6, с 88]
Риск - это событие или группа родственных случайных событий, которые наносят ущерб объекту, обладающему данным риском. Основными свойствами риска являются вероятность и ущерб. Как правило, в большинстве случаев человек имеет возможность оценить вероятность наступления и реализации неблагоприятного исхода и уровень ущерба, нанесенного наступлением неблагоприятного события. Риск может характеризоваться различными уровнями потенциального ущерба, в зависимости от того, какие факторы изначально определяли тот или иной риск. Однако далеко не всегда существует возможность оценить вероятность наступления риска, ввиду неполноты, недостаточности или вовсе отсутствии информации, данных или знаний об объекте, процессе или явлении, в отношении которого прогнозируются и принимаются решения. Таким образом, необходимо отметить, что любой риск всегда связан с понятием неопределенности или случайности наступления того или иного события.
Прежде всего, неопределенность касается потенциальных угроз и возможного масштаба ущерба, зависимых от наступления событий. В этой связи весомое значение имеет фактор времени, напрямую оказывающий влияние на неопределенность события и ее исход. Так как в большинстве случаев, к сожалению, не всегда удается верно, трактовать сложившуюся ситуацию в краткосрочной момент времени, более того составить верный прогноз на долгосрочную перспективу.[5, с 68]
Помимо неопределенности, риск тесно связан с такими понятиями, как противоречивость и альтернативность. Противоречивость характеризуется тем, что риск может способствовать наступлению благоприятного исхода, ожидаемой цели, иметь значимые, существенные политические,экономические, социальные последствия, которые могут повлиять на развитие страны. С другой стороны, риск способен привезти к колоссальным издержкам и потерям, как экономического, социального, так и морального характера.
Альтернативность в свою очередь, проявляется в возможности и необходимости выбора альтернатив и возможности их оценки. Риск не существует там, где нет возможности выбора и оценки альтернатив.
Понятие «риск» сочетает в себе вероятность наступления события, которую возможно прогнозировать, рассчитать и измерить, а также воздействие и последствия, которые могут возникнуть в результате реализации данного события. Риск – это своего рода угроза, опасность потенциально возможной потери финансовых и производственных ресурсов, чрезмерных издержек, недополучения ожидаемой прибыли, по сравнению с тем вариантом развития событий, предполагающим рациональное использование ресурсов в конкретной сфере деятельности.
В большинстве случаев, риск характеризуется как негативное явление, ведущее за собой неблагоприятные последствия. Но, не стоит забывать о том, что риск может привести и к позитивному исходу принятого решения. Риск характеризуется сочетанием возможностей достижения как нежелательных, неблагоприятных последствий, так и ожидаемых, особо выгодных, позитивных результатов. Риск, в случае его реализации, способен привезти к трем возможным экономическим исходам: к отрицательному, т.е. к возможному ущербу, убытку, недополучению дохода, невозможности достичь намеченного, прогнозируемого результата; к нулевому, т.е. последствия риска никаким образом не повлияют на дальнейшее положение; к положительному, к вероятности повысить ожидаемый доход, к более успешным и выгодным результатам, нежели те, которые изначально были намечены. [6, с 88]
Риск - это событие или группа родственных случайных событий, которые наносят ущерб объекту, обладающему данным риском. Основными свойствами риска являются вероятность и ущерб. Как правило, в большинстве случаев человек имеет возможность оценить вероятность наступления и реализации неблагоприятного исхода и уровень ущерба, нанесенного наступлением неблагоприятного события. Риск может характеризоваться различными уровнями потенциального ущерба, в зависимости от того, какие факторы изначально определяли тот или иной риск. Однако далеко не всегда существует возможность оценить вероятность наступления риска, ввиду неполноты, недостаточности или вовсе отсутствии информации, данных или знаний об объекте, процессе или явлении, в отношении которого прогнозируются и принимаются решения. Таким образом, необходимо отметить, что любой риск всегда связан с понятием неопределенности или случайности наступления того или иного события.
Прежде всего, неопределенность касается потенциальных угроз и возможного масштаба ущерба, зависимых от наступления событий. В этой связи весомое значение имеет фактор времени, напрямую оказывающий влияние на неопределенность события и ее исход. Так как в большинстве случаев, к сожалению, не всегда удается верно, трактовать сложившуюся ситуацию в краткосрочной момент времени, более того составить верный прогноз на долгосрочную перспективу.[5, с 68]
Помимо неопределенности, риск тесно связан с такими понятиями, как противоречивость и альтернативность. Противоречивость характеризуется тем, что риск может способствовать наступлению благоприятного исхода, ожидаемой цели, иметь значимые, существенные политические,экономические, социальные последствия, которые могут повлиять на развитие страны. С другой стороны, риск способен привезти к колоссальным издержкам и потерям, как экономического, социального, так и морального характера.
Альтернативность в свою очередь, проявляется в возможности и необходимости выбора альтернатив и возможности их оценки. Риск не существует там, где нет возможности выбора и оценки альтернатив.
Понятие «риск» сочетает в себе вероятность наступления события, которую возможно прогнозировать, рассчитать и измерить, а также воздействие и последствия, которые могут возникнуть в результате реализации данного события. Риск – это своего рода угроза, опасность потенциально возможной потери финансовых и производственных ресурсов, чрезмерных издержек, недополучения ожидаемой прибыли, по сравнению с тем вариантом развития событий, предполагающим рациональное использование ресурсов в конкретной сфере деятельности.
В большинстве случаев, риск характеризуется как негативное явление, ведущее за собой неблагоприятные последствия. Но, не стоит забывать о том, что риск может привести и к позитивному исходу принятого решения. Риск характеризуется сочетанием возможностей достижения как нежелательных, неблагоприятных последствий, так и ожидаемых, особо выгодных, позитивных результатов. Риск, в случае его реализации, способен привезти к трем возможным экономическим исходам: к отрицательному, т.е. к возможному ущербу, убытку, недополучению дохода, невозможности достичь намеченного, прогнозируемого результата; к нулевому, т.е. последствия риска никаким образом не повлияют на дальнейшее положение; к положительному, к вероятности повысить ожидаемый доход, к более успешным и выгодным результатам, нежели те, которые изначально были намечены. [6, с 88]
Риск - это событие или группа родственных случайных событий, которые наносят ущерб объекту, обладающему данным риском. Основными свойствами риска являются вероятность и ущерб. Как правило, в большинстве случаев человек имеет возможность оценить вероятность наступления и реализации неблагоприятного исхода и уровень ущерба, нанесенного наступлением неблагоприятного события. Риск может характеризоваться различными уровнями потенциального ущерба, в зависимости от того, какие факторы изначально определяли тот или иной риск